NEWS FLASH
Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary
Ekonomi A.S. secara mengejutkan cukup tangguh dalam menghadapi kenaikan suku bunga yang agresif dan inflasi yang membandel selama setahun terakhir, tetapi mulai menunjukkan tanda-tanda dehidrasi pada kuartal pertama.
Pertumbuhan produk domestik bruto tahunan AS melambat menjadi 1,1%, Biro Analisis Ekonomi (BEA) melaporkan Kamis, GDP jauh di bawah ekspektasi konsensus pasar sebesar 2,6%. Pada saat yang sama, salah satu alat pengukur inflasi favorit Federal Reserve, indeks pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), meningkat menjadi 4,2%, lebih tinggi dari perkiraan 3,7%.
Selama lebih dari setahun, beberapa pemikir paling cemerlang di dunia keuangan, termasuk investor miliarder, manajer dana lindung nilai, dan ekonom terkenal, telah memperingatkan bahwa kenaikan suku bunga pada akhirnya akan memicu resesi.
Angka PDB dan inflasi terbaru membuat beberapa ekonom khawatir akan terjadi stagflasi dalam perekonomian AS. Sekitar 86% pengelola dana mengatakan stagflasi paling baik menggambarkan prospek ekonomi global selama 12 bulan ke depan dalam Survei Manajer Dana Global April Bank of America.
Setelah penurunan dalam pertumbuhan ekonomi pada kuartal pertama, Pertumbuhan PDB kuartal kedua di perkirakan negatif di – 0,4%. “Kami memperkirakan akan melihat perlambatan yang signifikan di kuartal ke 2 2023 karena efek kumulatif dari kebijakan moneter yang lebih ketat serta tekanan perbankan yang mendorong pertumbuhan ke wilayah negatif.
Sejauh ini Federal Reserve telah menaikkan suku bunga dari mendekati nol (0,25%) ke kisaran 4,75% hingga 5% dengan harapan mendinginkan ekonomi dan mengurangi inflasi ke target 2%. Tetapi bahkan ukuran inflasi inti, yang mengecualikan harga pangan dan energi yang lebih bergejolak. Indeks PCE inti naik dari 4,4% pada kuartal keempat menjadi 4,9% dalam tiga bulan pertama tahun ini.
Data inflasi terbaru masih jauh dari target Fed di 2%, Federal Reserve akan menaikkan suku bunga 25 basis poin lagi pada pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC Meeting) 2 – 3 Mei 2023. semakin memperkuat keyakinan pasar bahwa tidak akan ada penurunan suku bunga pada tahun 2023.
1. Dollar Index (DXY)
Indeks dolar naik menjadi 102 atau sebesar 0,4% pada hari Jumat (28/04), karena investor mengharapkan Federal Reserve untuk memberikan kenaikan suku bunga 25 basis poin lagi pada bulan Mei. Data terbaru inflasi PCE inti naik 0,3% di bulan Maret seperti yang diharapkan. Melihat pertumbuhan, ekonomi AS berkembang kurang dari yang diharapkan pada kuartal pertama akan tetapi belanja konsumen tetap kuat.
2. XAU/USD
Emas mengakhiri perdagangan untuk bulan April satu tingkat lebih tinggi, meraih penyelesaian bulanan kedua berturut-turut dalam posisi positif karena bulls mempertahankan harga tidak terlalu jauh dari angka kunci di $2.000/ons dengan asumsi pasar bahwa dollar akan segera jatuh lagi.
Emas turun sekitar 2,5% dari level tertinggi yang terjadi pada13 April 2023 di level harga $2.048.61. Aksi jual emas terjadi sentimen di tengah ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memulai kenaikan suku bunga sebesar 0,25% pada 3 Mei mendatang ketika pembuat kebijakan bank sentral bertemu untuk meninjau efektivitas kebijakan moneter AS dalam memerangi inflasi.
XAU/USD Weekly Movement : Open : 1,980.56 High: 2,009.23 Low: 1,974.07 Close: 1988.76 Range : 35.16 pts
3. OIL – CLSK
Harga minyak melonjak pada perdagangan terakhir bulan April dan ditutup di harga 76. 70/barrel naik $2,98 atau 2,7%, di hari Jumat (28/04). Patokan minyak mentah AS tetap merah, dengan penurunan sebesar 1,4%. Namun untuk seluruh bulan April, minyak menunjukkan pengembalian sekitar 1%. ini merupakan penutupan bulanan positif pertama untuk minyak setelah lima bulan sebelumnya mengalami kerugian.
