FLASH NEWS
Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary
Indeks saham global naik untuk pertama kalinya dalam empat sesi pada hari Jumat karena saham stabil setelah penurunan tajam dan data ekonomi AS menunjukkan perbaikan dalam lanskap inflasi, yang menyebabkan imbal hasil Treasury turun.
Departemen Perdagangan AS mengatakan bahwa indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), ukuran inflasi acuan The Fed, naik 0,1% bulan lalu setelah tidak berubah pada bulan Mei, sesuai dengan perkiraan para ekonom yang disurvei oleh Reuters. Dalam 12 bulan hingga Juni, indeks harga PCE naik 2,5%, juga sesuai dengan ekspektasi, setelah naik 2,6% pada Mei. Data ini kemungkinan akan membuka jalan bagi The Fed untuk mulai memotong suku bunga pada bulan September, sebagaimana yang diharapkan oleh pasar.
The Fed dijadwalkan akan mengadakan pertemuan kebijakan berikutnya pada akhir Juli. Pasar melihat peluang kurang dari 5% untuk pemotongan suku bunga setidaknya 25 basis poin (bps) pada pertemuan tersebut, tetapi sepenuhnya memperkirakan pemotongan pada bulan September, menurut Alat FedWatch CME.
Di Wall Street, saham-saham AS ditutup dengan keuntungan yang kuat, dengan saham kapitalisasi kecil (.RUT) sekali lagi menjadi yang berkinerja terbaik di pasar yang terus mengalami rotasi terbaru ke saham-saham undervalued. Indeks S&P 500 dan Nasdaq keduanya ditutup sedikit di atas 1%.
Namun, saham-saham megacap juga menunjukkan tanda-tanda stabilisasi dan Nasdaq naik sekitar 1% setelah tiga hari berturut-turut mengalami penurunan yang mengirim indeks turun hampir 5%. Indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 654,27 poin, atau 1,64%, menjadi 40.589,34, S&P 500 (.SPX) naik 59,88 poin, atau 1,11%, menjadi 5.459,10 dan Nasdaq Composite (.IXIC) naik 176,16 poin, atau 1,03%, menjadi 17.357,88. Meskipun ada kenaikan, S&P 500 turun 0,83% untuk minggu ini
Saham-saham Eropa ditutup lebih tinggi, didorong sebagian oleh pendapatan perusahaan setelah dua sesi penurunan berturut-turut, tetapi masih dalam jalur untuk penurunan mingguan. Indeks MSCI dari saham-saham di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) naik 6,69 poin, atau 0,84%, menjadi 803,47 tetapi berada dalam jalur untuk penurunan mingguan kedua berturut-turut.
Indeks STOXX 600 (.STOXX) ditutup naik 0,83% tetapi turun 0,27% dalam minggu ini. Indeks FTSEurofirst 300 (.FTEU3) berakhir 17,10 poin, atau 0,85%, lebih tinggi.
Imbal hasil Treasury AS turun setelah data inflasi. Imbal hasil pada obligasi acuan 10 tahun AS turun 6,2 basis poin menjadi 4,194%, penurunan harian kedua berturut-turut, tetapi naik tipis dalam sepekan. Imbal hasil obligasi 2 tahun, yang biasanya bergerak seiring dengan ekspektasi suku bunga, turun 5,6 basis poin menjadi 4,3873% untuk penurunan mingguan keempat dalam lima minggu terakhir.
Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap enam mata uang termasuk yen dan euro, turun 0,03% pada 104,30, dengan euro naik 0,1% pada $1,0855. Greenback juga melemah 0,1% pada 153,78 terhadap yen setelah data inflasi PCE dan berada dalam jalur untuk penurunan persentase mingguan terbesar terhadap mata uang Jepang sejak awal Mei. Yen menguat karena ekspektasi pemotongan dari The Fed di masa depan sementara Bank of Japan diperkirakan akan mulai mengetatkan kebijakan dengan menaikkan suku bunga dan mengurangi pembelian obligasinya dalam beberapa bulan mendatang. Selain itu, intervensi BOJ yang dicurigai awal bulan ini juga mendukung mata uang tersebut.
Sterling menguat 0,16% pada $1,2871. Bank of England juga akan mengadakan pertemuan kebijakan minggu depan, meskipun ketidakpastian menyelimuti tindakan apa yang mungkin diambil bank sentral tersebut terkait suku bunga.
Harga minyak mentah AS turun 1,43% menjadi $77,16 per barel dan Brent turun 1,51% menjadi $81,13 per barel karena kekhawatiran permintaan China yang menurun dan harapan kesepakatan gencatan senjata di Gaza.
