NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Simposium Ekonomi Jackson Hole akan dimulai pada hari Kamis (24/08), dengan pidato Ketua Fed Powell Jumat pagi menjadi sorotan utama acara tersebut.

Komentar Powell tentang jalur ke depan untuk suku bunga, keadaan ekonomi secara keseluruhan, dan setiap saran untuk tekanan inflasi mendorong pemikiran ulang tujuan Fed saat ini akan menjadi fokus. Powell bersiap untuk berbicara karena data ekonomi terus datang lebih kuat dari yang diharapkan.

Pekan lalu, laporan penjualan ritel Juli menunjukkan penjualan tumbuh 0,7% selama sebulan, hampir dua kali lipat dari prediksi para ekonom. Laporan tersebut mengirim perkiraan GDPNow AtlantaFed lebih tinggi, dengan pelacak sekarang memperkirakan pertumbuhan PDB kuartal ketiga akan mencapai tingkat tahunan sebesar 5,8%, laju tercepat sejak kuartal keempat 2021.

Tanda lain bahwa, dalam pandangan beberapa pakar, perekonomian mungkin terlalu kuat untuk disukai oleh Federal Reserve.

Inflasi telah turun secara signifikan sejak pidato Jackson Hole tahun lalu, di mana Powell mengatakan suku bunga akan naik sampai “pekerjaan selesai” menurunkan inflasi. Baru-baru ini di bulan Juli, Powell telah mencatat bahwa inflasi tetap “jauh di atas” sasaran jangka panjang Fed sebesar 2%.

Sementara itu, keadaan bearish di ekonomi nomor dua dunia dan importir minyak utama.

Evergrande (HK:3333), salah satu nama terbesar China di real estate, Kamis(17/08) mengajukan kebangkrutan Bab 15, yang merupakan cara bagi perusahaan asing untuk menggunakan undang-undang kebangkrutan AS untuk merestrukturisasi utang. Prosesnya akan memakan waktu, karena Evergrande memiliki utang luar negeri sekitar $19 miliar.

Pengajuan tersebut berfungsi sebagai kisah peringatan tentang model pertumbuhan dengan segala cara yang mendukung pertumbuhan spektakuler China selama 30 tahun terakhir. Selama beberapa dekade, Evergrande melahap utang saat ekonomi China meledak. Permintaan perumahan begitu kuat, pembangun rumah sering menjual unit apartemen kepada pembeli sebelum konstruksi selesai.

Korban selanjutnya adalah Country Garden (OTC:CTRYY), nama besar lainnya di realty yang mempekerjakan sekitar 300.000 orang. Perusahaan telah melewatkan dua pembayaran atas hutangnya yang bernilai miliaran dolar dan mengatakan sedang mempertimbangkan “berbagai langkah manajemen utang.”

Juli adalah bulan yang sangat menyedihkan bagi China, dengan satu demi satu data ekonomi yang buruk, dari pinjaman bank pada level terendah 14 tahun dan ekspor merosot terbesar sejak Februari 2020. Yuan juga jatuh terhadap US dollar.

Untuk ulasan dan analisa pasar sehari sebelumnya bisa di pelajari melalui link ini,

Prospek Harga Emas Hari Senin(21/08/23) 

Data Perdagangan pada hari Jumat(18/08)

Open: 1,889.28  High: 1,896.74  Low: 1,886.29   Close: 1,886.69  Range: 10.45

Emas  akan menguji area support selanjutnya  di 1,882.90 dengan tekanan lebih dalam menuju area  1,872.94 – 1865.00

Untuk area Resistance  emas tetap akan menguji area harga 1,905.42 dengan dorongan lebih luas  menuju area 1,913.60 – 1,922.90

Prospek Harga Minyak Hari Senin (21/08/23)

Data perdagangan pada hari Jumat (18/08)

Open: 80.04   High: 81.59  Low: 79.58   Close: 81.59   Range:  $3.02

 Minyak tetap akan menguji area resistance  di 81.77 dengan dorongan lebih luas  menuju area 82.61 – 83.17` 

Uuntuk area support  Minyak akan menguji level harga  79.06  dengan tekanan lebih dalam menuju area  78.54 – 77.23

GOLD INTRADAY AREA

R1 1,894   R2 1,907    R3 1,920

S1 1,881      S2  1,873  S3 1,865

OIL INTRADAY AREA

R1 81.77          R2 82.61     R3  83.17

S1 79.06         S2 78.54     R3 77.23

Indeks Nikkei turun seiring melemahnya saham sektor ritel dan otomotif.

NEWS FLASH

Economic News & analysis

Weekend edition

Market Summary

Kekhawatiran yang berkembang ketika Federal Reserve, memberikan signal hawkish untuk mempertahankan suku bunga meningkat secara agresif lebih lama dari yang diharapkan dalam upaya menekan laju inflasi. Hal ini memberikan kerugian yang cukup signifikan terhadap emas.Emas  mengakhiri perdagangan pada hari Jumat(19/08) mendekati level terendah lima bulan.

