Dollar Melemah Setelah Data PCE AS

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Dolar AS melemah pada hari Jumat setelah data menunjukkan inflasi di ekonomi terbesar dunia mereda bulan lalu, memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga tahun ini.

Pada awalnya, dolar jatuh terhadap yen, pasangan mata uang yang paling sensitif terhadap data ekonomi AS karena korelasi positif yang tinggi dengan imbal hasil Treasury. Namun, dolar kemudian naik tipis hingga diperdagangkan mendatar pada hari itu, dengan investor tetap fokus pada perbedaan suku bunga yang lebar antara AS dan Jepang. Dolar terakhir naik tipis atas yen Jepang di 160,815 yen, setelah sebelumnya mencapai tertinggi 38 tahun di 161,27 yen. Para trader tetap waspada terhadap intervensi dari otoritas Jepang untuk meningkatkan nilai mata uangnya. Mata uang AS telah mencatat kenaikan bulanan dan triwulanan terhadap yen masing-masing sekitar 1,9% dan 5,9%.

Data menunjukkan indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) AS, ukuran inflasi pilihan Fed, tidak berubah bulan lalu, dan mengikuti kenaikan 0,3% yang tidak direvisi pada bulan April. Dalam 12 bulan hingga Mei, indeks harga PCE meningkat 2,6% setelah naik 2,7% pada April.

Setelah data inflasi dirilis, Fed Fund Futures meningkatkan peluang pelonggaran pada bulan September menjadi sekitar 67%, dari sekitar 65% pada Kamis malam, menurut perhitungan LSEG. Pasar juga memperkirakan antara satu hingga dua kali pemotongan suku bunga masing-masing sebesar 25 basis poin tahun ini.

Laporan terpisah pada hari Kamis menunjukkan aktivitas bisnis di Midwest lebih baik dari yang diharapkan, sedikit membantu dolar. Indeks manajer pembelian Chicago (PMI) melonjak menjadi 47,4 dari 35 pada Mei, lebih baik dari proyeksi ekonom sebesar 40.

Sementara itu, survei sentimen konsumen Universitas Michigan menunjukkan angka yang lebih baik dari yang diharapkan sebesar 68,2 untuk bulan Juni, juga mendukung dolar. Selain itu, responden survei sentimen memperkirakan ekspektasi inflasi jangka pendek dan panjang akan stabil di 3%.

Investor sekarang akan fokus pada laporan nonfarm payrolls AS minggu depan, di mana ekonom Wall Street memperkirakan kenaikan sebesar 195.000 pada bulan Juni, dibandingkan dengan 272.000 pada bulan Mei.

Dalam mata uang lainnya, euro naik 0,1% menjadi $1,0709. Euro, yang turun 1,3% terhadap dolar pada bulan Juni, sedang menuju penurunan bulanan terbesar sejak Januari karena ketidakpastian politik menjelang pemilihan umum Prancis. Untuk kuartal kedua, mata uang tunggal Eropa turun 0,7%. Investor khawatir pemerintah baru Prancis dapat meningkatkan pengeluaran fiskal, mengancam keberlanjutan utang publik negara tersebut dan stabilitas keuangan blok tersebut.

Terhadap franc Swiss, dolar tidak banyak berubah pada 0,8986 franc. Selain data ekonomi, pelaku pasar juga fokus pada politik AS.

Sementara itu, calon presiden AS dari Partai Republik, Donald Trump, melancarkan serangan terhadap Presiden Joe Biden dalam debat kampanye pertama mereka di Atlanta, dengan dolar naik karena Biden tersandung beberapa kali dalam pernyataannya. Debat tersebut meningkatkan kemungkinan terpilihnya Trump sebagai presiden dan penerapan tarif impor. Para trader membeli dolar secara keseluruhan karena pemerintahan Trump menunjukkan tarif yang lebih agresif yang dapat memicu inflasi dan bisa memicu kenaikan suku bunga.

Dari Sektor komoditas, harga emas stabil pada hari Jumat setelah laporan inflasi utama AS sesuai dengan ekspektasi, meningkatkan harapan bahwa Federal Reserve dapat menurunkan suku bunga pada bulan September. Emas juga didukung oleh penurunan imbal hasil Treasury AS, yang membuat bullion tanpa hasil lebih menarik bagi investor.

Komoditas lainnya, minyak mentah berjangka WTI AS turun 0,2% menjadi $81,54 per barel pada hari Jumat karena investor mempertimbangkan permintaan bahan bakar AS yang lemah dan mengambil beberapa keuntungan pada akhir kuartal. Sementara itu, data baru menunjukkan indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) AS, ukuran inflasi pilihan Federal Reserve, tetap datar pada bulan Mei, meningkatkan harapan untuk pemotongan suku bunga pada bulan September.

Prospek Harga Emas Hari Senin (01/7)

Harga emas sempat menembus resistance di level 2334, namun gagal bertahan di atasnya dan kembali turun di bawah Simple Moving Average (SMA) 50. Dengan demikian, kecenderungan tren tetap bearish, dengan support terdekat berada di kisaran 2319-2310.