MARKET SUMMARY
09 – 13 January 2023
Gold menguat tajam, situasi ini semakin memberikan keyakinan pada pelaku pasar bahwa situasi ekonomi Amerika sesuai dengan strategi The Fed untuk memperlambat ekonomi dalam negeri sebagai upaya menekan laju inflasi. Emas diperdagangkan di atas $1900, dengan harga tertinggi mencapai $1,921, terendah di $1,892 dan perdagangan emas ditutup di level harga $1,919/ ons pada hari Jumat (13/01). Emas membukukan kenaikan mingguan keempat berturut-turut dan emas memperoleh keuntungan besar berkat inflasi AS semakin menurun pada bulan Desember.Pasar emas mengakhiri perdagangan minggu ini dengan mencapai level tertinggi 9 bulan yang diraih pada Bulan Mei 2022.
Reli emas terjadi setelah Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengirim surat kepada Kongres memperingatkan anggota parlemen bahwa pemerintah mencapai batas hutangnya pada 19 Januari. sebagai informasi tambahan komoditi emas sejauh ini telah naik sebesar 17% pada bulan November 2022, 10% pada bulan Desember 2022 dan 5,2% sejak awal bulan Januari 2023 sampai saat ini.
Oil naik mencapai $79,86/barrel atau naik sebesar 1,88%. Harga tertinggi pada perdagangan hari Jum’at di $80.00/barrel. Minyak berada di jalur yang tepat dan naik 6% pada perdagangan minggu ini. Menguatnya harga minyak didukung oleh prospek permintaan yang membaik di China dan harapan untuk kenaikan suku bunga yang tidak terlalu agresif dari Federal Reserve AS.
China menggenjot pembelian minyak mentah minggu ini setelah Beijing mengeluarkan kuota impor baru, dan konsumsi diperkirakan akan melonjak ke rekor tahun ini setelah negara itu keluar dari kebijakan nol-Covid, seperti yang diamati oleh Bloomberg. Sementara itu, inflasi AS menurun lebih lanjut pada bulan Desember, memperkuat ekspektasi bahwa Fed akan memperlambat laju kenaikan suku bunga dan mendukung reli aset berisiko.
Kekhawatiran tentang dampak sanksi pada pasokan minyak Rusia juga memberikan optimisme kepada pembeli, karena pembatasan Uni Eropa yang ditujukan untuk penjualan produk bahan bakar Rusia akan mulai berlaku pada bulan Februari. sementara itu OPEC+ memutuskan pada bulan Desember untuk tetap berpegang pada kebijakan mereka membatasi pasokan global sebesar 2 juta barel per hari, sebuah langkah yang akan dijalankan hingga akhir tahun 2023.
Dollar AS tetap lemah terhadap komoditas emas dan mata uang utama lainnya pada perdagangan di akhir pekan (13/01) menguji level harga 102 untuk pertama kalinya sejak bulan Juni 2022. Faktor utama Jatuhnya nilai indeks dollar menunjukkan bahwa tingkat inflasi tahunan di AS melambat selama enam bulan berturut-turut menjadi 6,5% di bulan Desember, sejalan dengan prakiraan pasar. Itu juga merupakan laju inflasi terendah sejak Oktober 2021. Pelaku pasar uang optimis lebih dari 90% bahwa Federal Reserve akan menurunkan kenaikan suku bunga 25 basis poin yang lebih kecil di bulan Februari setelah memberikan kenaikan 50 basis poin di bulan Desember. DXY turun sekitar 1,5% minggu ini, menandai penurunan mingguan paling tajam sejak awal November 2022.
