Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary
Indeks ekuitas global mengalami kenaikan pada hari Jumat, menutup pekan yang penuh gejolak tanpa perubahan signifikan setelah memulai pekan dengan aksi jual besar-besaran. Sementara itu, dolar melemah tipis dan harga minyak berakhir lebih tinggi karena kekhawatiran pasokan terkait konflik di Timur Tengah.
Tiga pembuat kebijakan Federal Reserve mengindikasikan pada hari Kamis bahwa mereka semakin yakin inflasi cukup mereda untuk memungkinkan pemotongan suku bunga. Pernyataan mereka, bersama dengan penurunan klaim pengangguran AS yang lebih besar dari perkiraan, membantu meyakinkan para investor sehingga memicu pemulihan pasar saham.
Di Wall Street, ketiga indeks utama ditutup lebih tinggi setelah sesi pagi yang berfluktuasi. Ketiganya sempat merosot pada hari Senin, ketika S&P 500 kehilangan 3% di tengah aksi jual global yang dimulai di Jepang saat investor melepas perdagangan populer dan khawatir akan prospek resesi di AS.
Investor akan mencari bukti baru tentang kemungkinan soft landing bagi ekonomi Amerika dalam data inflasi konsumen dan penjualan ritel untuk bulan Juli yang akan dirilis pekan depan. Namun sebagai tanda ketenangan relatif pada hari Jumat, indeks volatilitas CBOE (.VIX), yang dikenal sebagai ‘pengukur ketakutan’ Wall Street, turun 3,42 poin menjadi 20,37, jauh dari lonjakan intraday-nya pada hari Senin ke 65,73.
Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 51,05 poin, atau 0,13%, menjadi 39.497,54; S&P 500 (.SPX) naik 24,85 poin, atau 0,47%, menjadi 5.344,16; dan Nasdaq Composite (.IXIC) naik 85,28 poin, atau 0,51%, menjadi 16.745,30. Namun, untuk pekan ini, S&P 500 turun 0,04%, Nasdaq turun 0,18%, dan Dow merosot 0,6%.
Sementara itu, indeks saham global MSCI (.MIWD00000PUS) naik 5,39 poin, atau 0,69%, menjadi 787,16 namun tetap tidak berubah untuk pekan ini, turun 0,01%. Sebelumnya, indeks STOXX 600 Eropa (.STOXX) ditutup naik 0,57%. Di Asia, indeks saham Nikkei Jepang (.N225) ditutup naik 0,56% pada hari tersebut tetapi berakhir dengan kerugian mingguan hampir 2,5%. Pada hari Senin, indeks ini jatuh 12,4%.
Dalam mata uang, indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap enam mata uang termasuk yen dan euro, turun 0,12% menjadi 103,16. Terhadap yen Jepang, dolar melemah 0,42% menjadi 146,66. Euro turun 0,03% menjadi $1,0915.
Harga minyak berakhir lebih tinggi karena kekhawatiran akan meluasnya konflik di Timur Tengah terus berlanjut, dengan minyak mentah AS naik 0,85% menjadi $76,84 per barel, sementara Brent naik menjadi $79,66 per barel, naik 0,63% pada hari itu.
Di pasar obligasi AS, imbal hasil turun setelah pekan yang penuh gejolak sementara investor mengamati data inflasi pekan depan untuk petunjuk baru mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September. Imbal hasil obligasi AS 10-tahun turun 5,7 basis poin menjadi 3,94%, dari 3,997% pada Kamis malam. Imbal hasil obligasi 30-tahun turun 6,5 basis poin menjadi 4,2205% dari 4,286%. Imbal hasil obligasi 2-tahun, yang biasanya bergerak seiring dengan ekspektasi suku bunga, naik 0,9 basis poin menjadi 4,0531%, dari 4,044% pada Kamis malam.
Harga emas naik tipis, dengan emas spot naik 0,12% menjadi $2.429,60 per ons. Kontrak berjangka emas AS naik 0,29% menjadi $2.429,20 per ons. Namun, emas membukukan penurunan mingguan 0,6%. Harga turun sebanyak 3% pada hari Senin setelah investor melikuidasi posisi seiring dengan aksi jual ekuitas yang lebih luas.
WEEK AHEAD
(12 – 16 Agustus 2024)
Minggu mendatang pasar global akan menghadapi serangkaian rilis data ekonomi penting yang diperkirakan akan memberikan gambaran lebih jelas mengenai arah kebijakan moneter serta kondisi ekonomi di berbagai negara. Di Amerika Serikat, perhatian utama akan tertuju pada data inflasi dan berbagai pidato dari pejabat Federal Reserve yang dapat memberikan petunjuk tentang langkah-langkah kebijakan berikutnya. Selain itu, laporan keuangan perusahaan besar seperti Home Depot dan Walmart juga akan menjadi sorotan investor. Di Eropa, data ekonomi dari Inggris dan Zona Euro akan menjadi fokus, terutama terkait pertumbuhan ekonomi dan inflasi. Sementara itu, di Asia, data dari China dan Jepang, akan memberikan wawasan lebih lanjut mengenai kondisi ekonomi di kawasan tersebut. Dengan banyaknya data dan peristiwa penting yang akan dirilis, pekan ini diharapkan menjadi periode yang sangat dinamis bagi pasar global. Berikut beberapa event dan rilis data ekonomi di berbagai Negara.
