Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary
Saham global mengalami kenaikan moderat dalam perdagangan yang bergejolak pada hari Jumat, menandai bulan keempat berturut-turut dengan kenaikan. Pemulihan ini terjadi meskipun ada tekanan penjualan signifikan di awal Agustus, didukung oleh data ekonomi AS yang kuat yang membantu dolar pulih dari tren penurunan selama berminggu-minggu.
Indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) AS, yang merupakan ukuran inflasi pilihan Federal Reserve, naik sebesar 0,2% pada bulan Juli, menurut data yang dirilis oleh Departemen Perdagangan. Selain itu, pengeluaran konsumen, yang mencakup lebih dari dua pertiga aktivitas ekonomi AS, meningkat sebesar 0,5% bulan lalu. Indikator-indikator ini menunjukkan bahwa The Fed mungkin mulai melonggarkan kebijakan moneter mulai September.
Di pasar saham, Dow Jones Industrial Average ditutup naik 0,55% pada 41.563,08, mencapai penutupan rekor tertinggi kedua berturut-turut. S&P 500 naik 1,01% dan ditutup pada 5.648,40, sementara Nasdaq Composite naik 1,13% menjadi 17.713,62. Sepanjang bulan ini, Dow meningkat 1,8%, S&P 500 naik 2,3%, dan Nasdaq naik 0,6%.
Pasar Eropa juga menunjukkan hasil yang beragam. Indeks Stoxx ditutup naik 0,09%, menyentuh rekor tertinggi intraday, sementara FTSE 100 Inggris sedikit turun 0,04%. Indeks saham dunia MSCI naik 0,77%, menghasilkan kenaikan 2,40% untuk bulan ini.
Pertumbuhan ekonomi AS yang kuat di kuartal kedua, didorong oleh pengeluaran konsumen yang kuat dan keuntungan korporasi, telah membuat pasar uang mengantisipasi pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh The Fed pada bulan September, dengan probabilitas 33% untuk pemotongan yang lebih besar sebesar 50 basis poin.
Obligasi pemerintah awalnya menguat di awal Agustus setelah laporan pekerjaan AS yang lebih lemah dari perkiraan dan kenaikan suku bunga yang tidak terduga oleh Bank of Japan. Namun, pada akhir bulan, imbal hasil pada obligasi AS 10-tahun naik sebesar 4,2 basis poin menjadi 3,909%, dan imbal hasil pada obligasi 2-tahun naik sebesar 2,4 basis poin menjadi 3,9165%.
Di pasar mata uang, dolar stabil mendekati level tertinggi satu minggu terhadap sekeranjang mata uang utama, siap untuk mematahkan tren penurunan selama lima minggu meskipun diperkirakan masih mengalami penurunan 2,5% untuk bulan ini. Terhadap yen, dolar berada di 146,14, mencerminkan penurunan bulanan lebih dari 2,5%, karena ekspektasi penyempitan diferensial suku bunga mengurangi tekanan pada mata uang Jepang.
Harga minyak turun, dengan futures Brent untuk pengiriman Oktober ditutup pada $78,80 per barel, mencatatkan penurunan 2,4% untuk bulan ini. Futures West Texas Intermediate AS turun sebesar 3,11% menjadi $73,55 per barel, mengakhiri bulan dengan penurunan 3,6%. Harga emas juga melemah, dengan spot gold turun 0,74% menjadi $2.502,44 per ons, meskipun logam mulia tersebut masih mencatatkan kenaikan 2,8% untuk bulan ini.
WEEK AHEAD
(02 – 06 September 2024)
Minggu depan akan diwarnai dengan berbagai peristiwa ekonomi penting yang diprediksi akan memberikan dampak signifikan pada pasar global, khususnya mata uang, komoditas, dan instrumen keuangan lainnya. Berikut adalah gambaran umum mengenai peristiwa-peristiwa yang patut diperhatikan.