Harga emas naik 1% pada hari Jumat karena imbal hasil Treasury AS turun dengan optimisme untuk pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan September setelah data menunjukkan harga AS naik dengan sederhana pada bulan Juni.
WEEK AHEAD
(29 Juli – 02 Agustus 2024)
Minggu mendatang diperkirakan akan dipenuhi dengan berbagai rilis data ekonomi dan pertemuan kebijakan penting yang akan mempengaruhi pasar global. Para investor dan analis akan mencermati perkembangan dari Amerika Serikat, Eropa, Asia, dan negara-negara lainnya untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas mengenai kesehatan ekonomi global dan potensi pergerakan pasar.
Amerika Serikat:
- The Fed: Diperkirakan akan mempertahankan suku bunga dana federal di 5,25%-5,50% untuk pertemuan ke-8 berturut-turut. Fokus akan tertuju pada petunjuk mengenai rencana pemotongan suku bunga di bulan September.
- Data Ekonomi: Ekonomi AS diperkirakan menambah 185 ribu pekerjaan bulan ini dengan tingkat pengangguran tetap di 4,1% dan pertumbuhan upah sebesar 0,3%. ISM PMI diharapkan menunjukkan sektor manufaktur tetap dalam kontraksi untuk bulan ke-3. Data lainnya termasuk laporan JOLTS, angka pekerjaan ADP, pemotongan pekerjaan Challenger, PMI Manufaktur S&P Global final, indeks harga rumah S&P/Case-Shiller, harga rumah FHFA, Kepercayaan Konsumen CB, Indeks Manufaktur Fed Dallas, Indeks Layanan Fed Dallas, penjualan rumah tertunda, produktivitas nonfarm, biaya tenaga kerja unit, dan pesanan pabrik.
Kanada :Akan merilis angka pertumbuhan PDB bulanan.
Eropa:
- Zona Euro, Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol: Laporan penting tentang PDB dan inflasi akan dirilis. PDB Zona Euro diperkirakan tumbuh 0,3% pada kuartal kedua, sama seperti kuartal pertama. Pertumbuhan di Jerman diproyeksikan melambat menjadi 0,1%, turun dari 0,2%. Tingkat inflasi tahunan di Zona Euro diperkirakan turun menjadi 2,3%, terendah dalam tiga tahun, sementara inflasi di Jerman diharapkan tetap stabil di 2,2%.
- Inggris: Pasar memperkirakan peluang 45% untuk pemotongan suku bunga pertama oleh Bank of England dalam lebih dari empat tahun. Data penting lainnya termasuk survei bisnis dan tingkat pengangguran Zona Euro, data pengangguran Jerman, indikator moneter BoE Inggris, perdagangan distributif CBI, dan harga perumahan Nationwide, produksi industri dan penjualan ritel Italia, serta indikator terdepan KOF Swiss, inflasi, dan penjualan ritel.
Asia:
- China: Fokus pada angka PMI resmi dan Caixin Juli untuk sinyal ekonomi pertama kuartal ketiga. Data tersebut diharapkan terus menunjukkan permintaan domestik yang lemah dan akan memberikan pembaruan tentang apakah pabrik berhasil mengandalkan permintaan asing untuk penjualan, setelah reaksi pesimistis terhadap Plenum Ketiga mendorong PBoC untuk melakukan pemotongan suku bunga darurat
- Jepang: Di Jepang, pasar keuangan masih mengharapkan penahanan suku bunga oleh Bank of Japan pada 0,1%, tetapi taruhan kenaikan telah mendapatkan momentum kuat dalam minggu terakhir, selain potensi pengurangan laju pembelian JGB. Data penting lainnya di Jepang termasuk kepercayaan konsumen untuk Juli, serta tingkat pengangguran, penjualan ritel, produksi industri, dan pembangunan rumah untuk Juni
- Australia: Data inflasi Juni dan kuartal kedua akan menjadi fokus, dengan pengukur bulanan diperkirakan menunjukkan perlambatan dalam istilah tahunan. Rilis lainnya termasuk neraca perdagangan Juni, agregat kredit rumah, penjualan ritel, dan izin pembangunan.
Data Mingguan Perdagangan Emas (22 – 26 Juli 2024)
Open : 2,401.27 High : 2,431.88 Low : 2,353.05 Close : 2,386.33 Range : $78.83
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,368 | R1 2,457 |
| S2 2,336 | R2 2,515 |
| S3 2,278 | R3 2,547 |
Gold Outlook : Bullish
Data Mingguan Perdagangan US Crude Oil (22 – 26 Juli 2024)
Open : 78.90 High : 79.12 Low : 76.02 Close : 76.77 Range : $3.06
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 77.26 | R1 81.25 |
| S2 75.91 | R2 83.89 |
| S3 73.27 | R3 85.24 |
Oil Outlook : Bearish
