NEWS FLASH
Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary:
Tekanan perbankan yang mengguncang pasar pada bulan Maret telah mereda. Namun, pinjaman darurat oleh Federal Reserve, melalui jendela diskon dan Program Pendanaan Berjangka Bank yang baru hampir tidak melambat dalam seminggu terakhir ($152,6 miliar vs $163,9 miliar),” Tidak jelas apakah volatilitas di sektor perbankan sudah berakhir. Tetapi semua pinjaman tambahan yang diawasi oleh Fed belum melambat.
Barclays memperingatkan bahwa krisis perbankan kemungkinan masih jauh dari selesai, karena “gelombang kedua” arus keluar deposito akan datang. Gelombang pertama arus keluar mungkin hampir berakhir … Tapi keributan baru-baru ini mengenai keamanan simpanan mungkin telah membangunkan deposan dan memulai apa yang kami yakini akan menjadi gelombang kedua penarikan simpanan, dengan saldo berpindah ke dana pasar uang.
Sentimen konsumen AS turun untuk pertama kalinya dalam empat bulan di bulan Maret karena konsumen semakin khawatir bahwa resesi akan datang, meskipun gejolak dalam sistem perbankan belum bergema secara luas di kalangan rumah tangga Amerika, sebuah survei yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan.
Indeks Sentimen Konsumen bulanan Universitas Michigan turun ke 62,0 di bulan Maret dari 67,0 di bulan Februari dan pembacaan pertengahan bulan di 63,4. Itu juga tertinggal dari perkiraan median di antara para ekonom yang disurvei oleh Reuters dengan pembacaan 63,2.
Sentimen konsumen turun untuk pertama kalinya dalam empat bulan, turun sekitar 8% di bawah Februari tetapi tetap 4% di atas tahun lalu,” Joanne Hsu, direktur Survei Konsumen Universitas Michigan, mengatakan dalam sebuah pernyataan. “Kekacauan di sektor perbankan pada awal bulan Maret memiliki dampak terbatas pada sentimen konsumen, yang telah menunjukkan momentum penurunan sebelum keruntuhan Silicon Valley Bank.”
Otoritas Keuangan AS mengatakan aliran simpanan telah stabil, dan temuan University of Michigan mendukung pandangan yang disuarakan oleh beberapa pembuat kebijakan bahwa episode tersebut, meskipun menggelegar, mungkin terbukti memiliki efek terbatas pada konsumsi rumah tangga.
Ekspektasi inflasi satu tahun turun menjadi 3,6% dari 4,1% pada Februari dan 3,8% dua minggu sebelumnya. Itu adalah pembacaan terendah sejak April 2021 dan akan menjadi perkembangan yang disambut baik bagi pejabat Fed yang khawatir tahun lalu bahwa ekspektasi inflasi mungkin tidak tertahan.
Ekspektasi inflasi AS selama lima tahun tidak berubah dari bulan sebelumnya sebesar 2,9%.
1. XAU/USD
Emas naik $150 pada bulan Maret – bulan terbaik sejak Juli 2020. Dan analis melihat pasar bertentangan dengan pesan Fed, emas memiliki potensi lebih banyak kenaikan, termasuk menguji dan memecahkan rekor tertinggi pada bulan April.
Dan bahkan dengan meredanya turbulensi, emas masih diperdagangkan di level yang lebih tinggi. Emas belum turun terlalu jauh meskipun ketakutan perbankan mereda untuk saat ini. Ini adalah pertanda kuat dan sangat membesarkan hati bagi bulls emas,”
Pasar emas menutup bulan Maret tepat di bawah $2.000/ons, naik 7% di bulan Maret 2023 dan 9% tahun ini — kinerja bulanan terbaik emas sejak Juli 2020 dan hasil kuartalan terbaik sejak Q2 2020.
