NEWS FLASH
Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary:
US Dollar menguat pada hari Jumat setelah data menunjukkan peningkatan pekerjaan di ekonomi terbesar dunia, menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin harus menaikkan suku bunga pada bulan depan.
Sebelum laporan pekerjaan, tingkat pasar berjangka telah bertaruh bahwa Fed akan berhenti pada pertemuan kebijakan bulan Mei. Pasar sekarang memperkirakan peluang 70% Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps), meskipun beberapa penurunan suku bunga juga telah diperhitungkan pada akhir tahun.
Tingkat pengangguran AS turun menjadi 3,5%, mengalahkan panggilan konsensus pasar yang mencari pembacaan tidak berubah sebesar 3,6% di bulan Maret.
Laporan ketenagakerjaan Departemen Tenaga Kerja yang diawasi ketat pada hari Jumat menunjukkan bahwa kenaikan upah tahunan melambat tetapi tetap terlalu tinggi untuk konsisten dengan taret inflasi 2% bank sentral AS. Rilis ditutup seminggu didominasi oleh data, termasuk revisi ke atas pengangguran negara mingguan dan klaim terus, yang menyarankan kondisi pasar tenaga kerja mereda.
Nonfarm payrolls meningkat sebesar 236.000 pekerjaan bulan lalu, survei perusahaan menunjukkan. Data untuk Februari direvisi lebih tinggi untuk menunjukkan 326.000 pekerjaan ditambahkan, bukan 311.000 yang dilaporkan sebelumnya. Pertumbuhan pekerjaan rata-rata 345.000 per bulan pada kuartal pertama, lebih dari tiga kali lipat kecepatan yang dibutuhkan untuk mengimbangi pertumbuhan populasi usia kerja.
Jelas tidak ada dalam laporan hari ini yang menimbulkan kekhawatiran tentang risiko resesi jangka pendek,” kata Michael Feroli, kepala ekonom AS di JPMorgan di New York. “Kami terus mencari kenaikan 25 basis poin pada pertemuan Mei, diikuti dengan jeda yang diperpanjang. Kami melihat beberapa risiko kenaikan lain di bulan Juni.”
Pasar keuangan condong ke arah bank sentral meningkatkan suku bunga sebesar 25 bps pada pertemuan kebijakan 2-3 Mei 2023, menurut Fed Watch tool. Bank sentral AS bulan lalu menaikkan suku bunga acuan semalam sebesar seperempat persentase poin, tetapi mengindikasikan akan menghentikan kenaikan suku bunga lebih lanjut sebagai tanggapan terhadap tekanan pasar keuangan. Ini telah menaikkan suku bunga kebijakan sebesar 475 basis poin sejak Maret lalu dari level mendekati nol ke kisaran 4,75% -5,00% saat ini.
1. XAU/USD
Harga emas turun ke $2.006/ons pada hari Kamis, menghentikan kenaikan beruntun tiga hari, tetapi bertahan mendekati level yang tidak terlihat dalam lebih dari setahun, karena investor mencerna prospek ekonomi AS yang melambat dan ketidakpastian mengenai kebijakan moneter.
XAU/USD Weekly Movement : Open : 1,968.47 High: 2,031.97 Low: 1,949.69 Close: 2,006.90 Range : 82.28 pts
2. EUR/USD
Euro tetap mendekati level tertinggi dua bulan di $1,0973 yang disentuh pada 4 April 2023, di tengah ekspektasi Bank Sentral Eropa akan terus menaikkan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang untuk memerangi inflasi. laporan ekonomi menunjukkan kebangkitan yang kuat untuk industri Jerman, dengan pesanan pabrik dan aktivitas meningkat dengan kuat di bulan Februari.
Laporan CPI terbaru menunjukkan inflasi zona euro melambat pada bulan Maret ke level terendah dalam setahun sebesar 6,9% karena harga energi turun untuk pertama kalinya dalam dua tahun, tetapi indeks inti melaju ke level tertinggi baru sepanjang masa sebesar 5,7% .
EUR/USD Weekly Movement : Open : 1.08390 High: 1,09727 Low: 1.07877 Close: 1.09008 Range : 185. pts
3. USD/JPY
Yen Jepang turun kembali ke level harga 132/dollar, investor mencerna pada laporan ekonomi AS di hari jumat yang lebih baik. Tekanan jual terhadap mata uang Yen di picu ole data NFP yang berada di atas perkiraan pasar dan data Tingkat Pengangguran AS secara mengejutkan di bawah ekspektasi pasar. US Unemployment Rate berada di 3,5% untuk bulan Maret 2023.
USD/JPY Weekly Movement : Open : 133.361 High: 133.750 Low: 130.627 Close: 132.129 Range : 312,300pts
4. GBP/USD
Pound Inggris sedikit melemah pada $1,2424, setelah investor beralih ke dollar AS setelah rilis data, namun, sterling tetap mendekati level tertinggi sepuluh bulan di $1,2525 yang disentuh pada 4 April. Kepala Ekonom Huw Pill mengatakan pada hari Selasa bahwa bank sentral masih belum dapat memastikan bahwa mereka telah menaikkan suku bunga yang cukup untuk menjinakkan inflasi.
Sementara itu di lain pihak Gubernur Andrew Bailey mengatakan bahwa bank sentral mungkin perlu menaikkan suku bunga lagi setelah inflasi Inggris tiba-tiba naik menjadi 10,4% pada bulan Februari dan inflasi makanan naik ke rekor tertinggi pada bulan Maret.
