Minggu Pertama 2024 Di Mulai Dengan Data – Data High Impact Dari AS

NEWS FLASH

 Economic News & analysis

Weekend edition

Market Summary

Indeks dollar stabil di atas 101 pada hari Jumat tetapi masih diperkirakan akan berakhir lebih rendah karena para pelaku pasar menaruh ekspektasi yang sangat besar bahwa Federal Reserve dapat mulai memotong suku bunga secepatnya pada bulan Maret tahun depan.

Indeks dollar kehilangan lebih dari 2% pada tahun 2023 setelah naik sekitar 15% selama dua tahun sebelumnya. 

Sementara itu Bank Sentral Eropa dan Bank Sentral Inggris mengindikasikan tidak ada niat untuk menurunkan suku bunga dalam waktu dekat, sementara bank sentral besar lainnya diperkirakan akan mengikuti jejak The Fed dalam melakukan pelonggaran kebijakan, sehingga berpotensi semakin menekan US dollar.

Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10-tahun naik tipis menuju angka 3,9% pada hari perdagangan terakhir tahun 2023, tetap relatif mendekati level terendah lima bulan di 3,78% menandai penutupan tahun yang datar terhadap tahun yang bergejolak, karena pasar terus mengukur sejauh mana penurunan suku bunga yang mungkin dilakukan Federal Reserve tahun depan.

Euro menguat pada perdagangan di akhir tahun 2023 dengan mencapai harga tertinggi di 1.10838, naik hampir 4% untuk tahun ini dan menyentuh level tertinggi sejak 19 Juli, di tengah ekspektasi bahwa Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga lebih awal dari Bank Sentral Eropa. 

Pound Inggris menguat pada akhir tahun 2023 dengan mencapai harga tertinggi di 1,28269 (Kamis 28/12) menyentuh level tertinggi sejak akhir Juli dan bersiap untuk menguat mendekati 6% pada tahun ini, karena investor mengantisipasi bahwa Federal Reserve akan memangkas biaya pinjaman lebih cepat dibandingkan Bank of England. .

Yen Jepang stabil di dekat level 141 per dolar namun masih diperkirakan akan melemah pada akhir tahun ini, terbebani sepanjang periode tersebut karena penolakan Bank of Japan untuk membatalkan stimulus besar-besaran pada saat bank sentral besar lainnya masih menaikkan suku bunga.

Yen turun hampir 8% pada tahun 2023 untuk penurunan tahunan ketiga berturut-turut.

S&P 500 (.SPX) turun sekitar 0,3% pada hari Jumat, hanya sedikit dari rekor penutupan tertinggi yang dicapai pada 3 Januari 2022. Indeks tersebut berakhir naik sekitar 24% tahun ini, berkat reli besar-besaran pada saham-saham teknologi megacap.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) dan Nasdaq Composite (.IXIC) keduanya turun pada hari Jumat tetapi masing-masing naik 13,7% dan 43,4% untuk tahun ini.

Minyak mentah berjangka WTI naik tipis hingga di atas $72 per barel pada hari Jumat tetapi masih menuju kerugian tahunan pertama sejak tahun 2020 di tengah kekhawatiran tentang peningkatan pasokan minyak mentah global dan melambatnya pertumbuhan permintaan, sementara konflik geopolitik dan pengurangan produksi OPEC+ gagal mengangkat harga. Patokan minyak AS telah menurun sekitar 10% tahun ini.

Emas relatif stabil dan menutup perdagangannya di akhir tahun 2023 pada hari Jumat di area 2,062.67 dan diperkirakan akan lebih tinggi di tengah ekspektasi kuat bahwa Federal Reserve AS akan mulai menurunkan suku bunganya awal tahun depan. 

Emas telah naik lebih dari 13% pada tahun 2023 yang merupakan kenaikan tahunan pertamanya dalam tiga tahun, dan telah mencatat rekor tertinggi baru pada tahun tersebut.

WEEK AHEAD

2 – 6 January 2024

1.US Market

Awal tahun 2024 akan dimulai dengan rilis notulen rapat FOMC yang sangat dinantikan, yang menawarkan wawasan mengenai langkah kebijakan moneter Federal Reserve di masa depan. 

Selain itu, semua perhatian akan tertuju pada laporan ketenagakerjaan AS, serta kabar terkini mengenai lowongan pekerjaan JOLT dan survei ISM Manufaktur PMI dan ISM Service PMI. 

Perkiraan menunjukkan peningkatan sebesar 158 ribu pada non-farm payrolls pada bulan Desember, menyusul kenaikan sebesar 199 ribu pada bulan sebelumnya. Selain itu, tingkat pengangguran diperkirakan meningkat menjadi 3,8%, sementara pertumbuhan upah diproyeksikan melambat menjadi 3,9%, menandai laju terlemah sejak Juni 2021. 

Pada saat yang sama, lowongan pekerjaan diperkirakan meningkat menjadi 8,8 juta pada bulan November dari dua bulan sebelumnya. terendah dalam satu setengah tahun.

Sementara itu, aktivitas manufaktur di bulan Desember kemungkinan akan tetap berada pada tingkat kontraksi dan aktivitas jasa akan mempertahankan laju pertumbuhan yang solid. Poin data penting lainnya yang harus dipantau termasuk perubahan lapangan kerja ADP.

2. European Market

Di Eropa, laporan inflasi mendatang untuk Kawasan Euro, Jerman, Perancis, Italia, Belanda, Polandia, Turki, dan Rusia akan diawasi dengan ketat. Setelah merosot ke 2,4% di bulan November, inflasi Zona Euro diperkirakan akan meningkat menjadi 3% di bulan Desember.

Jerman kemungkinan akan mengalami penurunan penjualan ritel pada bulan November, menandai bulan kelima tidak adanya pertumbuhan dalam enam bulan, sementara tingkat pengangguran diperkirakan akan tetap stabil pada bulan Desember, pada level tertinggi sejak Mei 2021.

S&P Global akan merilis laporan finalnya. Hasil survei PMI untuk Kawasan Euro, Jerman, dan Perancis, sedangkan Italia dan Spanyol akan memberikan perkiraan awal.

3. UK Market

Di Inggris, data ekonomi bersifat ringan, hanya menampilkan indikator moneter Bank of England, harga rumah di Halifax, dan PMI final.

4. Asia – Pasifik Market

Di Asia, semua perhatian akan tertuju pada hasil terbaru PMI China untuk mendapatkan wawasan tentang bagaimana langkah-langkah stimulus Beijing pada kuartal keempat mungkin berdampak pada manufaktur pada akhir tahun yang ditandai dengan tantangan makro ekonomi yang kuat bagi negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia. 

Di Jepang, investor menunggu indeks kepercayaan konsumen bulan Desember untuk mendapatkan petunjuk mengenai arah kebijakan BoJ. 

Pekan yang sepi untuk rilis data Australia ditandai dengan Chart Pack RBA dan data PMI final.

GOLD PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

Gold Outlook : Bearish

OIL PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

Oil Outlook : Bearish