XAU/USD Weekly Movement : Open : 1,979.05 High: 1,987.51 Low: 1,943.97 Close: 1,969.46 Range :+43.54 pts
2. EUR/USD
Euro menguat mendekati level harga tertinggi tujuh minggu di $1,0929 yang disentuh pada 22 Maret 2023 dan menuju kenaikan lebih dari 2% terhadap USD, di tengah ekspektasi Bank Sentral Eropa akan terus menaikkan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang untuk memerangi inflasi .
Laporan CPI terbaru menunjukkan inflasi zona euro melambat pada bulan Maret ke level terendah dalam setahun sebesar 6,9% karena harga energi turun untuk pertama kalinya dalam dua tahun. Presiden ECB Lagarde mengatakan bahwa bank sentral bertekad untuk mengembalikan inflasi sesuai target dan tidak akan melibatkan “trade-off” meskipun terjadi gejolak perbankan baru-baru ini dan risiko resesi.
EUR/USD Weekly Movement : Open : 1.07741 High: 1,09256 Low: 1.07445 Close: 1.08380 Range : 181.10 pts
3. USD/JPY
Yen Jepang terdepresiasi melewati 133/dollar, mundur lebih jauh dari tertinggi 7 minggu karena kekhawatiran penularan perbankan yang lebih luas mereda, mengurangi permintaan untuk mata uang safe-haven. Di dalam negeri, data terbaru mengungkapkan tingkat inflasi inti tahunan Jepang melambat tajam pada bulan Februari, mengurangi tekanan pada bank sentral untuk menormalkan kebijakan moneter.
Risalah dari pertemuan Januari Bank of Japan menunjukkan para anggota menegaskan kembali perlunya mempertahankan sikap dovish, karena butuh waktu untuk mencapai target inflasi 2% secara berkelanjutan dan stabil. BOJ membiarkan kebijakan suku bunga sangat rendah tidak berubah pada pertemuan bulan Maret 2023.
USD/JPY Weekly Movement : Open : 130.513 High: 133.589 Low: 130.403 Close: 132.754 Range : 318,800pts
4. GBP/USD
Sterling stabil di area $1,23382, tidak jauh dari level tertinggi hampir dua bulan di $1,24225 yang dicapai pada hari Jumat dan menuju kenaikan bulanan terbesar terhadap USD sejak November 2022, didukung oleh divergensi bank sentral. Gubernur Bank of England Andrew Bailey mengatakan bahwa bank sentral mungkin perlu menaikkan suku bunga lagi setelah inflasi Inggris tiba-tiba naik menjadi 10,4% pada bulan Februari dan inflasi makanan naik ke rekor tertinggi pada bulan Maret.
Di sisi data, laporan PDB terbaru menunjukkan pertumbuhan ekonomi Inggris direvisi sedikit lebih tinggi untuk menunjukkan ekspansi 0,1% dalam tiga bulan terakhir tahun 2022. Dalam laporan ekonomi lainnya, laporan BoE yang dirilis awal bulan menunjukkan volume hipotek disetujui oleh pemberi pinjaman Inggris naik lebih dari yang diharapkan pada bulan Februari.
GBP/USD Weekly Movement : Open : 1.22232 High: 1,24225 Low: 1.22185 Close: 1.23282 Range : 204 pts
5. AUD/USD
Dolar Australia diperdagangkan sekitar $0,67 dan ditetapkan untuk akhir Maret sedikit berubah, dalam periode yang ditandai dengan prospek suku bunga dan sektor perbankan yang terus berubah secara global. Sementara itu, meredanya tekanan inflasi domestik mendukung ekspektasi bahwa Reserve Bank of Australia akan menghentikan kenaikan suku bunganya pada pertemuan minggu depan.
RBA menyatakan dalam risalah terakhirnya akan mempertimbangkan jeda pada penetapan suku bunga bulan April untuk menilai kembali prospek ekonomi.
AUD/USD Weekly Movement : Open : 0.66502 High: 0.67372 Low: 0.66334 Close: 0.66801 Range: 134.80 pts
6. Minyak
Minyak mentah berjangka WTI diperdagangkan sekitar $75/barel pada hari Jumat (31/03) dan menuju kenaikan mingguan kedua berturut-turut, didukung oleh kekhawatiran pasokan dan prospek permintaan yang membaik.