Meskipun masih ada banyak optimisme bahwa emas dapat memperoleh kembali kilaunya pada akhir tahun, analis memperingatkan investor bahwa banyak kerusakan teknis jangka pendek telah terjadi, dan logam mulia memiliki ruang untuk bergerak lebih rendah minggu depan. 

ketidakpastian ekonomi global cukup tinggi, dampak dari situasi ekonomi China yang telah mengalami tekanan cukup berat. Meningkatnya Catatan imbal hasil obligasi AS untuk tenor 10 tahun (US Treasury note 10 yr) yang mencapai level tertinggi 15 tahun menjadi pesaing yang signifikan untuk emas.

Imbal hasil pada benchmark 10-tahun US Treasuries berada di 4,255%, setelah mencapai 4,328% pada hari Kamis. Penembusan di atas level 4,338% yang dicapai pada bulan Oktober akan membawa imbal hasil ke level tertinggi sejak November 2007.

Indeks dollar (.DXY), yang melacak mata uang versus sekeranjang enam pesaing, turun 0,16%. Namun terlepas dari penurunan harian, greenback membukukan kenaikan lima minggu berturut-turut, kemenangan beruntun terpanjang dalam 15 bulan.

Perhatian sekarang beralih ke Fed dan pertemuan tahunan bank sentral terkemuka lainnya di Jackson Hole, Wyoming. Investor akan mencermati pidato Ketua Fed Jerome Powell Jumat depan untuk petunjuk tentang prospek suku bunga.

Harga minyak naik, tetapi membukukan penurunan mingguan, menghentikan kenaikan beruntun tujuh minggu karena pertumbuhan ekonomi China yang melambat memupus tingkat permintan. Minyak mentah AS melonjak 1,13% menjadi $81,30/barrel.

Yen diperdagangkan pada 145,33 level terendah sembilan bulan di 146,56/dollar karena perbedaan hasil antara AS dan Jepang melebar. level harga saat ini mendekati level yang memicu intervensi oleh otoritas Jepang akhir tahun lalu.

Euro tergelincir pada perdagangan hari Jumat mendekati level terendah dalam enam minggu di 1.08436, Poundsterling sedikit turun selama perdagangan pekan lalu dengan mencapai harga terendah di 1.26158, namun pulih kembali dengan mengakhiri perdagangannya di 1.27652.

Emas tetap berada di bawah level harga $1,900 dan mengakhiri perdagangan pekan lalu di $1,888.63

Indeks Wall Street ditutup flat.  Dow Jones Industrial Average (.DJI) berakhir naik 0,08%, S&P 500 (.SPX) turun 0,01% dan Nasdaq Composite (.IXIC) turun 0,2%.

Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini

WEEK AHEAD

21 – 25 Agustus 2023

Fokus pada pekan depan berkaitan dengan event Jackson Hole Economic Symposium, Sebuah konferensi internasional tahunan yang berlangsung selama tiga hari yang diadakan oleh Federal Reserve Bank of Kansas City di Jackson Hole di Amerika Serikat yang dihadiri oleh para pemimpin bank sentral dari seluruh dunia. Momen yang di tunggu oleh para investor dan trader  dalam event ini adalah pada saat Jerome Powell selaku Ketua Federal Reserve menyampaikan pidato mengenai situasi ekonomi global dan khususnya situasi ekonomi Amerika dengan kebijakan fiskal dan moneter yang akan di lakukan oleh the Fed.

AGENDA LAPORAN EKONOMI YANG AKAN DI RILIS MINGGU DEPAN

1. US Market

Selasa : Existing Home Sales
Rabu : Flash Manufacturing PMI,  Flash Service PMI, New Home Sales
Kamis : Weekly Unemployment Claims, Durable Goods Orders, Jackson Hole Symposium
Jumat : Fed Chair Powell Speaks at Jackson Hole

2. European Market

Senin   : German PPI, German BUBA Monthly Report

Selasa   : EUR Current Account

Rabu   : French Flash Manufacturing PMI, German Flash Manufacturing PMI, German Flash Service PMI

Jumat : German IFO business Climate, German Final GDP 

3. UK Market

Selasa   : UK CBI Industrial Order Expectation 

Rabu      : Flash Manufacturing PMI, Flash Service PMI

4. ASIA – PASIFIC MARKET

Selasa   : BOJ Core CPI y/y

Rabu      : AUD Flash Manufacturing PMI, Flash Service PMI

Kamis    : Tokyo Core CPI y/y

GOLD PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

Gold Outlook : Bearish

OIL PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

Oil Outlook : Bullish

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Harga emas tergelincir ke level terendah lima bulan pada hari Kamis(17/08). Tiga faktor utama turunnya  harga emas adalah

