NEWS FLASH
Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary
Pertumbuhan pekerjaan AS relatif tinggi pada bulan April sementara kenaikan upah meningkat dengan kuat, menunjukkan kekuatan pasar tenaga kerja yang terus-menerus, dapat memaksa Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama karena laju inflasi berpotensi semakin bertambah.
Laporan ketenagakerjaan Departemen Tenaga Kerja yang diawasi ketat pada hari Jumat juga menunjukkan tingkat pengangguran turun kembali ke level terendah 53 tahun di 3,4%. Meskipun data untuk bulan Februari dan Maret direvisi turun tajam, pasar tenaga kerja hanya sedikit melambat. Ini menunjukkan belum ada dampak pada ekonomi dari kondisi kredit yang lebih ketat, yang bersamaan dengan kenaikan suku bunga hukuman Fed telah meningkatkan risiko resesi.
Nonfarm payrolls naik 253.000 pekerjaan bulan April tetapi ekonomi menciptakan 149.000 pekerjaan lebih sedikit pada bulan Februari dan Maret dari yang dilaporkan sebelumnya. Pertumbuhan pekerjaan memiliki rata-rata 290.000 pekerjaan per bulan selama enam bulan sebelumnya.
Tingkat pengangguran turun menjadi 3,4% dari 3,5%
Penghasilan per jam rata-rata naik 0,5%; naik 4,4% tahun ke tahun
Penghasilan per jam rata-rata, bulan ke bulan: +0,5% vs +0,3% yang diharapkan
Laporan ketenagakerjaan hari Jumat (05/05) juga muncul setelah Federal Reserve memilih pada Kamis dinihari (04/05) untuk menaikkan suku bunga acuan sebesar 0,25% lagi, membawa suku bunga fed fund menjadi 5,25% untuk pertama kalinya sejak September 2007.
Sementara itu Departemen Keuangan memperingatkan akan kehabisan “langkah luar biasa” untuk mencegah default(gagal bayar) segera setelah 1 Juni. Jika AS kehabisan uang tunai untuk membayar tagihannya, para ahli khawatir ekonomi global dan sistem keuangan dapat menghadapi bencana.
Selanjutnya menurut ahli strategi JP Morgan Chase &co melihat Investor cenderung menyukai emas dan saham teknologi karena pertaruhan tersebut diharapkan dapat memberikan penyangga terhadap kemungkinan resesi AS tahun ini.
Perdagangan yang didefinisikan sebagai “durasi panjang” diekspresikan dengan lebih berat pada emas, saham pertumbuhan seperti perusahaan teknologi dan mata uang (USD short), “Krisis perbankan AS telah meningkatkan permintaan emas sebagai proksi untuk suku bunga riil yang lebih tinggi serta lindung nilai terhadap ‘skenario bencana keuangan’.”
JPMorgan mencatat bahwa tema berdurasi panjang tampaknya telah menjadi konsensus dalam beberapa bulan terakhir. Perdagangan seperti itu terlihat “relatif menarik” karena akan membatasi penurunan dalam skenario resesi AS yang ringan, tetapi banyak keuntungan dalam resesi yang lebih dalam.
1. Dollar Index (DXY)
Indeks dolar naik menjadi 101,7 pada hari Jumat (05/05) setelah laporan pekerjaan AS menunjukkan pasar tenaga kerja tetap kuat dan harapan bahwa siklus kenaikan suku bunga Federal Reserve telah berakhir. Ekonomi AS secara tak terduga menambah 253 ribu pekerjaan pada bulan April, jauh di atas perkiraan 180 ribu sementara upah tumbuh paling tinggi dalam 9 bulan.
2. XAU/USD
Setelah memecahkan rekor harga sepanjang masa (ATH), emas mengalami penurunan tajam.Harga emas turun lebih dari 2% dengan mencapai harga terendah di $1,999.44 pada hari Jumat (05/05), setelah laporan nonfarm payrolls AS yang lebih kuat dari perkiraan meredam kekhawatiran resesi.
Ekonomi AS menambahkan 253 ribu pekerjaan pada bulan April, di atas ekspektasi pasar 180 ribu sementara upah tumbuh paling tinggi dalam 9 bulan. Pada saat yang sama, kekhawatiran atas kesehatan sektor perbankan dan plafon utang AS membebani selera risiko investor.
