NEWS FLASH

   Economic News & Analysis 

Weekend Edition

Market Summary

US Dollar Menguat pada hari Jumat(02/06) menyusul data pertumbuhan pekerjaan yang lebih kuat dari perkiraan. Data Departemen Tenaga Kerja menunjukkan pada hari Jumat bahwa laporan ekonomi Non Farm Payroll menambahkan 339.000 pekerjaan bulan Mei 2023, secara signifikan lebih tinggi dari sebagian besar perkiraan pasar di 190,000 dan revisi bulan April sebesar 294,000 dan menunjukkan kondisi pasar tenaga kerja yang lebih ketat.

Penguatan US dollar juga didukung oleh Kesepakatan terakhir mengenai plafon hutang AS, yang disahkan oleh DPR pada hari Rabu dan Senat pada hari Kamis, menangguhkan batas utang hingga tahun 2025—setelah pemilihan presiden berikutnya—dan membatasi pengeluaran pemerintah. Ini memberikan target anggaran anggota parlemen untuk dua tahun ke depan dengan harapan menjamin stabilitas fiskal saat musim politik memanas.

Mantan Menteri Keuangan AS Lawrence Summers, dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg mengatakan Federal Reserve harus terbuka untuk menaikkan suku bunga setengah poin persentase pada Juli jika memilih untuk menunda pengetatan kredit bulan ini.

“Kami kembali berada dalam situasi dengan risiko ekonomi yang terlalu panas adalah risiko utama yang perlu diperhatikan oleh Fed,” kata Summers.

Sementara itu data terbaru berkaitan dengan telah di sahkannya  kesepakatan plafon hutang oleh DPR dan Senat, Presiden Joe Biden menandatangani undang-undang pada hari Sabtu(03/06) yang mengatur mekainisme penyelesaian plafon utang negara, mencegah default yang belum pernah terjadi sebelumnya pada utang pemerintah federal.

Ini jelas merupakan kesudahan sederhana dari drama selama berbulan-bulan yang menggelisahkan pasar keuangan di dalam dan luar negeri dan menyebabkan para pensiunan yang cemas dan organisasi layanan sosial membuat rencana darurat jika negara tidak mampu membayar semua tagihannya.

Presiden menandatangani undang-undang tersebut secara pribadi sebagai cerminan dari tenggat waktu yang ketat yang dihadapi para pemimpin negara.

“Kami memotong pengeluaran dan menurunkan defisit pada saat yang bersamaan,” kata Biden. “Kami melindungi prioritas penting dari Jaminan Sosial hingga Medicare hingga Medicaid hingga veteran hingga investasi transformasional kami dalam infrastruktur dan energi bersih.”

 

1. Dollar Index (DXY)

Indeks dolar rebound ke 103,7 pada hari Jumat, laporan pekerjaan Non Farm Paytoll di atas ekspektasi pasar mengurangi ekspektasi investor akan jeda dalam siklus pengetatan Federal Reserve.

Gubernur Fed Philip Jefferson dan Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker mengindikasikan bahwa bank sentral mungkin melewatkan kenaikan suku bunga dalam pertemuan berikutnya tetapi menekankan bahwa keputusan seperti itu tidak boleh ditafsirkan sebagai akhir dari siklus pengetatan. Selain itu, Dewan Perwakilan Rakyat menyetujui Undang-Undang Tanggung Jawab Fiskal 2023, yang diharapkan disetujui oleh Senat sebelum batas waktu gagal bayar 5 Juni. Untuk minggu ini, Secara keseluruhan Indeks dollar (DXY) turun 0,7%.

2. XAU/USD

Harga emas melemah sebesar 1,5% dan mencapai harga terendah di 1,948.00 pada hari Jumat (04/06).  setelah laporan penggajian (Non Farm Payroll) menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang mengejutkan di AS. Pedagang sekarang menetapkan peluang hampir 66% bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga stabil bulan ini, dibandingkan dengan 75% sebelum rilis. Sekitar 34% investor sekarang melihat Fed menaikkan suku bunga sebesar 25bps.