1. kenaikan imbal hasil Treasury catatan 10yr mencetak imbal hasil tertinggi dalam 15 tahun  di 4.31% 

2. Relly indeks dollar merupakan bearish selanjutnya yang harus dihadapi emas. Indeks Dollar naik 0,11% di area 103.54

3. Pandangan hawkish pada suku bunga dari pejabat Federal Reserve membebani sentimen investor.

Selain itu data US jobless claim yang dirilis pada hari Kamis(17/08) turut memberikan tekanan terhadap emas. Departemen tenaga kerja AS melaporkan jumlah orang Amerika yang mengajukan tunjangan pengangguran turun 11.000 dari tertinggi tujuh minggu yang direvisi naik minggu sebelumnya menjadi 239.000 pada pekan yang berakhir 12 Agustus.

Tingkat pengangguran yang rendah secara historis dan kenaikan upah serta daya beli konsumen yang tinggi  membuat sebagian besar pengamat ekonomi melihat jalan menuju apa yang disebut “soft landing”, di mana pertumbuhan ekonomi melambat, inflasi turun tetapi tidak ada pengangguran yang meluas semakin terbuka.

Perekonomian China yang mengkhawatirkan menjadi adalah topik utama lainnya di benak investor karena serangkaian data ekonomi dan gejolak di sektor properti telah mengungkap pemulihan ekonomi yang terseok-seok pasca pandemi.

Perkembangan terbaru situasi ekonomi China Asset manajemen Zhongzhi Enterprise Group mengatakan akan melakukan restrukturisasi utang, tanda lebih lanjut dari gejolak di sektor perbankan bayangan China senilai $3 triliun.

Di pasar mata uang, indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam rival, turun sedikit setelah mencapai puncak dua bulan di 103,59, turun 0,2% menjadi 103,23.

Yen Jepang melewati level terendah sembilan bulan di 146,57 per dolar di awal sesi dan terakhir turun ke $145,87, dengan para pedagang tetap waspada terhadap kemungkinan obrolan intervensi dari pejabat Jepang.

Menteri Keuangan Shunichi Suzuki mengatakan pada hari Selasa pihak berwenang tidak menargetkan tingkat mata uang absolut untuk intervensi.

Di komoditas, harga minyak rebound setelah tiga sesi penurunan. Minyak mentah AS naik 1,16% menjadi $80,29/barrel.

Lonjakan suku bunga telah membebani emas yang tidak memberikan imbal hasil, Emas Menyentuh level terendah di $1.884.97 

Wall Street bervariasi Dow Jones Industrial Average naik 0,27% dan S&P 500 naik 0,16%, sedangkan Nasdaq Composite turun 0,12%.

Untuk ulasan dan analisa pasar sehari sebelumnya bisa di pelajari melalui link ini,

Prospek Harga Emas Hari Jumat(18/08/23) 

Data Perdagangan pada hari Kamis(17/08)

Open: 1,891.81  High: 1,903.26  Low: 1,884.97   Close: 1,888.55  Range: 18.71

Emas  tetap akan menguji area support selanjutnya  di 1,885.65 dengan tekanan lebih dalam menuju area  1,872.94 – 1865.00

Untuk area Resistance  emas tetap akan menguji area harga 1,905.42 dengan dorongan lebih luas  menuju area 1,913.60 – 1,922.90

Prospek Harga Minyak Hari Jumat (18/08/23)

Data perdagangan pada hari Kamis (17/08)

Open: 79.25   High: 81.06  Low: 78.94   Close: 80.11   Range:  $3.02

 Minyak akan menguji area resistance  di 81.77 dengan dorongan lebih luas  menuju area 82.61 – 83.17` 

Uuntuk area support Minyak akan menguji level harga  79.06  dengan tekanan lebih dalam menuju area  78.54 – 77.23

GOLD INTRADAY AREA

R1 1,894   R2 1,907    R3 1,920

S1 1,881      S2  1,873  S3 1,865

OIL INTRADAY AREA

R1 81.77          R2 82.61     R3  83.17

S1 79.06         S2 78.54     R3 77.23

Indeks Nikkei terjun ke posisi penutupan terendah dalam 2 bulan lebih, yang didominasi tekanan jual saham sektor keuangan.

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Harga emas jatuh, menyentuh posisi terendah lima bulan pada hari Kamis, karena dolar AS dan imbal hasil Treasury memperoleh momentum setelah data ekonomi yang optimis baru-baru ini menambah beban ekspektasi Federal Reserve akan melanjutkan pengetatan kebijakannya.

Emas mencapai harga terendah di 1,891.75/ ons pada 0141 GMT, turun ke level terendah sejak 15 Maret 2023. Penguatan USDollar juga didorong oleh pandangan terbaru Federal Reserve tentang inflasi dan suku bunga.