XAU/USD Weekly Movement : Open : 1,991.15 High: 2,078.51 Low: 1,976.95 Close: 2,017.63 Range : 101.66 pts
3. OIL – CLSK
Minyak mentah berjangka WTI naik lebih dari 4% dengan mencapai harga tertinggi pada hari Jumat di 71.78/barrel namun tetap melemah sekitar 7%, terbebani oleh kekhawatiran terus-menerus bahwa suku bunga yang lebih tinggi dapat memperlambat ekonomi global dan merugikan permintaan energi.
Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga kebijakan mereka sebesar 25 basis poin minggu lalu, memicu kekhawatiran bahwa pengetatan kondisi keuangan akan mendorong ekonomi ke dalam resesi. Kontraksi mengejutkan dalam aktivitas manufaktur China di tengah melemahnya permintaan global juga mengaburkan prospek importir minyak mentah utama dunia.
OIL – CLSK Weekly Movement : Open : 76.62 High: 76.67 Low: 63.81 Close: 71.31 Range : $12.81
4. EUR/USD
Kinerja mata uang Euro pada perdagangan di awal bulan Mei melemah. Euro mengakhiri perdagangan pada hari Jumat di harga 1.09662, setelah ECB menaikkan suku bunga sebesar 25bps lebih kecil, memperlambat laju pengetatan setelah tiga kenaikan berturut-turut sebesar 50 basis poin. Meskipun kondisi pinjaman yang lebih ketat mulai berdampak pada perekonomian, Presiden Lagarde menegaskan kembali bahwa bank sentral tidak akan berhenti untuk menaikkan suku bunga.
Sementara itu, The Fed menyampaikan kenaikan suku bunga Fed Fund sebesar 25bps dan mengisyaratkan itu bisa menjadi kenaikan terakhir. Namun, laporan gaji terbaru menunjukkan pasar tenaga kerja dan ekonomi AS yang tangguh, mendorong dollar lebih tinggi.
EUR/USD Weekly Movement : Open : 1.10246 High: 1,10910 Low: 1.09417 Close: 1.10167 Range : 149.30pts
5. GBP/USD
Pound Inggris menguat dengan mencapai level tertinggi di harga 1.26518 level yang tidak terlihat sejak Juni tahun sebelumnya, Bank of England diperkirakan akan menaikkan suku bunga lebih lanjut sebesar 25bps menjadi 4,5% minggu depan.
Investor juga melihat peluang 50% dari biaya pinjaman mencapai 5% pada bulan Agustus. Pada bulan Maret, tingkat inflasi Inggris tetap di atas angka 10% selama tujuh bulan berturut-turut, sementara survei PMI Markit untuk bulan April menunjukkan bahwa output Inggris tumbuh pada tingkat tercepat dalam setahun, menunjukkan bahwa ekonomi dapat menghindari resesi pada tahun 2023.
GBP/USD Weekly Movement : Open : 1.25550 High: 1,26518 Low: 1.24530 Close: 1.26312 Range : 198.80pts
6. USD/JPY
Yen Jepang stabil di area 134/dollar dan berada di jalur menguat sekitar 1,6% karena kekhawatiran resesi AS dan gejolak perbankan regional AS mengangkat permintaan untuk mata uang Yen faktor lain di sebutkan bahwa Bank of Japan mempertahankan kebijakan moneternya yang sangat longgar dan tidak melakukan penyesuaian pada kontrol kurva imbal hasil pada pertemuan bulan April.
USD/JPY Weekly Movement : Open : 134.262 High: 135.117 Low: 133.881 Close: 134.811 Range : 131.600pts
8. AUD/USD
Dolar Australia mencapai level tertinggi dalam dua minggu di 0.67561 setelah Reserve Bank of Australia secara tak terduga menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,85% pada pertemuan kebijakan bulan Mei. Bank sentral menentang ekspektasi pasar akan jeda yang diperpanjang, menyatakan bahwa inflasi domestik masih terlalu tinggi dan pengetatan lebih lanjut mungkin diperlukan untuk memastikan inflasi kembali ke target dalam jangka waktu yang wajar.
