FLASH NEWS
Economic News & analysis
Weekend edition
Market Summary
Indeks saham global mengalami penurunan pada hari Jumat, membalikkan kenaikan awal, sementara imbal hasil obligasi AS naik dan dolar AS melemah seiring investor mencerna data yang menunjukkan inflasi bulanan AS tidak berubah pada bulan Mei.
Pembacaan flat pada indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) AS bulan lalu mengikuti kenaikan 0,3% yang tidak direvisi pada bulan April. Dalam 12 bulan hingga Mei, indeks harga PCE meningkat 2,6% setelah naik 2,7% pada bulan April. Pembacaan inflasi bulan lalu sesuai dengan ekspektasi para ekonom. Data ini memicu optimisme bagi beberapa investor bahwa Federal Reserve bisa mulai menurunkan suku bunga pada bulan September.
Indeks saham dunia MSCI, S&P 500, dan Nasdaq semuanya mencapai rekor tertinggi dalam perdagangan awal tetapi kemudian mundur. Di Wall Street, volume melonjak menjelang penutupan saat FTSE Russell menyelesaikan rekonstruksi indeksnya. Ini adalah volume harian terbesar kedua tahun ini.
Dow Jones Industrial Average (DJI) turun 45,20 poin, atau 0,12%, menjadi 39.118,86, S&P 500 (SPX) kehilangan 22,39 poin, atau 0.41%, menjadi 5.460,48, dan Nasdaq Composite (IXIC) turun 126,08 poin, atau 0,71%, menjadi 17.732,60.
Untuk kuartal ini, S&P 500 naik 3,9%, Nasdaq naik 8,3%, dan Dow turun 1,7%. Indeks MSCI dari saham di seluruh dunia (MIWD00000PUS) turun 1,74 poin, atau 0,22%, menjadi 802,01. Indeks STOXX 600 (STOXX) turun 0,23%.
Investor masih mencerna komentar yang dibuat selama debat presiden AS pada Kamis malam antara Presiden Demokrat Joe Biden dan rival Republikan Donald Trump menjelang pemilihan November. Debat tersebut membuat beberapa sekutu Amerika bersiap menghadapi kemungkinan kembalinya Trump ke kursi presiden. Saham Trump Media & Technology Group (DJT.O) naik pada awal hari tetapi ditutup turun 10,8%.
Imbal hasil obligasi AS naik di tengah ketidakpastian politik setelah debat presiden AS dan menjelang pemilihan legislatif Perancis. Imbal hasil obliges AS untuk tenor 10-tahun naik 10,4 basis poin menjadi 4,392%, dari 4,288% pada Kamis. Putaran pertama pemungutan suara di Perancis akan berlangsung pada hari Minggu, tetapi hasil akhir tidak akan diketahui sampai setelah putaran kedua pemungutan suara pada 7 Juli.
Dolar AS melemah sedikit setelah data inflasi. Dolar awalnya turun terhadap yen, pasangan mata uang yang paling sensitif terhadap data ekonomi AS karena korelasi positif yang tinggi dengan hasil obligasi AS. Namun, dolar naik lebih tinggi untuk diperdagangkan mendekati datar pada hari itu, dengan investor masih fokus pada perbedaan suku bunga yang lebar antara Amerika Serikat dan Jepang.
Dolar terakhir naik sedikit terhadap yen Jepang menjadi 160,815 yen, setelah sebelumnya mencapai tertinggi 38 tahun di 161,27 yen. Penurunan yen telah memicu ekspektasi intervensi oleh otoritas Jepang untuk menahan kelemahan mata uang tersebut. Indeks dolar, yang mengukur dolar terhadap sekeranjang mata uang, turun 0,05% menjadi 105,84, dengan euro naik 0,1% menjadi $1,0713.
Harga emas stabil pada hari Jumat dan menuju kenaikan kuartalan ketiga berturut-turut setelah laporan inflasi AS utama sesuai dengan harapan, meningkatkan harapan bahwa Federal Reserve bisa menurunkan suku bunga pada bulan September. Harga telah naik lebih dari 4% untuk kuartal ini. Kontrak berjangka emas AS ditutup 0,1% lebih tinggi di $2.339,6.
Harga minyak turun pada hari Jumat karena investor mempertimbangkan permintaan bahan bakar AS yang lemah dan mengambil keuntungan pada akhir kuartal, sementara data inflasi utama untuk Mei meningkatkan peluang bahwa Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga tahun ini. Kontrak berjangka Brent untuk penyelesaian Agustus, yang berakhir pada hari Jumat, ditutup naik 2 sen menjadi $86,41 per barel. Kontrak September yang lebih likuid turun 0,3% menjadi $85 per barel. Harga minyak AS West Texas Intermediate (WTI) turun 20 sen, atau 0,24%, menjadi $81,54 per barel.
WEEK AHEAD
(01-05 Juli)
Minggu mendatang akan menjadi minggu yang sangat sibuk di berbagai pasar global, dengan banyak data ekonomi penting yang akan dirilis dan perkembangan politik yang signifikan. Di Amerika Serikat, fokus utama akan tertuju pada data ketenagakerjaan, sementara di Eropa, perkembangan politik dan data inflasi akan menjadi perhatian utama. Di Asia, perhatian akan tertuju pada data manufaktur dan kebijakan moneter, dengan beberapa negara lain juga merilis data penting mereka. Berikut adalah gambaran singkat tentang apa yang diharapkan dari berbagai wilayah utama di dunia selama minggu mendatang.
