Dalam dunia trading forex, terdapat beberapa komponen biaya yang harus dipahami oleh trader sebelum membuka posisi. Salah satunya adalah biaya swap atau yang sering disebut juga dengan overnight fee. Swap menjadi salah satu faktor yang dapat mempengaruhi hasil akhir trading, terutama bagi trader yang sering menahan posisi lebih dari satu hari.
Artikel ini akan membahas secara lengkap apa itu swap, bagaimana perhitungannya, serta contoh aplikasinya dalam trading.
Apa Itu Swap dalam Forex?
Swap adalah biaya yang dibebankan atau diberikan kepada trader ketika posisi trading (open position) dibiarkan terbuka melewati jam pergantian hari trading (rollover). Biaya ini muncul karena adanya perbedaan suku bunga (interest rate) antara dua mata uang yang diperdagangkan.
Setiap pasangan mata uang (currency pair) terdiri dari dua komponen:
- Base currency (mata uang dasar)
- Quote currency (mata uang lawan)
Ketika seorang trader membuka posisi buy (long) atau sell (short) pada pasangan mata uang tertentu, secara tidak langsung ia melakukan transaksi pinjam-meminjam mata uang. Oleh karena itu, biaya swap dikenakan sesuai dengan selisih suku bunga kedua mata uang tersebut.
Jenis-Jenis Swap dalam Forex
- Swap Positif (Swap Credit)
Trader akan mendapatkan bunga jika suku bunga mata uang yang dibeli lebih tinggi dibandingkan mata uang yang dijual.
Contoh: Jika suku bunga AUD lebih tinggi dibandingkan USD, maka membuka posisi buy AUD/USD berpotensi menghasilkan swap positif. - Swap Negatif (Swap Charge)
Trader akan membayar bunga jika suku bunga mata uang yang dijual lebih tinggi daripada mata uang yang dibeli.
Contoh: Jika suku bunga USD lebih tinggi dibandingkan JPY, maka membuka posisi buy USD/JPY biasanya menghasilkan swap negatif. - Swap Tiga Hari (Triple Swap)
Dalam forex, rollover tidak berlaku hanya sekali per hari. Khusus pada hari Rabu malam (server broker), swap yang dikenakan akan dikalikan tiga kali lipat.
Hal ini disebabkan oleh mekanisme settlement (T+2), sehingga transaksi yang dibuka pada Rabu otomatis memperhitungkan akhir pekan (Sabtu-Minggu) saat pasar tutup.
Faktor yang Mempengaruhi Besar Swap
- Selisih suku bunga antar mata uang
Semakin besar perbedaan suku bunga, semakin besar nilai swap. - Arah posisi (Buy/Sell)
Swap berbeda jika posisi yang diambil adalah long atau short. - Kebijakan broker
Setiap broker bisa memiliki cara perhitungan swap berbeda, tergantung penyedia likuiditas. - Lot atau ukuran posisi
Semakin besar lot, semakin besar biaya atau keuntungan swap yang timbul. - Durasi posisi
Semakin lama posisi ditahan melewati rollover, semakin banyak swap yang dihitung.
Rumus Perhitungan Swap dalam Forex
Secara umum, perhitungan swap adalah:
\text{Swap} = (\text{Lot} \times \text{Contract Size} \times \text{Selisih Suku Bunga} \times \text{Harga Pair}) / 360
Keterangan:
- Lot = ukuran trading (1 lot standar = 100.000 unit)
- Contract Size = jumlah unit per lot (biasanya 100.000)
- Selisih Suku Bunga = interest rate dari base currency dikurangi quote currency
- Harga Pair = harga pasangan mata uang saat ini
- 360 = jumlah hari dalam setahun (standar perhitungan keuangan internasional)
Namun, pada praktiknya, broker biasanya sudah menghitung otomatis berdasarkan formula internal mereka. Trader bisa melihat nilai swap langsung di platform trading (misalnya di MetaTrader 4/5 pada bagian Specification dari suatu pair).
Contoh Perhitungan Biaya Swap dalam Trading Forex
Misalkan seorang trader membuka posisi:
- Buy 1 lot EUR/USD
- Suku bunga EUR = 4%
- Suku bunga USD = 5,5%
- Harga EUR/USD = 1.1000
Langkah 1: Hitung Selisih Suku Bunga
4\% – 5,5\% = -1,5\%
Artinya, posisi buy EUR/USD akan terkena swap negatif.
Langkah 2: Hitung Nilai Kontrak
1 lot EUR/USD = 100.000 EUR
Langkah 3: Konversi Selisih Bunga
100.000 \times -1,5\% = -1.500 EUR per tahun
Langkah 4: Hitung Per Hari
-1.500 / 360 = -4,17 EUR per hari
Langkah 5: Konversi ke USD
-4,17 \times 1,1000 = -4,59 USD per hari
Jadi, jika trader menahan posisi buy 1 lot EUR/USD, maka akan dikenakan swap sekitar –4,59 USD per malam. Jika posisinya adalah sell EUR/USD, maka kemungkinan swap bisa positif, tergantung perbedaan suku bunga.
Cara Mengecek Swap di Platform Trading
Pada platform seperti MetaTrader 4/5, trader bisa melihat informasi swap sebagai berikut:
- Klik kanan pada pasangan mata uang di Market Watch.
- Pilih Specification.
- Akan terlihat nilai Swap Long (untuk posisi buy) dan Swap Short (untuk posisi sell).
Nilai ini ditampilkan dalam satuan poin (pipette), yang kemudian otomatis dihitung oleh sistem berdasarkan lot trading.
Strategi Menghadapi Biaya Swap dalam Trading Forex
- Gunakan Akun Swap-Free (Islamic Account)
Beberapa broker menawarkan akun bebas swap (swap-free) bagi trader muslim agar sesuai syariah. - Swing Trading dengan Swap Positif
Trader bisa memilih pasangan mata uang dengan selisih bunga menguntungkan agar mendapatkan swap positif ketika menahan posisi. - Scalping atau Day Trading
Dengan strategi jangka pendek, trader menutup posisi sebelum rollover sehingga tidak terkena swap. - Perhatikan Triple Swap Hari Rabu
Trader perlu berhati-hati menahan posisi melewati Rabu malam karena biaya swap menjadi 3 kali lipat.
Kesimpulan Biaya Swap dalam Trading Forex
Biaya swap dalam trading forex adalah biaya bunga yang timbul akibat perbedaan suku bunga antara dua mata uang dalam pasangan. Swap bisa menjadi positif (mendapat bunga) atau negatif (membayar bunga) tergantung arah posisi dan selisih suku bunga.
Perhitungan swap dipengaruhi oleh lot, suku bunga, harga pair, dan kebijakan broker. Walaupun perhitungannya bisa kompleks, trader dapat dengan mudah melihat nilainya langsung di platform trading.
Memahami swap sangat penting, terutama bagi trader jangka menengah dan panjang. Dengan manajemen yang tepat, swap bisa dihindari, diminimalkan, bahkan dimanfaatkan sebagai tambahan keuntungan.
Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.