Data terbaru menunjukkan bahwa tingkat inflasi tahunan di Australia naik 7% dalam tiga bulan hingga Maret, melambat dari level tertinggi 30 tahun sebesar 7,8% pada kuartal sebelumnya tetapi tetap pada level yang meningkat secara historis.
AUD/USD Weekly Movement : Open : 0.67561 High: 0.67046 Low: 0.66897 Close: 0.67512 Range : 149pts
9. US STOCK INDEX
Perdagangan Indeks saham pada hari Jumat (05/05) menunjukkan fokus pada tanda-tanda kekuatan ekonomi daripada prospek kebijakan yang lebih ketat, yang seringkali datang dengan data yang lebih kuat dari perkiraan.
Dorongan terbesar dari satu saham untuk ketiga indeks utama AS berasal dari kelas berat teknologi Apple Inc yang melonjak setelah laporan triwulanannya mengesankan para investor.
Indeks bank regional KBW naik 4,7%. Namun indeks regional masih turun hampir 8% selama seminggu karena penurunan tajam dalam empat sesi sebelumnya setelah runtuhnya First Republic Bank.
Dow Jones Industrial Average naik 546,64 poin, atau 1,65%, menjadi 33.674,38, S&P 500 naik 75,03 poin, atau 1,85%, menjadi 4.136,25 dan Nasdaq Composite bertambah 269,02 poin, atau 2,25%, menjadi 12.235,41.
WEEK AHEAD
08- 012 Mei 2023
1. US Market
Biro statistik AS akan merilis indeks harga konsumen (CPI) dan indeks harga produsen (PPI) untuk petunjuk tren inflasi lebih lanjut. . Perkiraan menunjukkan inflasi utama naik 0,4% pada bulan April, mempertahankan tingkat tahunan sebesar 5%. Inflasi inti diprakirakan meningkat sebesar 0,4%, sehingga menurunkan suku bunga tahunan. Sementara itu, harga produsen diproyeksikan tumbuh 0,3% setiap bulan, yang dapat menurunkan inflasi tahunan menjadi 2,5% dari 2,7%.
Selain itu, pasar akan mengawasi pembacaan awal konsumer sentimen dan ekspektasi inflasi Universitas Michigan untuk bulan Mei. Selain itu, yang menjadi sorotan adalah harga ekspor dan impor. Terakhir, musim pendapatan hampir berakhir, dengan hasil triwulanan dari PayPal, Airbnb, Walt Disney, dan Berkshire Hathaway.
2. Zona Eropa
Jerman, angka CPI yang diperbarui cenderung mengkonfirmasi perlambatan tingkat inflasi ke level terendah 8 bulan, sementara produksi industri akan menghentikan kenaikan dua bulan di bulan Maret. Indikator ekonomi penting lainnya di seluruh Eropa data inflasi akhir Perancis .
3. Inggris raya
Bank of England bersiap untuk mengumumkan keputusan kebijakan moneternya, dengan pasar memperkirakan kenaikan 25 basis poin, karena inflasi terus-menerus melebihi 10% selama tujuh periode berturut-turut sejak Maret. Sementara itu, data awal dari ONS diperkirakan akan menunjukkan sedikit ekspansi ekonomi Inggris di Q1, meskipun sempat goyah di bulan Februari dan Maret
4. Asia – Pasific
Fokus pasar tertuju pada neraca perdagangan Cina bulan April, tingkat inflasi, dan pertumbuhan pinjaman sebagai bagian dari penilaian pemulihan ekonomi negara yang berkelanjutan. Di Jepang, investor akan memantau Risalah BoJ dan laporan Ringkasan Pendapat untuk wawasan tentang poros kebijakan potensial oleh gubernur baru bank sentral.
Di Australia, rilis ekonomi utama adalah angka kepercayaan konsumen Westpac untuk bulan Mei dan data kepercayaan bisnis NAB untuk bulan April. Di Selandia Baru, angka kepercayaan bisnis bulan April akan di rilis.
Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 1,981 | R1 2,030 |
| S2 1,969 | R2 2,048 |
| S3 1,949 | R3 2,078 |
Gold Outlook : Mixed
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 69.37 | R1 72.97 |
| S2 66.77 | R2 73.94 |
| S3 62.44 | R3 74.25 |
Oil Outlook : Bearish
