Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary
Pasar saham global melemah pada Jumat lalu, menutup minggu ini dengan penurunan di tengah kekhawatiran pemilu AS, sementara harga minyak meningkat karena kekhawatiran atas konflik di Timur Tengah.
Mantan Presiden dari Partai Republik, Donald Trump, dan Wakil Presiden dari Partai Demokrat, Kamala Harris, bersaing ketat di negara-negara bagian kunci menjelang pemilihan pada 5 November. Investor cemas dengan potensi hasil pemilu yang diperdebatkan yang dapat mengguncang pasar global dan memicu ketidakpastian geopolitik.
Indeks acuan S&P 500 berakhir sedikit lebih rendah dan turun hampir 1% untuk minggu ini, tertekan oleh sektor utilitas dan keuangan meskipun saham teknologi dan layanan komunikasi mengalami kenaikan. Nasdaq justru menutup minggu ini dengan penguatan. Dow Jones Industrial Average (.DJI) melemah 0,61% ke level 42.114,40, S&P 500 (.SPX) turun tipis 0,03% ke 5.808,12, dan Nasdaq Composite (.IXIC) naik 0,56% menjadi 18.518,61.
Indeks saham Eropa (.STOXX) ditutup melemah 0,03% setelah menyerahkan sebagian keuntungan di tengah perdagangan yang bergejolak dan berakhir turun 1,2% untuk minggu ini. Di Asia, indeks saham Asia-Pasifik MSCI di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,02% dan kehilangan hampir 2% dalam seminggu.
Sementara itu, harga minyak mentah Brent naik 2,25% ke $76,05 per barel. Minyak mentah West Texas Intermediate AS juga meningkat 2,27% ke $71,78 per barel, dengan kedua kontrak berjangka minyak menguat sekitar 4% dalam seminggu.
Imbal hasil obligasi AS meningkat seiring investor menantikan data ketenagakerjaan penting minggu depan untuk petunjuk terbaru tentang kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve. Pelaku pasar memperkirakan peluang hampir 95% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin dalam pertemuan Fed pada November, berdasarkan alat FedWatch dari CME Group. Hasil obligasi acuan 10 tahun AS naik 3,8 basis poin menjadi 4,24%.
Dolar menguat dan siap mencatatkan kenaikan mingguan keempat terhadap yen Jepang, di tengah situasi pasar yang tidak pasti yang mendorong yen mendekati level terendah tiga bulan menjelang pemilu di Jepang akhir pekan ini. Dolar menguat 0,26% terhadap yen ke 152,22, dan terhadap franc Swiss naik 0,08% menjadi 0,866. Sementara itu, euro melemah 0,29% ke $1,0796, dan pound sterling turun 0,08% ke $1,2961. Indeks dolar, yang mengukur kinerja dolar terhadap sejumlah mata uang utama termasuk yen dan euro, naik 0,24% ke 104,30.
Harga emas naik dalam perdagangan yang bergejolak setelah sempat merosot dari level tertinggi sepanjang masa. Spot emas naik 0,28% ke $2.743,31 per ons, dan kontrak berjangka emas AS berakhir 0,2% lebih tinggi di $2.754,60. Harga emas telah mencapai rekor tertinggi di $2.758,37 pada hari Rabu.
Dalam jangka pendek, pergerakan pasar sangat dipengaruhi oleh perkembangan politik dan ekspektasi yang ada di sekitar mereka.
WEEK AHEAD
(28 Oktober – 01 November 2024)
Di minggu mendatang, perhatian pasar global akan terpusat pada rilis data ekonomi penting dari Amerika Serikat, Eropa, Asia, dan Australia. Data terkait produk domestik bruto (PDB), tenaga kerja, inflasi, dan sentimen konsumen akan memberikan gambaran tentang kondisi ekonomi di masing-masing wilayah, sekaligus memberikan petunjuk lebih lanjut mengenai arah kebijakan moneter bank sentral. Investor akan mencermati dengan saksama perkembangan ini untuk menilai proyeksi ekonomi ke depan. Berikut ini rincian peristiwa ekonomi utama di masing-masing kawasan.
Amerika
Di Amerika Serikat, data PDB, tenaga kerja, dan pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) akan menjadi sorotan utama. Perkiraan awal PDB kuartal ketiga (Q3) diproyeksikan tumbuh sebesar 3%, sejalan dengan kuartal sebelumnya, didorong oleh belanja konsumen yang solid. Laporan PCE diperkirakan menunjukkan percepatan pada pendapatan dan pengeluaran konsumen pada September, sementara harga PCE inti kemungkinan meningkat sebesar 0,2%. Selain itu, data nonfarm payrolls diperkirakan naik sebanyak 140 ribu pada Oktober, lebih rendah dari angka bulan September akibat dampak Badai Milton dan aksi mogok Boeing. Tingkat pengangguran diproyeksikan tetap stabil di angka 4,1%, sementara pertumbuhan pendapatan diperkirakan melambat dari 0,4% menjadi 0,3%.
