NEWS FLASH
Economic News & analysis
Weekend edition
Market Summary
Harga minyak naik pada hari Jumat karena beberapa kapal tanker minyak mengalihkan jalur dari Laut Merah setelah serangan semalam oleh AS dan Inggris terhadap sasaran Houthi di Yaman.
Pesawat tempur, kapal, dan kapal selam Amerika dan Inggris melancarkan lusinan serangan udara di seluruh Yaman semalam sebagai pembalasan terhadap pasukan Houthi yang didukung Iran atas serangan terhadap pelayaran Laut Merah. Tindakan ini memperluas konflik yang berasal dari perang Israel di Gaza.
Saham-saham Wall Street ditutup flat setelah bergerak antara kenaikan dan penurunan moderat selama sesi perdagangan tersebut. Musim pendapatan di AS secara tidak resmi dimulai, dengan bank-bank besar AS melaporkan laba yang lebih rendah pada hari Jumat dalam kuartal yang terkena biaya khusus dan PHK serta tanda-tanda bahwa beberapa pinjaman konsumen mulai memburuk.
JPMorgan Chase (JPM.N) melaporkan laba tahunan terbaiknya dan memperkirakan pendapatan bunga yang lebih tinggi dari perkiraan untuk tahun 2024. Sahamnya turun 0,7%, dan indeks bank S&P 500 (.SPXBK) turun 1,3%.
Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 66 sen, atau 0,9%, menjadi menetap di $72,68, memangkas kenaikan setelah menyentuh level tertinggi tahun 2024 di $75,25.
Data PPI AS meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga AS lebih awal dari Federal Reserve. Indeks harga produsen untuk permintaan akhir turun 0,1% bulan lalu karena harga barang menurun, sementara harga jasa tidak berubah, yang menjadi pertanda baik bagi penurunan inflasi di bulan-bulan mendatang.
Imbal hasil Treasury AS bertenor dua tahun turun ke level terendah sejak Mei di 4,119% setelah data PPI dirilis. Terakhir turun 11,8 basis poin (bps) pada 4,142%. Untuk minggu ini, imbal hasil obligasi dua tahun, yang mencerminkan ekspektasi pergerakan suku bunga, turun 13,1 bps, yang merupakan kinerja mingguan terburuk dalam sebulan.
Imbal hasil acuan obligasi 10 tahun turun ke level terendah satu minggu di 3,916%, dan terakhir di 3,955. %, turun 1,7bps.
Pasar suku bunga berjangka AS memperkirakan hampir 80% peluang penurunan suku bunga pada pertemuan kebijakan The Fed bulan Maret, naik dari 66%.
Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde mengatakan suku bunga bisa diturunkan jika bank sentral yakin inflasi telah turun ke target 2%.
Indeks dolar memangkas kenaikan setelah data PPI. Indeks dolar terakhir naik 0,19% pada 102,40.
Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 118,04 poin, atau 0,31%, menjadi 37.592,98. S&P 500 (.SPX) naik 3,59 poin, atau 0,08%, pada 4,783.83 dan Nasdaq Composite (.IXIC) naik 2,58 poin, atau 0,02%, menjadi 14,972.76
Emas naik dengan mencapai harga tertinggi di 2,062.12 pada perdagangan hari Jumat, melipatgandakan kenaikan pagi hari, karena angka inflasi produsen yang lebih rendah dari perkiraan di AS memicu spekulasi terhadap pelonggaran moneter sebelumnya oleh The Fed.
WEEK AHEAD
8 – 12 January 2024
1.US Market
Untuk Pasar Amerika, Indikator utama yang harus diperhatikan adalah penjualan ritel bulan Desember, yang diperkirakan tumbuh sebesar 0,3%, laju yang sama seperti bulan sebelumnya. Sementara itu, produksi industri kemungkinan tidak akan berubah, menyusul pertumbuhan 0,2% yang terlihat pada bulan November.
Sementara laporan sentimen konsumen Michigan diperkirakan akan menunjukkan sedikit penurunan moral pada bulan Januari. Sektor perumahan juga akan dicermati, dengan perhatian pada izin mendirikan bangunan dan perumahan baru, penjualan rumah yang ada, dan Indeks Pasar Perumahan NAHB.
Data tambahan yang menyusul mencakup harga perdagangan luar negeri, inventaris bisnis, arus modal secara keseluruhan, Indeks Manufaktur Empire State NY, dan Indeks Manufaktur Fed Philadelphia.
Investor juga akan mencermati pidato beberapa pengambil kebijakan The Fed untuk menilai potensi waktu penurunan suku bunga oleh bank sentral AS tahun ini. Pada saat yang sama, musim pendapatan akan memasuki minggu kedua dengan laporan yang diantisipasi dari perusahaan-perusahaan besar.
Perusahaan – perusahaan besar termasuk Morgan Stanley, Goldman Sachs, US Bancorp, Charles Schwab, PNC, dan ProLogis. Pasar saham AS akan ditutup pada hari Senin untuk memperingati hari libur Hari Martin Luther King.
2. European Market
Di Eropa, pelaku pasar akan memantau dengan cermat laporan Bank Sentral Eropa pada pertemuan kebijakan bulan Desember. Selain itu, indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman dan data PDB tahun 2023 akan menjadi perhatian khusus.
Perekonomian Jerman kemungkinan mengalami kontraksi sebesar 0,3% tahun lalu karena penurunan daya beli yang disebabkan oleh inflasi yang tinggi dan kondisi pembiayaan yang lebih ketat, yang mempengaruhi konsumsi dan investasi.
Di sisi positifnya, semangat investor Jerman diperkirakan akan tetap relatif stabil mendekati level tertinggi dalam 9 bulan. Di Kawasan Euro, produksi industri kemungkinan akan menurun selama tiga bulan berturut-turut.
Data penting lainnya yang akan dirilis mencakup data inflasi final dan neraca perdagangan Kawasan Euro, serta harga produsen dan grosir Jerman.
3. UK Market
Di Inggris, ada beberapa rilis perekonomian penting yang dijadwalkan untuk minggu ini, termasuk inflasi, laporan pekerjaan, dan penjualan ritel. Harga konsumen di Inggris diperkirakan turun menjadi 3,8% pada bulan Desember, mencapai titik terendah baru sejak September 2021.
Perdagangan ritel juga diperkirakan turun sebesar 0,5% setelah rebound pada bulan November. Selain itu, tingkat pengangguran diperkirakan meningkat menjadi 4,3%, sementara pertumbuhan upah diperkirakan melambat ke level terendah dalam 7 bulan.
4. Asia – Pasifik Market
Di Asia, semua perhatian akan tertuju pada PDB Tiongkok pada kuartal keempat, yang akan menunjukkan apakah perlambatan ekonomi menghalangi pemerintah untuk memenuhi target pertumbuhan 5% pada tahun 2023.
Negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini juga akan merilis penjualan ritel, produksi industri, dan data pada bulan Desember. tingkat pengangguran, dan data investasi, akan memberikan informasi terkini mengenai sejauh mana dukungan ekonomi lebih lanjut dari Beijing.
Di Jepang, fokusnya akan tertuju pada angka inflasi bulan Desember, indeks Tankan bulan Januari, dan pesanan mesin untuk bulan November.
Di Australia, indeks kepercayaan konsumen Westpac untuk bulan Januari akan menjadi pusat perhatian, diikuti oleh serangkaian data pasar tenaga kerja untuk bulan Desember.
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,048 | R1 2,070 |
| S2 2,033 | R2 2,085 |
| S3 2018 | R3 2,100 |
Gold Outlook : Neutral