Pada hari Selasa, 3 September 2024, perhatian akan tertuju pada rilis data Indeks Harga Konsumen (CPI) bulanan dari Swiss. Diperkirakan CPI akan mengalami peningkatan sebesar 0,1% setelah sebelumnya mencatatkan penurunan 0,2%. Data ini akan mempengaruhi pasangan mata uang yang melibatkan franc Swiss seperti USD/CHF, EUR/CHF, GBP/CHF, dan CHF/JPY, terutama jika hasilnya berbeda dari ekspektasi pasar. Selain itu, pada malam harinya, AS akan merilis data ISM Manufacturing PMI. Angka PMI diprediksi akan naik tipis menjadi 47,5 dari sebelumnya 46,8. Hasil ini akan menjadi indikator penting bagi kinerja sektor manufaktur AS dan berpotensi mempengaruhi pasangan mata uang USD, saham, serta komoditas seperti emas dan minyak.
Hari Rabu, 4 September 2024, dimulai dengan rilis data Produk Domestik Bruto (PDB) kuartalan Australia pada pagi hari. Pertumbuhan ekonomi Australia diperkirakan akan mencapai 0,2%, meningkat dari 0,1% pada kuartal sebelumnya. Hal ini dapat memberikan dorongan positif bagi mata uang AUD. Di malam harinya, Bank of Canada (BOC) akan mengeluarkan pernyataan kebijakan moneter yang sangat dinantikan oleh pasar, diikuti oleh pengumuman suku bunga overnight yang diprediksi akan dipangkas menjadi 4,25% dari sebelumnya 4,50%. Pengumuman ini akan menjadi fokus utama bagi pasar, terutama bagi mereka yang memperdagangkan CAD. Pasar juga akan memantau dengan seksama laporan JOLTS Job Openings dari AS, yang diperkirakan akan menunjukkan penurunan dalam jumlah lowongan pekerjaan menjadi 8,00 juta. Pergerakan USD pada hari ini akan sangat dipengaruhi oleh data ini, di samping konferensi pers yang diadakan oleh BOC pada malam harinya.
Pada hari Kamis, 5 September 2024, fokus akan tertuju pada pidato Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA), Bullock, di pagi hari, yang bisa memberikan sinyal penting mengenai arah kebijakan moneter Australia ke depan. Selanjutnya, pasar akan mengamati data perubahan ketenagakerjaan Non-Farm ADP dari AS, di mana penambahan tenaga kerja diperkirakan mencapai 136.000, lebih tinggi dari bulan sebelumnya. Data ini, bersama dengan klaim pengangguran mingguan yang diperkirakan sedikit menurun, akan mempengaruhi persepsi terhadap kekuatan pasar tenaga kerja AS. Pada malam harinya, ISM Non-Manufacturing PMI AS juga akan dirilis dan diperkirakan sedikit menurun menjadi 50,9, yang bisa mempengaruhi pergerakan mata uang dan komoditas.
Minggu ini akan ditutup pada Jumat, 6 September 2024, dengan rilis data ketenagakerjaan dari Kanada. Data perubahan ketenagakerjaan Kanada diperkirakan positif, dengan penambahan 25.600 pekerjaan, sementara tingkat pengangguran diperkirakan meningkat sedikit menjadi 6,5%. Data ini sangat penting untuk CAD dan bisa menentukan arah pergerakannya di pasar. Di malam hari, data ekonomi utama AS akan dirilis, termasuk rata-rata penghasilan per jam, perubahan ketenagakerjaan Non-Farm, dan tingkat pengangguran. Data Non-Farm Employment Change diperkirakan naik menjadi 164.000, sementara tingkat pengangguran diperkirakan turun menjadi 4,2%. Angka-angka ini akan menjadi faktor penentu utama pergerakan USD dan sentimen pasar global pada akhir pekan.
Data Mingguan Perdagangan Emas (26 – 30 Agustus 2024)
Open : 2,511.22 High : 2,528.91 Low : 2,493.55 Close : 2,502.93 Range : 35.36
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,488 | R1 2,523 |
| S2 2,473 | R2 2,544 |
| S3 2,452 | R3 2,559 |
Gold Outlook : Bullish
Data Mingguan Perdagangan US Crude Oil (26 – 30 Agustus 2024)
Open : 75.07 High : 77.57 Low : 73.34 Close : 73.56 Range : 4.23
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 72.08 | R1 76.31 |
| S2 70.59 | R2 79.05 |
| S3 67.85 | R3 80.54 |
Oil Outlook : Bearish