Selain itu, indeks manufaktur ISM diperkirakan tetap berada di wilayah kontraksi, meskipun dengan penurunan yang sedikit lebih lambat. Data lainnya meliputi JOLTs Job Openings, ADP Employment Change, Challenger Job Cuts, indeks harga rumah S&P/Case-Shiller, harga rumah FHFA, dan kepercayaan konsumen dari CB. Pelaku pasar juga akan memantau pengumuman Refunding Treasury yang akan datang, dengan ekspektasi tidak ada perubahan signifikan dalam rencana triwulanan.
Di sisi pendapatan, pekan ini menjadi fase penting dengan hasil kinerja dari beberapa perusahaan besar dalam kelompok ‘Magnificent 7’, seperti Apple, Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet, serta Visa. Beberapa perusahaan besar lainnya juga akan merilis laporan pendapatan, termasuk AMD, McDonald’s, Eli Lilly, AbbVie, Caterpillar, Amgen, Mastercard, Merck, Comcast, Exxon Mobil, dan Chevron. Di wilayah lain di Amerika, fokus akan tertuju pada data PDB Kanada untuk Agustus
Eropa
Di Eropa, data inflasi dan PDB kuartal ketiga dari ekonomi utama akan mendominasi agenda minggu ini. PDB Zona Euro diperkirakan tumbuh sebesar 0,2%, sesuai dengan kuartal sebelumnya. Ekonomi Prancis diproyeksikan berkembang 0,4%, Italia sebesar 0,3%, sementara ekonomi Jerman kemungkinan menyusut 0,3%. Inflasi di Zona Euro diprediksi meningkat sedikit menjadi 1,9% pada Oktober, dengan Jerman sebagai kontributor utama kenaikan tersebut.
Di Jerman, indikator GfK Consumer Climate diperkirakan meningkat untuk bulan kedua berturut-turut. Tingkat pengangguran Jerman mungkin mencapai level tertinggi sejak Februari 2021, sedangkan tingkat pengangguran Zona Euro diperkirakan bertahan di rekor terendah 6,4% dan Italia di 6,2%, yang terendah sejak 2007. Sementara itu, penjualan ritel Jerman diperkirakan mengalami penurunan setelah mencatatkan kenaikan selama dua bulan sebelumnya.
Di Inggris, perhatian tertuju pada pengumuman anggaran pemerintah baru dari Partai Buruh pada 30 Oktober. Menteri Keuangan Rachel Reeves berencana mengubah target utang publik untuk membuka ruang bagi lebih banyak pinjaman yang difokuskan pada investasi, sambil tetap menunjukkan komitmen terhadap kepercayaan investor.
Asia dan Australia
Di Tiongkok, PMI resmi NBS dan PMI manufaktur Caixin untuk Oktober akan menjadi data utama pertama yang dirilis dan diperkirakan akan menunjukkan bahwa aktivitas ekonomi tetap dalam tingkat yang rendah, meskipun ada stimulus moneter agresif yang diterapkan di awal bulan. Sementara itu, Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan suku bunga utama tetap rendah, namun para investor akan mencermati laporan prospek triwulanan untuk menilai waktu normalisasi kebijakan. Jepang juga akan merilis data kepercayaan konsumen untuk Oktober serta produksi industri, penjualan ritel, tingkat pengangguran, dan pembangunan perumahan untuk September.
Di Australia, perhatian tertuju pada data Indeks Harga Konsumen (CPI) kuartal ketiga, yang diperkirakan menunjukkan bahwa inflasi terus mendekati target Reserve Bank of Australia (RBA). Rilis lainnya termasuk harga produsen dan agregat kredit perumahan di Australia.
Data Mingguan Perdagangan Emas (21 – 25 Oktober 2024)
Open : 2,719.67 High : 2,758.39 Low : 2,708.73 Close : 2,744.78 Range : 49.66
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,716 | R1 2,765 |
| S2 2,688 | R2 2,787 |
| S3 2,666 | R3 2,815 |
Gold Outlook : Bullish
Data Mingguan Perdagangan US Crude Oil (21 – 25 Oktober 2024)
Open : 68.94 High : 72.31 Low : 68.45 Close : 71.59 Range : 3.86
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 69.26 | R1 73.12 |
| S2 66.92 | R2 74.64 |
| S3 65.40 | R3 76.98 |
Oil Outlook : Bearish