XAU/USD Weekly Movement : Open : 1,942.18   High: 1,983.34  Low: 1,931.94   Close: 1,948.35                                 Range : $51.60 

3. OIL – CLSK 

Minyak mentah berjangka WTI melonjak lebih dari 2% dan berakhir di harga 71.91/ barrel pada hari Jumat(04/06) karena investor menyambut baik pengesahan kesepakatan utang Senat AS dan laporan penggajian di AS.

Sementara itu sebagian besar pelaku pasar tidak mengharapkan kartel untuk mengumumkan pemotongan pasokan minyak lebih lanjut, perlu dicatat bahwa pada bulan April, OPEC+ mengejutkan pasar dengan pemotongan sebesar 1,16 juta barrel/hari,

OIL – CLSK  Weekly Movement : Open : 73.16   High: 73.52  Low: 67.02   Close: 71.91     Range : $6.50

4.  EUR/USD

Euro telah naik di atas $1,07146, mencoba untuk pulih dari level terendah 2 bulan di $1,0633 yang dicapai pada tanggal 31 Mei, investor mencerna komentar hawkish yang dibuat oleh Presiden ECB Lagarde dan implikasinya terhadap jalur kebijakan moneter di masa depan. Lagarde menyatakan bahwa inflasi zona euro masih terlalu tinggi, menekankan perlunya pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut oleh ECBEUR/USD

Weekly Movement : Open : 1.07146   High:1.07785   Low: 1.06347  Close: 1.07048  Range : 143.800 pts

5.  GBP/USD

Pound telah naik 1,5% terhadap dolar minggu ini, terbesar sejak awal Desember, dan hampir 1,1% terhadap euro – yang akan menjadi kenaikan mingguan terbesar dalam hampir empat bulan.

Pendorong utama adalah pengalihan modal investor keluar dari safe-haven dolar, sekarang anggota parlemen di Washington telah mengesahkan undang-undang yang akan menangguhkan batas pinjaman pemerintah AS.

Sementara itu, karena inflasi Inggris tetap tinggi, Investor telah menilai kembali prospek kebijakan moneter di Inggris.  Pasar uang menilai suku bunga Inggris mencapai puncaknya pada 5,32% pada akhir tahun, naik dari 4,50% sekarang. Sebulan yang lalu, ekspektasinya adalah suku bunga Inggris akan berada di sekitar 4,80% pada bulan Desember.

GBP/USD Weekly Movement : Open : 1.23308  High: 1,25441   Low: 1.23266  Close: 1.24487 Range : 217.5 pts

6.  USD/JPY

Yen Jepang melemah dengan mencapai harga tertinggi di 140.065 rebound lebih lanjut dari posisi terendah enam bulan setelah diplomat mata uang utama negara tersebut mengatakan pemerintah “akan mengawasi dengan cermat pergerakan pasar mata uang dan merespons dengan tepat sesuai kebutuhan.” 

Pembuat kebijakan AS juga menyarankan Federal Reserve dapat menghentikan kenaikan suku bunga pada bulan Juni untuk membiarkan dirinya melihat lebih banyak data sebelum membuat keputusan tentang sejauh mana pengetatan kebijakan tambahan.

USD/JPY Weekly Movement : Open : 140.565   High: 140.927  Low: 138.429  Close: 139.966  Range : 249.800pts

7. AUD/USD

Dolar Australia awalnya jatuh selama minggu perdagangan, tetapi berbalik dan mengakhiri perdagangan pada hari Jumat(04/06) di 0.66054. setelah Federal Reserve AS mengisyaratkan bahwa mereka dapat menghentikan kenaikan suku bunga pada bulan Juni.

Indikator IHK (Indeks harga konsumen) bulanan di Australia meningkat lagi di bulan April, menunjukkan bahwa inflasi  akan terus menekan bank sentral. Gubernur Reserve Bank of Australia Philip Lowe berjanji untuk melakukan apa pun yang diperlukan untuk membawa inflasi kembali ke target, memperingatkan bahwa risiko inflasi meningkat meskipun ekspektasi inflasi moderat.

