NEWS FLASH

   Economic News & Analysis 

Weekend Edition

Market Summary:

Ketakutan akan kegagalan bank menghinggapi seluruh investor global, beberapa ekonom maupun analis memperkirakan bahwa dunia sedang menghadapi Krisis Keuangan Global di sektor perbankan. 

Setelah Silicon Valley Bank (SVB) dan Signature Bank kolaps, Credit Suisse Bank dan First Republic Bank menghadapi ancaman kebangkrutan setelah nilai sahamnya anjlok ke posisi terendah dalam sejarah pada hari Rabu (15/03). Nilai saham Credit suisse bank menukik tajam sebesar 24,4%, nilai perusahaan menurun sebesar US$ 7 miliar, saham bank terbesar ke dua di Swiss ambruk, usai pemegang saham mayoritas menolak mengucurkan modal lagi untuk Credit Suisse bank. Krisis Credit Suisse bank  menyebar ke saham perbankan Eropa lainnya seperti BNP Paribas, Societe Generale, Commerzbank, dan Deutsche Bank turun antara 8 persen dan 10 persen.

First Republic bank menghadapi krisis kepercayaan dari investor dan nasabah usai keruntuhan SVB dan Signature bank. Nilai saham First Republic Bank anjlok sebesar 71,83% dalam 5 hari perdagangan di bursa saham wall street, berdampak pada  saham – saham perbankan besar seperti JP Morgan, Goldman Sach, City Group dan Wells Fargo turun sebesar 2 – 5%.

Sejauh ini Credit Suisse Bank telah mendapat talangan dana sebesar 50 miliar franc Swiss atau sekitar Rp 833 triliun dan First Republic Bank sebesar US$ 30 juta US Dollar  untuk mencukupi ratio kecukupan modalnya, namun pasar tetap gelisah sehingga terjadi aksi jual yang cukup besar untuk saham – saham perbankan di Eropa dan Amerika pada hari Jumat (17/03) karena investor memindahkan alokasi perdagangannya ke aset – aset safe haven.

Sejauh ini komoditi emas yang paling mendapatkan keuntungan besar dari krisis keuangan di sektor perbankan.

 

1.  XAU/USD

Emas Melonjak di tengah jatuhnya saham – saham perbankan, emas membukukan kenaikan sebesar 3% dan ini merupakan kinerja terbaik emas sejak bulan Maret 2020. Emas berpotensi menguji level harga $2000/ons pada perdagangan minggu depan 

XAU/USD Weekly Movement : Open : 1,881.15  High: 1,987.65   Low: 1,871.45 Close: 1,979.72  Range : +116.20pts

2.  EUR/USD

Euro mengkonsolidasikan keuntungan di atas $1,067 setelah Bank Sentral Eropa pada hari Kamis menaikkan suku bunga seperti yang diharapkan oleh pasar sebesar 50 basis poin untuk memerangi inflasi meskipun terjadi gejolak di pasar akibat krisis perbankan.

EUR/USD Weekly Movement : Open : 1.06811   High: 1,07584   Low: 1.05147  Close: 1.06582      Range : 243.70 pts

3. USD/JPY 

Yen Jepang terapresiasi ke 131/dollar, terkuat dalam 4 minggu perdagangan, investor mengalihkan perdagangannya ke safe haven aset setelah ancaman runtuhnya Credit Suisse bank yang  menambah tekanan pada sektor perbankan global. Saham Credit Suisse turun hampir 25%.

USD/JPY Weekly Movement : Open : 134.529   High: 135.108   Low: 131.552 Close: 131.995   Range : 355,60pts

4.  GBP/USD

Pound Inggris naik kembali di atas $1,22, setelahkekhawatiran krisis perbankan di AS mereda. Sekelompok bank besar AS mengumumkan paket penyelamatan $30 miliar untuk First Republic Bank dalam upaya mencegahnya menjadi bank ketiga yang gagal dalam waktu kurang dari seminggu. Pada saat yang sama, investor menunggu pertemuan bank sentral utama di Inggris di minggu depan.

GBP/USD Weekly Movement : Open : 1.20690   High: 1,22029   Low: 1.20099  Close: 1.21711   Range : 193 pts

5.  AUD/USD 

Dolar Australia naik di atas $0,67, menjauh dari posisi terendah empat bulan di tengah  kekhawatiran pasar tentang kerentanan sistem keuangan perbankan AS, mengangkat sentimen pasar dan mendukung mata uang yang sensitif terhadap risiko. Di dalam negeri, data resmi menunjukkan bahwa tingkat pengangguran Australia meningkat lebih dari yang diharapkan menjadi 3,5% pada bulan Februari, menunjukkan pasar tenaga kerja yang tangguh meskipun ada ketidakpastian ekonomi.

AUD/USD Weekly Movement : Open : 0.66118   High: 0.67241   Low: 0.65893  Close: 0.66989  Range: 134.80 pts

6.  Minyak 

Minyak mentah berjangka WTI turun 3% pada hari Jumat, mendekati level terendah sejak Desember 2021, di balik gejolak perbankan global yang memicu kekhawatiran pelemahan ekonomi dunia yang lebih luas. Benchmark minyak AS turun hampir 14% minggu ini, menandai penurunan mingguan paling tajam.

OIL Weekly Movement : Open : 76.54   High: 77.44   Low: 65.21  Close: 66.24  Range : $12,23

8. DXY

Indeks dolar melemah menuju level harga di 103.71 pada hari Jumat, meluncur untuk sesi kedua berturut-turut karena paket penyelamatan untuk First Republic Bank meredakan kekhawatiran pasar tentang kegagalan bank lainnya di AS, mengangkat sentimen pasar sambil menekan permintaan untuk mata uang safe-haven.