OPEC+, yang mengelompokkan 13 anggota Organisasi Negara Pengekspor Minyak yang dipimpin Saudi dengan 10 produsen minyak independen, termasuk Rusia, mengatakan akan memangkas 1,7 juta barel lagi dari produksi hariannya, menambah jumlah pengurangan sebelumnya sebesar 2,0 juta barrel/hari.
OIL – CLSK Weekly Movement : Open : 77.94 High: 79.15 Low: 73.92 Close: 76.70 Range : $5.23
4. EUR/USD
Data ekonomi zona euro terus menunjukkan pertumbuhan melambat sementara inflasi secara tak terduga meningkat di Prancis dan Spanyol. Data terbaru menunjukkan ekonomi Area Euro berkembang kurang dari yang diperkirakan 0,1% di Q1.
Di sisi kebijakan moneter, ECB terlihat akan menaikkan biaya pinjaman untuk ketujuh kalinya pada pertemuan Mei 2023, dengan kenaikan sebesar 25bps dan sebagian pelaku pasar memproyeksikan 50bps lebih besar. Schnabel dari ECB mengatakan bahwa kenaikan suku bunga 50bps tidak dibatalkan, sementara Villeroy de Galhau menyerukan kenaikan terbatas.
EUR/USD Weekly Movement : Open : 1.09900 High: 1,10953 Low: 1.09620 Close: 1.10191 Range : 133.30pts
5. GBP/USD
Sterling terus menguat mencapai level tertinggi pada penutupan perdagangan bulan April di 1,25833. Pelaku pasar mengantisipasi kenaikan suku bunga 25bps dari Bank of England pada pertemuan bulan Mei mendatang. Suku Bunga saat ini 4,25%. BOE memproyeksikan kenaikan suku bunga menjadi sekitar 4,9% pada bulan September 2023.
Survei PMI Markit untuk bulan April menunjukkan bahwa output Inggris tumbuh pada tingkat tercepat dalam setahun, menunjukkan bahwa ekonomi dapat menghindari resesi pada tahun 2023. Sebelumnya, laporan CPI yang diawasi ketat menunjukkan tingkat inflasi Inggris tetap di atas angka 10%. selama tujuh bulan berturut-turut di bulan Maret.
GBP/USD Weekly Movement : Open : 1.24355 High: 1,25833 Low: 1.23862 Close: 1.25673 Range : 197.10pts
6. USD/JPY
Yen melemah setelah setelah Bank of Japan mengatakan akan mempertahankan suku bunga sangat rendah seperti yang diharapkan, dan dengan suara bulat memutuskan untuk tidak membuat perubahan pada kebijakan kontrol kurva imbal hasil (YCC). Mata uang Jepang jatuh ke level terendah sejak September 2008 terhadap euro, dan level terlemahnya dalam tujuh minggu versus dolar.
Aksi jual terhadap mata uang yen terjadi setelah pernyataan dari BOJ tersebut. Mata uang Yen melemah terhadap US dollar dengan mencapai level tertinggi di ¥136.555 dan mencoba untuk mencapai level ¥137,50 sebagai resistensi utama.
USD/JPY Weekly Movement : Open : 133.935 High: 136.555 Low: 133.012 Close: 136.267 Range : 354,300pts
8. AUD/USD
Aussie tetap di bawah tekanan setelah data menunjukkan tingkat inflasi tahunan di Australia naik 7% dalam tiga bulan hingga Maret, melambat dari level tertinggi 30 tahun sebesar 7,8% di kuartal sebelumnya. Hal ini mengurangi tekanan pada bank sentral untuk memperketat kebijakan lebih lanjut.
Pejabat Reserve Bank of Australia sebelumnya mengindikasikan bahwa mereka bertekad untuk melakukan apapun yang diperlukan untuk membawa inflasi kembali ke target. RBA menghentikan kenaikan suku bunganya pada pertemuan April untuk memberikan lebih banyak waktu untuk mengumpulkan informasi.
AUD/USD Weekly Movement : Open : 0.66973 High: 0.67046 Low: 0.65730 Close: 0.66165 Range : 131.60pts
9. US STOCK INDEX
Indeks Saham AS naik pada hari Jumat (28/04) membatasi minggu yang bergejolak dengan masing-masing S&P 500 (^GSPC), Dow Jones Industrial Average (^DJI), dan Nasdaq Composite (^IXIC) mencatat kenaikan mingguan.
Dow naik 0,8% di 34,098.16, S&P naik 0,8% di 4,169.48, pada hari Jumat (28/4) sementara Nasdaq naik 0,7%. di 12,226.58. Nasdaq naik lebih dari 1,2% untuk mingguan, memimpin kenaikan di antara rata-rata indeks utama.