Amerika Serikat
Minggu mendatang akan menjadi minggu yang sangat sibuk di AS, dengan data ketenagakerjaan non-pertanian (non-farm payroll) menjadi sorotan utama. Diperkirakan, ekonomi AS menambahkan 180 ribu pekerjaan pada bulan Juni, jauh di bawah 272 ribu pada bulan Mei, yang mengindikasikan bahwa pasar tenaga kerja perlahan-lahan mendingin. Tingkat pengangguran diperkirakan tetap stabil di 4% sementara pertumbuhan upah kemungkinan melambat menjadi 0,3% dari 0,4%. Indikator ketenagakerjaan lainnya juga akan dirilis, termasuk laporan JOLTS, laporan ketenagakerjaan ADP, dan pemotongan pekerjaan Challenger. Risalah pertemuan FOMC juga akan diperhatikan untuk wawasan tambahan tentang rencana The Fed untuk sisa tahun ini.
Selain itu, ISM Manufacturing PMI diperkirakan akan menunjukkan kontraksi yang berkelanjutan, sementara ISM Services PMI mungkin mengungkapkan perlambatan di sektor jasa. Indikator kunci lainnya yang perlu diikuti termasuk PMI Global S&P terakhir, neraca perdagangan, dan pesanan pabrik. Pasar AS akan tutup pada hari Kamis untuk liburan Hari Kemerdekaan.
Eropa
Di Eropa, perkembangan politik akan menjadi sorotan utama. Investor akan bereaksi terhadap putaran pertama pemilihan parlemen Prancis pada hari Minggu, dengan partai Le Pen diperkirakan mendapatkan suara terbanyak. Front Populer Baru yang berhaluan kiri diperkirakan berada di posisi kedua, dan partai Macron di posisi ketiga. Putaran kedua pemungutan suara akan dilakukan pada 7 Juli. Di Inggris, pergeseran politik yang signifikan diharapkan pada 4 Juli, dengan jajak pendapat menunjukkan kemenangan telak untuk Partai Buruh pimpinan Keir Starmer dan kekalahan besar untuk Partai Konservatif pimpinan Rishi Sunak setelah 14 tahun berkuasa. Perhatian juga akan tertuju pada forum ECB tentang perbankan sentral, di mana Ketua Fed Powell dan Presiden ECB Lagarde akan berbicara.
Di bidang ekonomi, laporan CPI utama untuk Zona Euro dan Jerman diharapkan, dengan sedikit pelonggaran inflasi. Tingkat pengangguran di Zona Euro diperkirakan tetap pada rekor terendah 6,4%, dan penjualan ritel diharapkan bangkit kembali. Di Jerman, pesanan pabrik diproyeksikan meningkat setelah empat bulan penurunan. Data penting lainnya termasuk harga perumahan di Inggris dan indikator moneter BoE; data pengangguran dari Spanyol dan Italia; PMI manufaktur dan jasa dari Prancis dan Italia; penjualan ritel dan PMI manufaktur dari Swiss.
Asia dan Australia
Di China, PMI resmi diperkirakan menunjukkan bahwa sektor manufaktur terbesar di dunia mengalami kontraksi untuk bulan kedua berturut-turut pada bulan Juni, sementara indeks Caixin yang lebih luas diperkirakan menunjukkan perlambatan, menambah besarnya stimulus yang harus dikeluarkan Beijing untuk mencapai target pertumbuhan tahunan yang ambisius. Selain itu, PMI non-manufaktur juga diperkirakan melambat, sejalan dengan memburuknya sentimen untuk konsumsi dan konstruksi.
Di Jepang, semua mata akan tertuju pada indeks Tankan BoJ, yang diperkirakan menunjukkan kepercayaan yang lebih tinggi untuk semua sektor yang disurvei. Investor juga akan mengawasi potensi intervensi di pasar valuta asing oleh Kementerian Keuangan Jepang.
Di Australia, perhatian akan tertuju pada risalah pertemuan terbaru RBA untuk wawasan lebih lanjut tentang pemikiran pembuat kebijakan mengenai kenaikan suku bunga yang dilaporkan dibahas. Australia juga akan merilis neraca perdagangan, penjualan ritel, dan izin bangunan untuk bulan Mei.
Data Mingguan Perdagangan Emas (24 – 28 Juni 2024)
Open : 2,321.43 High : 2,339.60 Low : 2,293.54 Close : 2,324.98 Range : $46.06
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,305 | R1 2,340 |
| S2 2,287 | R2 2,360 |
| S3 2,266 | R3 2,376 |
Gold Outlook : Bearish
Data Mingguan Perdagangan US Crude Oil (24 – 28 Juni 2024)
Open : 80.51 High : 82.69 Low : 80.17 Close : 81.50 Range : $2.52
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 80.88 | R1 82.62 |
| S2 80.05 | R2 83.80 |
| S3 75.25 | R3 85.50 |
Oil Outlook : Bullish