WEEKLY AHEAD
16 – 20 January 2023
UNITED STATES OF AMERICA
Seiring berjalannya bulan Januari, para pelaku pasar mencari lebih banyak wawasan tentang kesehatan ekonomi terbesar di dunia dan arah kenaikan suku bunga Federal Reserve. Indeks harga produsen (PPI) Biro Statistik Tenaga Kerja akan memicu perdebatan tentang apakah inflasi memuncak atau masih bisa mengejutkan sisi atas. Harga produsen kemungkinan akan turun 0,1% bulan ke bulan, mengakibatkan perlambatan tingkat inflasi tahunan dari 7,4% menjadi 6,8%, terendah sejak Mei 2021. Inflasi produsen inti, (Core PPI) di sisi lain, berpotensi meningkat 0,1% dibandingkan bulan sebelumnya, mendorong tingkat tahunan turun dari 6,2% menjadi 5,9%.
Laporan penjualan ritel (Retail Sales) dari Departemen Perdagangan, menunjukkan penurunan 0,5% bulan ke bulan mengindikasikan bahwa kondisi keuangan yang lebih ketat terus mengurangi belanja konsumen. Izin bangunan (Building Permit) ,dan penjualan rumah yang sudah ada (Existing Home Sales) akan memberikan petunjuk lebih lanjut tentang pasar real estat. Rilis lainnya termasuk produksi industri (Industrial Production) dan Philadelphia Fed Manufacturing Index.
Sejumlah laporan pendapatan juga akan memberikan info tentang kinerja perusahaan Amerika terhadap inflasi yang sangat tinggi dan kenaikan suku bunga. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Charles Schwab, Kinder Morgan, PNC, ProLogis, Netflix, P&G, dan Truist Financial adalah perusahaan yang paling banyak diawasi.
UNITED KINGDOM
Laporan utama mencakup inflasi, laporan pekerjaan, penjualan ritel, dan moral konsumen. Tingkat inflasi tahunan Inggris Raya kemungkinan turun menjadi 6,3% pada bulan Desember, terendah sejak Maret 2022.
EURO ZONE
Investor akan mengantisipasi risalah pertemuan kebijakan moneter ECB. Bank sentral Eropa telah menaikkan suku bunga sebesar 50 bps pada bulan Desember 2022 dan menyatakan kenaikan tersebut perlu dilanjutkan dengan kecepatan yang stabil untuk mengatasi inflasi. Selain itu, angka CPI yang diperbarui untuk bulan Desember kemungkinan akan mengkonfirmasi tingkat inflasi di Kawasan Euro dan Jerman turun ke level terendah 4 bulan. indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman akan meningkat lebih lanjut ke level tertinggi 11 bulan. Data ekonomi yang akan dirilis hasil konstruksi Area Euro, Harga grosir dan produsen Jerman.
ASIA PASIFIK
CHINA ,akan merilis data GDP, dengan indikasi menunjukkan pertumbuhan ekonomi melambat tajam pada kuartal keempat 2022, sejalan dengan prakiraan pertumbuhan output industri yang lebih kecil pada bulan Desember. Investor juga menunggu penjualan ritel, pengangguran, dan harga rumah untuk mengetahui lebih banyak tentang kesehatan ekonomi terbesar kedua di dunia.
JEPANG laporan utama pada keputusan kebijakan moneter BoJ setelah bank sentral mengisyaratkan akan mempelajari lebih dalam efek samping dari kontrol kurva imbal hasil yang lebih luas. Rilis signifikan lainnya termasuk tingkat inflasi Jepang dan neraca perdagangan untuk bulan Desember 2022. AUSTRALIA, Laporan utama dipimpin data ekonomi mengenai kepercayaan konsumen Westpac untuk bulan pertama tahun ini, diikuti oleh angka pasar tenaga kerja untuk bulan Desember 2022. NEW ZEALAND, investor menunggu data PMI bulan Desember 2022.
XAUUSD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 1,920 | R1 1,948 |
| S2 1,891 | R2 1,975 |
| S3 1,863 | R3 2,003 |
Gold Market Outlook : Bullish
CRUDE OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 77.34 | R1 84.86 |
| S2 74.56 | R2 87.12 |
| S3 71.25 | R3 91. 90 |
Crude Oil Market Outlook : Bullish