Penggerak terbesar pada hari Jumat datang dari dunia teknologi dan perbankan, dengan saham Amazon (AMZN) jatuh lebih dari 3% setelah perusahaan memperingatkan tentang perlambatan dalam bisnis cloud AWS pada panggilan konferensi pendapatan Kamis malam.
Di tempat lain di ruang teknologi, saham Snap (SNAP) turun lebih dari 17% karena perusahaan kembali memperingatkan tentang perlambatan pendapatan karena pasar iklan terus membebani pertumbuhan perusahaan.
Investor juga mengawasi saham First Republic (FRC) karena pemberi pinjaman yang kesulitan tampaknya akan memasuki penerima FDIC akhir pekan ini dengan laporan yang menunjukkan bahwa pemerintah AS tidak dapat mengamankan nasabah untuk bank tersebut. Saham first Republik bank turun lebih dari 40% pada hari Jumat.
WEEK AHEAD
01- 05 Mei 2023
1. US Market
Laporan pekerjaan Non Farm Payroll periode bulan April dan keputusan suku bunga Federal Reserve adalah berita utama yang paling dinantikan oleh pelaku pasar. Perekonomian AS telah menambah 181 ribu posisi pada bulan lalu, yang merupakan angka terendah sejak Desember 2020, dan tingkat pengangguran (Unemployment Rate) kemungkinan akan meningkat menjadi 3,6%. Selain itu, rata – rata penghasilan per jam (Average Hourly Earning) diperkirakan tumbuh sebesar 0,3% dari bulan ke bulan,
Departemen Tenaga Kerja juga akan merilis data bulan Maret tentang lowongan pekerjaan, berhenti, mempekerjakan, dan PHK. Di sisi moneter, Federal Reserve diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 bps terakhir untuk mendinginkan ekonomi dan menurunkan inflasi yang tinggi, meskipun data PDB baru-baru ini menunjukkan perlambatan ekonomi yang lebih tajam dari perkiraan pada kuartal pertama. Ini akan menaikkan suku bunga fed fund ke kisaran target 5,00% hingga 5,25%, yang akan mendorong biaya pinjaman ke level tertinggi baru sejak 2007.
Selain itu, Institute for Supply Management akan merilis survei manajer pembelian bulan April yang akan mengukur aktivitas ekonomi di wilayah tersebut. sektor manufaktur dan jasa AS. Sementara aktivitas pabrik diperkirakan akan tetap berkontraksi, sektor jasa diperkirakan akan terus berkembang.
Selanjutnya investor akan memantau laporan pendapatan dari perusahaan besar seperti Pfizer, AMD, Uber, Qualcomm, dan Apple, yang akan menawarkan wawasan lebih lanjut tentang kesehatan ekonomi terbesar di dunia.
2. Zona Eropa
Bank Sentral Eropa diperkirakan akan menaikkan biaya pinjaman untuk ketujuh kalinya, dengan sebagian besar investor memperkirakan kenaikan 25bps. Tingkat inflasi tahunan di Kawasan Euro akan sedikit meningkat menjadi 7% di bulan April dari level terendah dalam 1 tahun sebesar 6,9% di bulan Maret.
Jerman, penjualan ritel kemungkinan akan pulih dari penurunan 3 bulan sementara pesanan pabrik diperkirakan akan berkurang. turun setelah tiga bulan pertumbuhan. Data penting lainnya yang harus diikuti termasuk PMI yang diperbarui, pengangguran Zona Euro, perdagangan ritel, dan harga produsen, perdagangan luar negeri Jerman, inflasi Swiss, pengangguran, dan kepercayaan konsumen
3. Inggris raya
Rilis penting data ekonomi Inggris termasuk IMP Global S&P final, harga rumah nasional, dan indikator moneter Bank of England.
4. Asia – Pasific
Jepang diperkirakan akan merilis angka kepercayaan konsumen untuk bulan April, memberikan gambaran tentang kesehatan ekonomi negara tersebut.
Australia, Reserve Bank of Australia diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 3,6% untuk pertemuan kedua berturut-turut, menyusul penurunan tajam inflasi Australia di bulan Maret. Rilis data penting lainnya dari Australia termasuk neraca perdagangan dan angka penjualan ritel untuk bulan Maret. Sementara itu, Selandia Baru akan merilis serangkaian data tenaga kerja untuk kuartal pertama.
Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 1,975 | R1 1,990 |
| S2 1,960 | R2 2,004 |
| S3 1,942 | R3 2,020 |
Gold Outlook : Bullish
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 76.70 | R1 79.30 |
| S2 74.10 | R2 81.90 |
| S3 71.50 | R3 84.50 |
Oil Outlook : Bullish