Amerika Serikat
Di Amerika Serikat, perhatian utama akan tertuju pada data inflasi dan pidato beberapa pejabat Federal Reserve. Laporan CPI (Indeks Harga Konsumen) diperkirakan akan menunjukkan sedikit perlambatan dalam laju inflasi tahunan menjadi 2,9% dan perlambatan dalam laju inti menjadi 3,2%, menandai level terendah sejak Maret dan April 2021. Dibandingkan dengan bulan Juni, baik headline maupun core CPI diperkirakan akan naik sebesar 0,2%, setelah masing-masing mengalami penurunan 0,1% dan kenaikan 0,1% pada periode sebelumnya. Sementara itu, PPI (Indeks Harga Produsen) kemungkinan meningkat lebih lambat sebesar 0,1%, setelah mencatat kenaikan 0,2% di bulan Juni. Pada saat yang sama, penjualan ritel diharapkan naik 0,3%, pulih dari angka flat pada bulan Juni. Produksi industri diperkirakan akan meningkat 0,1%, melambat dari kenaikan mengejutkan sebesar 0,6% di bulan Juni. Data penting lainnya yang perlu diperhatikan termasuk housing starts, izin mendirikan bangunan, angka awal untuk sentimen konsumen Michigan, ekspektasi inflasi konsumen, Indeks Optimisme Bisnis NFIB, harga ekspor dan impor, Indeks Manufaktur Negara Bagian New York Empire, dan Indeks Manufaktur Philadelphia Fed. Di sektor korporasi, musim laporan keuangan hampir berakhir, tetapi Home Depot, Cisco Systems, Walmart, Applied Materials, dan Deere & Company masih dijadwalkan merilis laporan triwulanan mereka.
Eropa
Di Inggris, serangkaian laporan ekonomi penting akan dirilis, termasuk angka awal pertumbuhan PDB kuartal kedua, neraca perdagangan, output manufaktur dan konstruksi, pengangguran, inflasi, dan penjualan ritel. Ekonomi Inggris diperkirakan akan tumbuh sebesar 0,6% di Q2, sedikit lebih lambat dari peningkatan 0,7% di Q1. Inflasi diperkirakan akan naik menjadi 2,3% pada bulan Juli, naik dari target BoE sebesar 2% untuk dua bulan sebelumnya. Tingkat pengangguran diperkirakan akan meningkat menjadi 4,5% di Q2, dan pertumbuhan gaji reguler diperkirakan melambat ke level terendah sejak Mei 2022.
Di Jerman, Indikator Sentimen Ekonomi ZEW kemungkinan akan turun ke level terendah dalam enam bulan. Estimasi kedua diperkirakan akan mengkonfirmasi bahwa PDB Zona Euro tumbuh sebesar 0,3% di Q2, konsisten dengan Q1. Produksi industri di Zona Euro diperkirakan akan pulih pada bulan Juni, menunjukkan peningkatan terbesar dalam enam bulan. Selain itu, data PDB dari Belanda dan Polandia akan dirilis, bersama dengan angka neraca perdagangan untuk Zona Euro, harga grosir untuk Jerman, angka inflasi final untuk Prancis, dan data aktivitas industri untuk Swiss. Di sisi kebijakan moneter, Bank Sentral Norwegia diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tetap.
Asia
Di China, data produksi industri, penjualan ritel, harga perumahan, investasi aset tetap, dan tingkat pengangguran untuk bulan Juli akan dirilis, yang diharapkan memberikan wawasan lebih lanjut tentang besarnya perlambatan ekonomi di ekonomi terbesar Asia tersebut. Investor juga menantikan agregat pinjaman baru dari periode tersebut untuk melihat dampak awal dari pemotongan suku bunga luar biasa oleh PBoC.
Sementara itu, PDB Jepang diperkirakan akan pulih di Q2. Pembaruan tentang pengeluaran modal dan deflator PDB juga akan mempengaruhi keputusan BoJ di masa mendatang, yang baru-baru ini memicu aksi jual di pasar keuangan global.
Di Australia, pasar akan fokus pada sejumlah data pasar tenaga kerja untuk bulan Juli, indeks kepercayaan konsumen Westpac untuk bulan Agustus, serta indeks kepercayaan bisnis NAB untuk bulan Juli. Sementara itu, Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tetap.
Data Mingguan Perdagangan Emas (05 – 09 Agustus 2024)
Open : 2,443,97 High : 2,458.66 Low : 2,364,22 Close : 2,429,29 Range : $94,44
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,376 | R1 2,470 |
| S2 2,323 | R2 2,512 |
| S3 2,281 | R3 2,565 |
Gold Outlook : Bullish
Data Mingguan Perdagangan US Crude Oil (29 Juli – 02 Agustus 2024)
Open : 74.21 High : 77.07 Low : 71.66 Close : 76.94 Range : $5.41
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 73.38 | R1 78.22 |
| S2 69.81 | R2 80.63 |
| S3 67.97 | R3 84.20 |
Oil Outlook : Bearish