Pejabat Federal Reserve menyatakan keprihatinannya pada pertemuan terbaru mereka tentang laju inflasi dan mengatakan lebih banyak kenaikan suku bunga mungkin diperlukan di masa depan kecuali jika kondisi berubah, menurut risalah rapat yang dirilis pada Kamis dinihari WIB

“Dengan inflasi yang masih jauh di atas tujuan jangka panjang Komite dan pasar tenaga kerja tetap ketat, sebagian besar peserta terus melihat risiko kenaikan yang signifikan terhadap inflasi, yang dapat memerlukan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut,” kata ringkasan pertemuan tersebut.

Resume Perdagangan Hari Rabu 16/08

Imbal hasil Treasury AS 10 tahun benchmark mencapai tertinggi 10 bulan di 4.2919, naik sebesar 0,21% mendorong US dollar ke level tertinggi sejak pertengahan Juni dan menarik investor menjauh dari emas. 

US Dollar mendorong yen lebih dalam ke wilayah intervensi pada perdagangan hari Rabu(16/08)  US Dollar mencapai harga tertinggi terhadap Yen di 146.400. Ekspor perdagangan Jepang turun 0,3% yoy menjadi JPY 8.724,97 miliar pada Juli 2023, menandai penurunan pertama sejak Februari 2021 dan dibandingkan dengan konsensus pasar penurunan 0,8%, menggarisbawahi lemahnya permintaan luar negeri dari pasar-pasar utama.

Faktor lain yang mempengaruhi melemahnya mata uang Yen adalah ekonomi AS yang tangguh memberi petunjuk pada pasar perlunya kebijakan suku bunga the Fed yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.

Pound Inggris mencapai harga tertinggi di $1,27657, sedikit menguat dari level terendah satu bulan di $1,268 yang disentuh pada 10 Agustus karena data CPI naik 6,8% di bulan Juli, sejalan dengan perkiraan pasar dan turun dari 7,9% di bulan sebelumnya karena efek dasar dari harga bahan bakar yang tinggi.

Euro tergelincir dengan mencapai harga terendah di 1.08711, mendekati level terendah dalam enam minggu setelah risalah pertemuan Fed bulan Juli menunjukkan bahwa bank sentral AS dapat menaikkan suku bunga lagi di tengah risiko kenaikan yang signifikan terhadap inflasi sementara di Eropa investor terbagi atas apakah ECB akan memberikan suku bunga lain meningkat karena prospek ekonomi yang memburuk.

Harga minyak berakhir lebih rendah pada hari Rabu meskipun terjadi penurunan besar dalam stok minyak mentah AS karena investor menimbang kekhawatiran tentang ekonomi China terhadap ekspektasi pasokan yang lebih ketat di Amerika Serikat.

Minyak West Texas Intermediate (WTI) AS turun sebesar  2%,dengan mencapai harga terendah di $79,32.

Wall Street lebih rendah pada hari Rabu setelah rilis risalah Federal Reserve menunjukkan 

Sebagian besar peserta meeting melihat risiko kenaikan yang signifikan terhadap inflasi, dan memerlukan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut

S&P 500 turun 15,86 poin, atau 0,36%, menjadi 4.422 dan Nasdaq Composite turun 59,84 poin, atau 0,44%, menjadi 13.571,21 poin dan Dow Jones Industrial Average  turun 61,97 poin atau 0,18% menjadi 34.884,42.

Untuk ulasan dan analisa pasar sehari sebelumnya bisa di pelajari melalui link ini,

Prospek Harga Emas Hari Kamis (17/08/23) 

Data Perdagangan pada hari Rabu(16/08)

Open: 1,900.63  High: 1,907.10  Low: 1,891.75   Close: 1,893.55  Range: 15.81

Emas  akan menguji area support selanjutnya  di 1,885.65 dengan tekanan lebih dalam menuju area  1,872.94 – 1865.00

Untuk area Resistance  emas tetap akan menguji area harga 1,902.77 dengan dorongan lebih luas  menuju area 1,912.60 – 1,922.90

Prospek Harga Minyak Hari Kamis (17/08/23)

Data perdagangan pada hari Rbu(16/08)

Open: 81.22  High: 81.39  Low: 79.05   Close: 79.20   Range:  $2.50

 Minyak akan menguji area resistance  di 80.61 dengan dorongan lebih luas  menuju area 81.77 – 82.61` 

Uuntuk area support Minyak akan menguji level harga  78.49 dengan tekanan lebih dalam menuju area  77.23 – 76.42

GOLD INTRADAY AREA

R1 1,896   R2 1,909    R3 1,922

S1 1,883      S2  1,875  S3 1,867

OIL INTRADAY AREA

R1 80.61          R2 81.77     R3  82.61

S1 78.49         S2 77.23     R3 76.42