Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary
Wall Street ditutup mendatar pada hari Jumat, mendekati rekor tertinggi pada sesi sebelumnya untuk Dow dan S&P 500, sementara dolar menguat seiring investor mencerna pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Federal Reserve pada pertengahan pekan, yang memulai siklus penurunan suku bunga.
Beberapa hari setelah pemangkasan suku bunga, dua gubernur Fed mengungkapkan pandangan berbeda terkait prospek inflasi, menyoroti perdebatan besar atas langkah yang diambil oleh Ketua Jerome Powell sebagai langkah perlindungan terhadap ekonomi yang tangguh daripada respons darurat terhadap data ketenagakerjaan yang melemah.
Ketiga indeks saham utama AS mengakhiri pekan dengan lebih tinggi, tidak jauh dari puncak tertinggi sepanjang masa yang dicapai pada hari Kamis ketika investor mulai beralih ke aset berisiko. Pasar sepenuhnya memperkirakan pemotongan setidaknya 25 basis poin pada bulan November, dengan peluang pemotongan 50 basis poin mencapai 48,9%, menurut CME FedWatch Tool.
Indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) ditutup naik 0,09% menjadi 42.063,36, S&P 500 (.SPX) turun 0,19% menjadi 5.702,55, dan Nasdaq Composite (.IXIC) turun 0,36% menjadi 17.948,32.
Penguatan Dow didorong oleh Nike (NKE.N), yang sahamnya naik setelah pengumuman bahwa mantan eksekutif senior Elliott Hill akan kembali ke perusahaan untuk menggantikan John Donahoe sebagai CEO.
Indeks MSCI dunia (.MIWD00000PUS) turun 0,21% menjadi 837,69 setelah melonjak pada hari Kamis ke rekor tertinggi. Sektor utilitas mengungguli dengan kenaikan yang didorong oleh Constellation Energy (CEG.O), yang sahamnya melonjak lebih dari 20% setelah kesepakatan dengan Microsoft (MSFT.O) untuk membuka kembali bagian dari pembangkit nuklir yang tidak beroperasi guna mendukung proyek kecerdasan buatan.
Di Jepang, Bank of Japan mempertahankan suku bunga tidak berubah, sesuai dengan ekspektasi pasar. Gubernur Kazuo Ueda meredam harapan terkait kenaikan suku bunga dalam waktu dekat.
Yen melemah setelah pertemuan tersebut dan terakhir tercatat turun 0,94% terhadap dolar AS menjadi 143,97 per dolar. Dolar naik ke level tertinggi dua minggu terhadap yen setelah pernyataan Ueda.
Dolar AS menguat setelah sempat melemah awal pekan ini. Indeks dolar, yang mengukur kekuatan greenback terhadap sekeranjang mata uang, naik 0,12% menjadi 100,79.
Saham Eropa (.STOXX) turun dari level tertinggi dua minggu, dipimpin oleh penurunan sektor otomotif setelah Mercedes-Benz (MBGn.DE) memangkas target margin laba, mengutip kelemahan di pasar China.
Di China, bank sentral mempertahankan suku bunga pinjaman acuan, berlawanan dengan ekspektasi penurunan. Saham unggulan China (.CSI300) naik tipis 0,2% tetapi tetap dekat dengan level terendah tujuh bulan yang dicapai awal pekan ini. Data yang lemah dalam beberapa hari terakhir meningkatkan harapan akan stimulus yang lebih agresif untuk mendukung ekonomi terbesar kedua di dunia tersebut.
Poundsterling sempat melemah setelah Bank of England mempertahankan suku bunga tidak berubah pada hari Kamis, sebelum berbalik arah dan menguat 0,23% menjadi $1,3314. Data pada hari Jumat menunjukkan penjualan ritel Inggris naik lebih dari yang diperkirakan pada bulan Agustus.
Komoditas juga bertahan dengan kenaikan mingguan mereka. Harga emas melampaui $2.600 per ounce pada hari Jumat, mencapai rekor tertinggi sepanjang masa, karena ekspektasi pemotongan suku bunga dan meningkatnya ketegangan geopolitik meningkatkan daya tarik logam mulia ini.
Dua patokan utama minyak mentah berakhir lebih rendah pada hari itu, tetapi naik lebih dari 4% dalam sepekan. Brent turun 0,52% menjadi $74,49 per barel, sementara minyak mentah WTI AS turun 0,4% menjadi $71,92.
WEEK AHEAD
(23 – 27 September 2024)
Di pekan mendatang, perhatian para pelaku pasar global akan tertuju pada sejumlah rilis data ekonomi utama dan keputusan kebijakan moneter yang berpotensi menggerakkan pasar. Di tengah kondisi ekonomi yang masih rentan, perkembangan inflasi, pertumbuhan PDB, serta laporan sektor manufaktur dan jasa akan memberikan indikasi lebih lanjut mengenai arah kebijakan suku bunga dan prospek pertumbuhan ekonomi.