Pemimpin de-facto OPEC Arab Saudi juga mengatakan kartel minyak harus menjaga pasokan tetap stabil untuk tahun 2023 karena menavigasi pemulihan permintaan minyak global yang rapuh, yang baru-baru ini diselimuti oleh gejolak perbankan. Di sisi permintaan, investor tetap optimis tentang pemulihan China, dengan PetroChina dan CNOOC Ltd. mengatakan pemulihan ekonomi domestik dapat membantu meredam dampak pertumbuhan global yang lebih lambat.
OIL Weekly Movement : Open : 69.48 High: 75.69 Low: 69.11 Close: 75.54 Range : $6.58
8. DXY
Indeks dolar mengalami pengurangan beberapa kenaikan pada hari Jumat dan berakhir di 102.51. Investor menarik kembali taruhan pada pengetatan moneter lebih lanjut setelah inflasi harga PCE inti, ukuran pilihan Federal Reserve untuk mengukur inflasi, melambat lebih dari yang diharapkan menjadi 4,6% pada bulan Februari, terendah dalam 15 bulan.
Pasar uang sekarang memperkirakan peluang lebih dari 50% bahwa bank sentral AS akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Mei dan berhenti setelahnya. Sementara itu, indeks dolar berada di jalur untuk penurunan mingguan ketiga berturut-turut dan turun lebih dari 2% pada bulan Maret karena berakhirnya siklus pengetatan suku bunga Fed. DXY kehilangan lebih dari 1% pada kuartal pertama tahun ini.
9. Indeks Saham AS
Di Wall Street, saham AS naik, dengan S&P 500 bersiap mencatat kenaikan kuartalan kedua berturut-turut karena ditutup pada level tertinggi sejak 15 Februari, setelah naik selama tiga minggu berturut-turut untuk menutup bulan tersebut. Nasdaq Composite, naik 16,8% pada kuartal pertama, mengakhiri empat penurunan kuartalan berturut-turut.
Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 415,12 poin, atau 1,26%, menjadi 33.274,15, S&P 500 (.SPX) naik 58,48 poin, atau 1,44%, menjadi 4.109,31 dan Nasdaq Composite (.IXIC) menambahkan 208,44 poin atau 1,74% menjadi 12.221,91.
10. Indeks Hang Seng
Indeks Hang Seng naik 90,98 poin atau 0,45% dan berakhir pada 20.400,11 pada hari Jumat, membangun keuntungan untuk hari keempat berturut-turut sementara bertahan di sekitar level tertinggi 3 minggu, terangkat oleh pemulihan ekonomi China yang kuat pada bulan Maret. Data PMI resmi hari ini menunjukkan bahwa aktivitas jasa di daratan tumbuh paling tinggi dalam hampir 12 tahun sementara sektor manufaktur terus berkembang dengan kuat.
Sementara itu, Perdana Menteri Li Qiang mengatakan minggu ini bahwa kabinetnya berusaha mengatasi potensi risiko sistemik untuk memastikan pasar keuangan yang stabil di China. Konsumen dan teknologi mendorong keuntungan, sementara keuangan dan properti turun.
11. Nikkei Indeks
Indeks Nikkei 225 melonjak 0,93% menjadi ditutup pada 28.041 sementara Indeks Topix yang lebih luas menguat 1,02% menjadi 2.004 pada hari Jumat, mencapai level terkuatnya dalam waktu sekitar tiga minggu di tengah ekspektasi bahwa bank sentral utama akan segera mengakhiri kampanye pengetatan mereka dan mengurangi kekhawatiran tentang gejolak perbankan baru-baru ini.
Investor juga mencerna data ekonomi Jepang yang beragam, dengan tingkat pengangguran secara tak terduga naik menjadi 2,6%, sementara penjualan ritel dan produksi industri tumbuh lebih dari yang diharapkan. Indeks Nikkei dan Topix menyelesaikan minggu ini sekitar 2,5% lebih tinggi, naik untuk minggu kedua berturut-turut.