AUD/USD Weekly Movement : Open : 0.65197  High: 0.66380  Low: 0.64579  Close: 0.66054  Range : 180.1 pts

8. US STOCK INDEX

ketiga indeks utama saham AS  berakhir lebih tinggi, pada hari Jumat menyusul data pertumbuhan pekerjaan yang lebih kuat dari perkiraan yang meningkatkan ekspektasi investor bahwa Federal Reserve dapat mempertahankan kenaikan suku bunganya.

Kenaikan indeks saham AS dipimpin oleh saham keuangan, industri, konsumen discretionary, teknologi dan perawatan kesehatan. Indeks Dow Jones Industrial Average naik 2,12% menjadi 33.762,76, S&P 500 naik 1,45% menjadi 4.282,37 dan Nasdaq Composite  bertambah 1,07% menjadi 13.240,77.

Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini

 

WEEK AHEAD

29 Mei – 02 Juni  2023

1. US Market

Senat dan kongres Amerika Serikat berhasil meloloskan undang-undang bipartisan untuk menaikkan plafon utang pemerintah, mencegah gagal bayar yang berpotensi menimbulkan bencana, Minggu depan perhatian pelaku pasar beralih ke kalender ekonomi makro yang akan datang. Angka terbaru ditunggu untuk layanan PMI, perdagangan luar negeri, pesanan pabrik, dan data inventaris. Survei ISM untuk bulan Mei diperkirakan akan mengungkapkan penguatan pertumbuhan sektor jasa, mencapai level tertinggi dalam tiga bulan.

Investor akan sangat tertarik pada ukuran yang mengukur tekanan harga, karena ada kekhawatiran tentang inflasi yang didorong oleh sektor jasa, yang dapat mempengaruhi bank sentral untuk mengadopsi bias pengetatan. Selain itu, perkiraan akhir dari survei Markit kemungkinan akan mengonfirmasi bahwa pertumbuhan aktivitas bisnis mencapai titik tertinggi dalam lebih dari satu tahun di bulan Mei. Selain itu, defisit neraca perdagangan diperkirakan melebar pada April karena penurunan ekspor dan peningkatan impor. Di sisi lain, pesanan pabrik diantisipasi meningkat untuk bulan kedua berturut-turut selama periode yang sama.

2. European Market

Prakiraan pasar menunjukkan revisi turun ke angka pertumbuhan PDB Q1 sederhana sebesar 0,1%, menunjukkan bahwa ekonomi blok tersebut gagal tumbuh untuk kuartal kedua berturut-turut. Sementara itu, penjualan ritel di zona euro diharapkan pulih dari penurunan di bulan Maret dan April, dan aktivitas industri Jerman diperkirakan akan meningkat setelah mengalami penurunan terbesar dalam setahun, dibantu oleh pemulihan pesanan pabrik. Rilis lainnya termasuk neraca perdagangan Jerman, serta tingkat inflasi Swiss.

3. England Market

Rilis ekonomi meliputi Indeks harga rumah Halifax Inggris dan PMI Layanan yang diperbarui.

4. Asia – Pasifik Market

Di China, neraca perdagangan dan tingkat inflasi untuk bulan Mei akan menawarkan lebih banyak metrik pada kinerja pasca-COVID negara tersebut, karena data terbaru terus melemahkan ekspektasi pemulihan sebelumnya. Di Jepang, investor menunggu akun saat ini untuk bulan April. 

Di Australia, Reserve Bank diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah menyusul kenaikan tak terduga 25bps bulan lalu, karena pembuat kebijakan mungkin memilih untuk menunggu dan melihat perkembangan inflasi. Ini diikuti oleh angka pertumbuhan PDB Australia untuk kuartal pertama dan neraca perdagangan untuk bulan April.

 

GOLD PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

WEEKLY SUPPORT	WEEKLY  RESISTANCE
S1   1,929	R1   1,955
S2   1,907	R2   1,981
S3   1,886	R3   2,004

Gold Outlook : Bearish

 

OIL PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

WEEKLY SUPPORT	WEEKLY RESISTANCE
S1   68.88	R1   74.71
S2  65.21	R2  77.90
S3   62.44	R3   80.59

Oil Outlook : Bullish