FLASH NEWS
Economic News & analysis
Weekend edition
Market Summary
Dolar jatuh tajam terhadap yen untuk hari kedua berturut-turut, menimbulkan pertanyaan tentang kemungkinan intervensi oleh Jepang, sementara indeks ekuitas global naik pada hari Jumat karena investor mengalihkan fokus mereka pada kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS.
Imbal hasil obligasi Treasury AS untuk tenor 10-tahun kehilangan momentum setelah sebelumnya naik tipis, menyusul laporan indeks harga produsen (PPI) yang menunjukkan harga naik lebih dari yang diharapkan pada bulan Juni. Namun, investor masih terdorong oleh laporan indeks harga konsumen (CPI) yang lebih rendah dari yang diharapkan pada hari Kamis, yang meningkatkan taruhan bahwa Fed mungkin mulai memotong suku bunga pada bulan September.
Selain itu, survei University of Michigan menunjukkan penurunan sentimen konsumen AS pada bulan Juli, tetapi investor fokus pada indikasi survei tentang ekspektasi inflasi yang membaik untuk tahun depan dan seterusnya.
Pada hari Jumat, musim pendapatan kuartal kedua dimulai dengan indeks bank S&P 500 berkinerja lebih rendah dari pasar yang lebih luas, karena pendapatan dan panduan dari bank-bank besar AS tidak mengesankan. Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average ditutup naik 247,15 poin, atau 0,62%, pada 40.000,90, S&P 500 naik 30,81 poin, atau 0,55%, menjadi 5.615,35, dan Nasdaq Composite naik 115,04 poin, atau 0,63%, menjadi 18.398,45.
Indeks Harga Saham Dunia Semua Negara MSCI naik 4,28 poin, atau 0,52%, menjadi 828,55, mencapai rekor tertinggi intraday dan bersiap untuk penutupan tertinggi ketujuh dalam sembilan sesi, dengan kenaikan mingguan sekitar 1,3%. Indeks saham Stoxx Eropa ditutup naik 0,88% setelah mencapai level tertinggi sejak 7 Juni, mengincar kenaikan mingguan kedua berturut-turut untuk pertama kalinya sejak Mei.
Di pasar valuta asing, yen melonjak ke level tertinggi hampir empat minggu terhadap dolar, memberi peringatan kepada para trader tentang kemungkinan intervensi baru oleh Jepang, yang kemungkinan turun tangan pada hari Kamis untuk mendukung yen yang sedang berjuang. Laporan operasi harian Bank of Japan pada hari Jumat menunjukkan bahwa antara 3,37-3,57 triliun yen ($21,18-22 miliar) telah dihabiskan untuk memperkuat mata uang.
Dolar melemah 0,6% menjadi 157,85 terhadap yen. Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang termasuk yen dan euro, turun 0,24% menjadi 104,09, dengan euro naik 0,36% menjadi $1,0904. Sementara itu, sterling menguat 0,57% menjadi $1,2982, mencapai level tertinggi hampir setahun setelah komentar dari para pembuat kebijakan Bank of England dan data PDB yang lebih baik dari perkiraan, meredam taruhan untuk pemotongan suku bunga pada bulan Agustus.
Di pasar obligasi, yield turun, dengan imbal hasil obligasi untuk tenor 2-tahun mencapai level terendah sejak awal Maret dalam penurunan dua hari berturut-turut. Imbal hasil obligasi tenor 10-tahun AS turun 1,2 basis poin menjadi 4,181%, dan imbal hasil obligasi 30-tahun turun 1 basis poin menjadi 4,3941%. Imbal hasil obligasi 2-tahun, yang biasanya bergerak seiring dengan ekspektasi suku bunga, terakhir turun 5,4 basis poin menjadi 4,4535%.
Dari sektor komoditas, harga minyak global turun karena investor mempertimbangkan sentimen konsumen yang lebih lemah dengan optimisme tentang pemotongan suku bunga AS. Minyak mentah AS ditutup turun 0,5%, atau 41 sen, menjadi $82,21 per barel, dan Brent berakhir pada $85,03 per barel, turun 0,4%, atau 37 sen.
Komoditas lainnya, harga emas flat setelah reli kuat pada sesi sebelumnya, dengan emas batangan masih dalam jalur kenaikan mingguan ketiga berturut-turut di tengah taruhan pada pemotongan suku bunga AS. Emas spot turun 0,14% menjadi $2,411,31 per ounce.
WEEK AHEAD
(15-19 Juli)
Musim laporan keuangan akan semakin ramai dengan laporan dari perusahaan-perusahaan besar seperti GS, BlackRock, UnitedHealth, BoA, Morgan Stanley, Charles Schwab, J&J, Netflix, dan Amex. Selain itu, pidato dari beberapa pejabat Fed, termasuk Ketua Powell, sangat dinantikan. Rilis data ekonomi di AS akan mencakup penjualan ritel, produksi industri, harga ekspor dan impor, izin bangunan, dan awal pembangunan perumahan.