WEEK AHEAD
03 – 07 April 2023
1. US Market
Minggu depan akan penuh dengan rilis di AS, termasuk laporan pekerjaan Departemen Tenaga Kerja bulan Maret yang akan memberikan petunjuk tentang jalur kenaikan suku bunga Federal Reserve. Ekonomi AS untuk laporan Penggajian di luar sektor Pertanian (Non Farm Payroll) kemungkinan menambah 235 ribu pekerjaan, kurang dari 311 ribu pada bulan Februari, dengan tingkat pengangguran (Unemployment Rate) bertahan di 3,6%. Rata – rata Penghasilan/Jam (Average Hourly Earning) di perkirakan meningkat 0,3% dari bulan ke bulan, meningkat dari kenaikan 0,2% sebelumnya.
US ECONOMIC REPORTS
| TIME (WIB) | Laporan Ekonomi | Period | Actual | Forecast | Previous |
| Senin, 3 April | |||||
| 20 :30 | St. Louis Fed Bullard speaks | ||||
| 22 :00 | US ISM Manufacturing | Maret | 47,3 | 47,7 | |
| 22 : 00 | US Contruction Spending | Feb | 0,0% | -0,1% | |
| Selasa, 4 April | |||||
| 22 : 00 | US Factory Orders | Feb | -0,5% | -1,6% | |
| 22 : 00 | US Job Opening | Feb | 10,5 million | 10,8 million | |
| Rabu, 5 April | |||||
| 19 : 15 | US ADP Employment | Maret | 210,000 | 242,000 | |
| 19 : 30 | US Trade Balance | Feb | -69,1B | -68,3B | |
| 22 : 00 | US ISM Services | Maret | 54,4% | 55,1% | |
| Kamis,6 April | |||||
| 19 :30 | Initial Jobless Claim | 200,000 | 198,000 | ||
| Jumat, 7 April | |||||
| 19 : 30 | US Non Farm Payroll | Maret | 235,000 | 311,000 | |
| 19 : 30 | US Unemployment Rate | Maret | 3,6% | 3,6% | |
| 19 : 30 | US Average Hourly Earning | Maret | 0,3% | 0,2% |
2. European Market
Zona Eropa
Di kawasan Euro, harga produsen di perkirakan turun turun untuk periode kedua berturut-turut di bulan Februari, dan output industri Jerman kemungkinan naik tipis setelah mencatat kenaikan terbesar dalam 2,5 tahun, dengan pesanan pabrik berkurang untuk bulan ketiga.
Selain itu, PMI S&P final ditetapkan untuk mengkonfirmasi pertumbuhan ekonomi zona euro yang dipercepat ke level tertinggi 10 bulan di bulan Maret didorong oleh sektor jasa. Output meningkat untuk bulan kedua berturut-turut di Prancis dan Jerman. Namun, seluruh zona euro secara keseluruhan melaporkan kinerja ekonomi terkuat.
Inggris raya
Untuk data ekonomi Inggris, Investor akan mengawasi angka PMI, serta indeks harga rumah Halifax.
3. Asia – Pasific Market
Di Australia, semua perhatian akan tertuju pada keputusan suku bunga RBA, karena opini investor terpecah antara kenaikan suku bunga dan jeda yang telah lama ditunggu. Rilis Aussie lainnya akan mencakup neraca perdagangan Februari dan indeks Ai Group Industry untuk bulan Maret.
Di Jepang, trader menunggu Indeks Manufaktur Tankan untuk kuartal pertama.
Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 1,965 | R1 1,988 |
| S2 1,944 | R2 2,009 |
| S3 1,923 | R3 2030 |
Gold Outlook : Bullish
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 72.25 | R1 78.83 |
| S2 68.96 | R2 82.12 |
| S3 65.67 | R3 85.41 |
Oil Outlook : Bullish