Selain itu, beberapa bank sentral dijadwalkan mengumumkan keputusan suku bunga, yang akan diawasi secara ketat untuk menilai bagaimana mereka merespons tekanan inflasi dan ketidakpastian global yang berlanjut. Berikut event dan beberapa data penting yang akan dirilis minggu depan di berbagai negara:
Amerika
Fokus utama di Amerika Serikat akan tertuju pada laporan inflasi PCE, pendapatan dan pengeluaran pribadi, serta sejumlah pidato pejabat Federal Reserve, termasuk Ketua Jerome Powell. Investor juga akan mengawasi pembacaan akhir pertumbuhan PDB kuartal kedua, data PMI S&P Global, kepercayaan konsumen CB, pesanan barang tahan lama, serta penjualan rumah baru dan tertunda.
Untuk inflasi, indeks harga PCE, baik utama maupun inti, diperkirakan akan naik sebesar 0,2%, sesuai dengan bulan sebelumnya. Pendapatan pribadi diperkirakan naik 0,4%, sedikit lebih tinggi dari kenaikan 0,3% sebelumnya, sementara pengeluaran konsumen kemungkinan tumbuh lebih lambat, yaitu 0,3%.
Data PMI S&P Global diperkirakan akan menunjukkan bahwa sektor manufaktur mengalami kontraksi lebih lambat, sementara pertumbuhan sektor jasa melemah. Pelaku pasar juga akan memperhatikan penampilan pejabat penting, termasuk Ketua Powell dan Menteri Keuangan Janet Yellen dalam Konferensi Pasar Treasury 2024 yang diselenggarakan oleh Federal Reserve Bank of New York. Indikator penting lainnya yang patut dicermati meliputi angka akhir pertumbuhan PDB kuartal kedua, pesanan barang tahan lama, kepercayaan konsumen CB, indeks aktivitas manufaktur Fed Chicago, indeks manufaktur Fed Richmond dan Fed Kansas, indeks perumahan FHFA, serta indeks harga rumah S&P/Case-Shiller. Data penjualan rumah baru dan tertunda, serta angka akhir untuk sentimen konsumen Michigan juga akan menjadi sorotan. Di Amerika lainnya, angka PDB bulanan Kanada juga menarik untuk dicermati.
Eropa
Di Eropa, estimasi awal PMI akan memberikan gambaran terbaru tentang kinerja ekonomi pada September. Zona Euro dan Jerman diperkirakan masih mengalami kontraksi di sektor manufaktur, sementara pertumbuhan sektor jasa melambat. Indeks Ifo Business Climate Jerman diprediksi akan menurun, sementara kepercayaan konsumen mungkin akan sedikit meningkat.
Data pengangguran Jerman juga akan dirilis, bersamaan dengan pinjaman kepada rumah tangga dan perusahaan, serta sentimen bisnis di Zona Euro. Angka awal inflasi untuk Prancis dan Spanyol, kepercayaan bisnis dan konsumen Italia, serta keputusan kebijakan moneter dari Riksbank juga menjadi sorotan.
Selain itu, Swiss National Bank diperkirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin untuk pertemuan ketiga berturut-turut.
Di Inggris, pekan ini akan relatif ringan dengan hanya estimasi awal PMI S&P Global, pesanan tren industri CBI, dan perdagangan distribusi CBI yang akan diawasi.
Asia dan Australia
Di China, pekan yang relatif tenang akan dipimpin oleh laporan laba industri hingga Agustus. Di Jepang, perhatian utama akan tertuju pada data PMI awal untuk September dan risalah keputusan kebijakan terakhir BoJ untuk petunjuk mengenai waktu dan besaran potensi kenaikan suku bunga yang tersisa dalam siklus ini.
Di Australia, pekan yang sibuk akan dipimpin oleh keputusan suku bunga RBA, dengan para pembuat kebijakan diperkirakan mempertahankan biaya pinjaman tidak berubah, di samping indikator CPI bulanan dan PMI awal.
Data Mingguan Perdagangan Emas (16 – 20 September 2024)
Open : 2,577.95 High : 2,625.73 Low : 2,546.77 Close : 2,619.91 Range : 78.96
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,569 | R1 2,648 |
| S2 2,518 | R2 2,676 |
| S3 2,490 | R3 2,727 |
Gold Outlook : Bullish
Data Mingguan Perdagangan US Crude Oil (09 – 13 September 2024)
Open : 68.19 High : 71.51 Low : 67.68 Close : 71.14 Range : 3.83
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 68.71 | R1 72.54 |
| S2 66.28 | R2 73.94 |
| S3 64.88 | R3 76.37 |
Oil Outlook : Bullish