9. Indeks Saham AS

Sentimen investor saham tetap rapuh pada hari Jumat meskipun telah terjadi penyelamatan besar-besaran untuk sektor perbankan, meninggalkan ekuitas global di bawah tekanan, Dalam krisis yang dimulai dengan runtuhnya Silicon Valley Bank yang berbasis di AS Jumat lalu, investor kehilangan kepercayaan pada bank regional AS dan Credit Suisse di Eropa.

Dow Jones Industrial Average .DJI turun 384,57 poin, atau 1,19%, menjadi 31.861,98, S&P 500 .SPX kehilangan 43,64 poin, atau 1,10%, menjadi 3.916,64 dan Nasdaq Composite .IXIC turun 86,76 poin, atau 0,74%, menjadi 11.630,51.

10. Indeks Hang Seng

Indeks Hang Seng melonjak 314,68 poin atau 1,64% ditutup pada level harga 19.518,59 pada hari Jumat, membukukan lompatan 1,0% mingguan beralih dari penurunan tajam di sesi sebelumnya, didukung oleh kenaikan di semua sektor. Indeks Hang Seng menguat setelah kekhawatiran keruntuhan perbankan mereda, dengan bantuan untuk First Republic Bank datang hanya sehari setelah pemberi pinjaman Swiss Credit Suisse diselamatkan oleh Bank Nasional Swiss.

11. Nikkei Indeks

Indeks Nikkei 225 naik 1,2%  dan ditutup pada 27.334 sementara Indeks Topix yang lebih luas naik 1,15% menjadi 1.959 dalam rebound yang dipimpin oleh saham teknologi pada hari Jumat, karena paket penyelamatan untuk First Republic Bank meredakan kekhawatiran pasar tentang kegagalan bank lain di AS. Gejolak di sektor perbankan global juga memicu spekulasi bahwa bank sentral utama dapat mengambil pendekatan yang kurang agresif dalam pengetatan kebijakan untuk menghindari resesi yang parah.

 

 

WEEK AHEAD

20 – 24  Maret 2023

Setelah pasar bergejolak cukup besar pada minggu lalu, investor akan terus memantau situasi di sektor perbankan, global.dan menunggu keputusan kebijakan moneter dari bank sentral utama termasuk Federal Reserve, Bank of England (BOE)  dan Swiss National Bank (SNB)

1. US Market

Investor fokus akan beralih ke keputusan moneter terbaru Federal Reserve setelah gejolak baru-baru ini di sektor perbankan yang menambah tingkat ketidakpastian di pasar.  Pembuat kebijakan the Fed terlihat akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 5% untuk mendinginkan perekonomian dan menurunkan inflasi yang tinggi . Investor juga akan mencari proyeksi ekonomi terbaru dari  pertumbuhan ekonomi, dan prospek pengangguran. Juga, Departemen Perdagangan akan merilis data ekonomi terbaru pesanan barang tahan lama Februari dan angka penjualan rumah baru. S&P Global akan menerbitkan survei manajer pembelian bulan Maret yang mengukur aktivitas sektor manufaktur dan jasa AS. Pada saat yang sama, National Association of Realtors akan melaporkan penjualan rumah AS yang dimiliki sebelumnya pada bulan Februari.

2. European Market

Inggris Raya

Bank of England diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25bps menjadi 4,25%, membawa biaya pinjaman ke tingkat yang tidak terlihat sejak November 2008 dalam upaya untuk mengekang laju inflasi. Inflasi utama kemungkinan melambat 0,6% bulan ke bulan di bulan Februari, mengakibatkan penurunan tingkat tahunan menjadi 9,8% dari 10,1%, jauh di atas target 2%.,  selanjutnya investor  menunggu data PMI Global S&P flash, kepercayaan konsumen Gfk, harga produsen, perdagangan ritel, pinjaman bersih sektor publik, dan pengukur CBI untuk pesanan pabrik.

Zona Eropa

Bank sentral Swiss memutuskan suku bunga pada pekan depan. Selain itu, Global PMI S&P diperkirakan akan menunjukkan aktivitas bisnis sektor swasta di seluruh Zona Euro meningkat untuk bulan ketiga berturut-turut selama bulan Maret, terutama karena kontraksi yang lebih lemah di sektor manufaktur. Selain itu, kepercayaan konsumen di Kawasan Euro kemungkinan telah meningkat untuk bulan keenam sementara sentimen investor Jerman terlihat turun dari level tertinggi dalam 1 tahun. Data ekonomi utama lainnya menampilkan hasil konstruksi dan neraca berjalan Zona Euro dan Indeks harga produsen Jerman.

3. Asia – Pasific Market

Untuk Asia, People’s Bank of China diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pinjaman tidak berubah menyusul suntikan likuiditas baru karena entitas bertujuan untuk mendukung pemulihan ekonomi negara lebih lanjut. Investor akan memantau Rangkuman Pendapat Ekonomi BoJ untuk wawasan tentang pertemuan terakhir Gubernur Kuroda. Jepang juga akan merilis data CPI untuk bulan Februari dan flash PMI untuk bulan Maret.

Pasar Australia, akan tertuju pada data PMI untuk bulan Maret dan risalah dari pertemuan terbaru RBA, karena mungkin menandakan seberapa dekat suku bunga ke puncaknya.

Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini

 

GOLD PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

WEEKLY SUPPORT	WEEKLY  RESISTANCE
S1   1,949	R1   2,004
S2   1,919	R2   2,034
S3   1,889	R3   2065

Gold Outlook : Bullish

 

OIL PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

WEEKLY SUPPORT	WEEKLY RESISTANCE
S1   60.42	R1   72.52
S2  55.50	R2  78.03
S3   50.26	R3   85.41

Oil Outlook : Bearish