Perhatian juga akan tertuju pada Pleno Ketiga Partai Komunis China, tingkat pertumbuhan PDB, produksi industri, penjualan ritel, tingkat pengangguran, dan investasi aset tetap. Tingkat inflasi akan dilaporkan untuk Kanada, Inggris, Selandia Baru, dan Jepang, sementara Australia dan Inggris akan merilis tingkat pengangguran mereka. Angka neraca perdagangan akan diawasi ketat untuk India, kawasan Euro, Italia, Jepang, dan Swiss. Di Jerman, indeks Sentimen Ekonomi ZEW akan dirilis, dan di Inggris, data kunci akan mencakup kepercayaan konsumen GfK dan penjualan ritel.
Musim laporan keuangan akan memasuki puncaknya dengan rilis dari perusahaan besar dengan kapitalisasi pasar di atas $100 juta, termasuk Novartis, GS, BlackRock, UnitedHealth, BoA, Morgan Stanley, Charles Schwab, Progressive, J&J, Elevance Health, ProLogis, Netflix, Abbott, Intuitive Surgical, Blackstone, Marsh & McLennan, Reliance, dan Amex.
Di AS, penjualan ritel diperkirakan tidak mengalami pertumbuhan bulan lalu setelah peningkatan kecil sebesar 0,1% pada bulan Mei, menunjukkan perlambatan dalam pengeluaran konsumen. Produksi industri diperkirakan meningkat sebesar 0,3%, turun dari pertumbuhan revisi sebesar 0,7%. Data pasar perumahan utama seperti izin bangunan, awal pembangunan perumahan, dan indeks perumahan NAHB akan diawasi ketat. Selain itu, indeks Manufaktur Negara Bagian NY Empire dan indeks Manufaktur Fed Philadelphia akan dirilis. Investor juga akan memperhatikan pidato dari pejabat Fed, termasuk Ketua Powell di Economic Club of Washington, D.C. Di Kanada, CPI diperkirakan naik sebesar 0,1%, lebih rendah dari 0,7% yang terlihat pada bulan Mei, sementara penjualan ritel diperkirakan menurun sebesar 0,2% setelah peningkatan sebesar 0,7%.
Di Eropa, ECB akan mengadakan pertemuan untuk mengumumkan keputusan kebijakan moneter terbaru, tanpa perubahan yang diantisipasi setelah pemotongan suku bunga pada bulan Juni. Analis akan mencermati pernyataan dan konferensi pers untuk petunjuk tentang waktu penyesuaian suku bunga di masa depan. Sementara itu, Indikator Sentimen Ekonomi ZEW Jerman diproyeksikan menurun setelah sebelas bulan berturut-turut mengalami pertumbuhan, dan aktivitas industri kawasan Euro diperkirakan menurun untuk bulan kedua berturut-turut.
Di Inggris, data penting yang akan diawasi termasuk data CPI, pekerjaan, dan penjualan ritel. Inflasi tahunan diperkirakan tetap pada target 2% BoE, dengan tingkat inti diperkirakan turun menjadi 3,4%. Pengangguran kemungkinan tetap pada 4,4%, sementara upah diperkirakan mereda menjadi 5,7%. Penjualan ritel diperkirakan menurun, menandai penurunan keempat dalam lima bulan terakhir. Di sisi positif, indikator Kepercayaan Konsumen GfK di Inggris diharapkan mencapai level tertinggi sejak Agustus 2021. Selain itu, data yang akan datang mencakup angka inflasi final kawasan Euro, neraca perdagangan, dan akun berjalan; harga produsen Jerman; dan perdagangan luar negeri Swiss.
Di Asia, sorotan akan tertuju pada Pleno Ketiga Partai Komunis China dan potensi reformasi besar oleh para pembuat kebijakan tertinggi negara tersebut. Para pembuat kebijakan diharapkan mengumumkan sistem fiskal alternatif untuk mendiversifikasi sumber pendapatan bagi anggaran kunci dan mengurangi ketergantungan mereka pada penjualan tanah yang nilainya merosot. China juga akan mengalami minggu yang sibuk untuk rilis ekonomi, dengan pertumbuhan PDB kuartal kedua diperkirakan melambat. Data lainnya mencakup produksi industri, penjualan ritel, tingkat pengangguran, harga rumah, dan investasi aset tetap untuk bulan Juni, sementara PBoC diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada fasilitas pinjaman jangka menengah 1-tahun tidak berubah.
Di Jepang, pasar menunggu tingkat inflasi bulan Juni, neraca perdagangan, dan indeks Reuters Tankan bulan Juli. Selain itu, India dan Indonesia akan membagikan neraca perdagangan mereka untuk bulan Juni, sementara yang terakhir juga akan memutuskan suku bunga kebijakannya. Terakhir, Australia akan mengungkap data pengangguran bulan Juni dan Selandia Baru akan memposting CPI kuartal kedua mereka.
Data Mingguan Perdagangan Emas (08 – 12 Juli 2024)
Open : 2,386.38 High : 2,424.42 Low : 2,349.36 Close : 2,411.68 Range : $75.06
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,350 | R1 2,424 |
| S2 2,317 | R2 2,450 |
| S3 2,286 | R3 2,475 |
Gold Outlook : Bullish
Data Mingguan Perdagangan US Crude Oil (08 – 12 Juli 2024)
Open : 83.16 High : 83.72 Low : 80.79 Close : 82.25 Range : $2.93
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 80.50 | R1 84.50 |
| S2 79.30 | R2 86.15 |
| S3 77.65 | R3 87.68 |
Oil Outlook : Bullish