GBP/USD Weekly Movement : Open : 1.23229 High: 1,25247 Low: 1.22739 Close: 1.24241 Range : 250,8pts
5. AUD/USD
Dolar Australia diperdagangkan di sekitar 0,668 pada hari Jumat, relatif tidak berubah dari sesi sebelumnya, selama Jumat Agung. melebarnya surplus perdagangan Australia di bulan Februari menjadi hampir AUD 14 miliar tampaknya tidak dapat menimbulkan optimisme tentang kesehatan yang mendasari ekonomi karena sebagian besar disebabkan oleh penurunan impor yang jauh lebih cepat daripada ekspor. Di sisi moneter, Gubernur RBA Philip Lowe mengatakan minggu ini bahwa bank sentral perlu waktu untuk menilai dampak kenaikan 350bps karena mempertahankan suku bunga tidak berubah di 3,6%. Namun, dia menyebut jalur pengetatan belum selesai.
AUD/USD Weekly Movement : Open : 0.66812 High: 0.67928 Low: 0.66406 Close: 0.66561 Range: 152 pts
6. Minyak
Minyak mentah berjangka WTI turun tipis menjadi hampir $80/barrel pada hari Kamis (06/04), Stok minyak mentah dan bahan bakar AS. Persediaan minyak mentah AS turun 3,739 juta barel pekan lalu, lebih dari ekspektasi pasar penurunan 2,329 juta barel. Stok bensin turun 4,119 juta dan stok sulingan turun 3,632 juta. Sementara itu, Arab Saudi telah menaikkan harga minyak mentah andalannya untuk pembeli Asia selama tiga bulan berturut-turut. Benchmark minyak AS tetap naik sekitar 6% minggu ini.
OIL Weekly Movement : Open : 80.08 High: 81.77 Low: 78.99 Close: 80.43 Range : $2.78
8. DXY
Indeks dolar memperpanjang kenaikan mendekati 102,2 dalam perdagangan Jumat Agung yang tipis, mencapai level tertinggi bulan ini, setelah laporan NFP memperbaharui taruhan bahwa Fed dapat melanjutkan dengan kenaikan 25bps bulan depan. Sebelum rilis, kemungkinan kenaikan suku bunga turun dan sebagian besar investor mengharapkan Fed untuk menghentikan kenaikan tersebut
WEEK AHEAD
10 – 14 April 2023
1. US Market
Indeks harga konsumen AS ( US CPI) dan indeks harga produsen (US PPI) akan memicu perdebatan tentang apakah inflasi memuncak atau masih bisa mengejutkan sisi atas. Inflasi utama kemungkinan naik 0,3% bulan ke bulan di bulan Maret, mendorong tingkat tahunan menjadi 5,2% dari 6%. Sementara itu, inflasi inti kemungkinan meningkat 0,3% dibandingkan bulan sebelumnya, berakhir dengan tingkat tahunan yang tersisa di 5,6%. Indeks Harga produsen cenderung datar dari bulan ke bulan, menghasilkan penurunan tingkat tahunan menjadi 3,1% dari 4,6%, yang dapat menandai pembacaan terendah sejak Maret/Februari 2021.
Pada saat yang sama, inflasi produsen inti (US Core PPI) di proyeksikan tumbuh 0,3% selama periode yang sama, berakhir dengan penurunan tingkat tahunan menjadi 3,3% dari 4,4%. Minggu ini juga menampilkan laporan penjualan ritel (US Retail Sales) , dengan perkiraan menunjukkan penurunan 0,4% bulan ke bulan. Selain itu, semua mata akan tertuju pada pembacaan awal untuk perkiraan sentimen konsumen dan inflasi Universitas Michigan (UoM Market Sentiment) untuk bulan April. Terakhir, FOMC akan merilis risalah rapatnya. Dengan bank sentral AS mengantisipasi untuk mengakhiri siklus pengetatan pada bulan Mei.
Zona Eropa
Produksi industri zona Euro akan tumbuh untuk bulan kedua di bulan Februari sementara penjualan ritel terlihat turun setelah pemulihan kecil di bulan Januari. Pada saat yang sama, laporan Indeks Harga Konsumen yang diperbarui diperkirakan akan mengkonfirmasi perlambatan inflasi secara keseluruhan, terutama di Jerman, Spanyol, dan Prancis. Investor juga akan mengawasi harga grosir dan rekening koran Jerman; Aktivitas industri Italia,
Inggris raya
Inggris Akan menerbitkan angka PDB bulanan, di samping produksi industri, hasil konstruksi, dan neraca perdagangan. Ekonomi Inggris kemungkinan besar tumbuh sebesar 0,2% pada bulan Februari, menyusul ekspansi 0,3% pada bulan Januari dan produksi industri pulih.
3. Asia – Pasific Market
Di Asia, minggu depan akan dipimpin oleh data neraca perdagangan China, tingkat inflasi, dan pertumbuhan pinjaman untuk bulan Maret. Data utama China diperkirakan akan menggerakkan pasar karena angka PMI baru-baru ini meningkatkan ketidakpastian atas dampak pembukaan kembali ekonomi negara tersebut terhadap pertumbuhan. Di Jepang, investor menunggu angka kepercayaan konsumen untuk bulan Maret.
Di Australia, risalah dari pertemuan terbaru RBA akan memberikan wawasan tentang pilihan bank sentral untuk menghentikan pengetatan di 3,6%. Pasar juga menunggu rilis indikator utama berwawasan ke depan, termasuk data kepercayaan konsumen Westpac untuk bulan April dan NAB Business Confidence untuk bulan Maret, selain angka pengangguran untuk bulan Maret. Sementara itu, Selandia Baru akan mengungkap tingkat inflasi untuk Q1.
Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 1,976 | R1 2016 |
| S2 1,946 | R2 2,056 |
| S3 1,927 | R3 2085 |
Gold Outlook : Neutral
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 76.52 | R1 82.61 |
| S2 74.34 | R2 84.54 |
| S3 72.45 | R3 86.49 |
Oil Outlook : Bullish
