NEWS FLASH
Economic News & analysis
Weekend edition
Market Summary
Harga obligasi turun dan ukuran kinerja ekuitas global ditutup sedikit lebih tinggi dalam perdagangan pada hari Jumat setelah laporan tenaga kerja AS yang secara mengejutkan meningkatkan kemungkinan bahwa Federal Reserve dapat melakukan “soft landing” bagi perekonomian.
Perusahaan-perusahaan di AS mempekerjakan lebih banyak pekerja dari perkiraan pada bulan lalu dan menaikkan upah secara signifikan, menyebabkan pasar pada awalnya menarik kembali spekulasi bahwa The Fed akan mulai memotong suku bunga pada bulan Maret.
Namun laporan lemah dari Institute for Supply Management (ISM) yang menunjukkan lapangan kerja di sektor jasa turun menjadi 43,3 pada bulan Desember ke level terendah sejak Juli 2020 mengangkat sedikit prospek penurunan suku bunga, sebelum akhirnya menetap sedikit.
Indeks Manajer Pembelian non-manufaktur ISM turun menjadi 50,6 bulan lalu dari 52,7 pada bulan November. Angka di atas 50 menunjukkan ekspansi dan angka di bawah angka tersebut menunjukkan kontraksi.
Ini merupakan tanda lain bahwa perekonomian sedang mengalami moderasi. Namun sekali lagi, hal ini merupakan hal yang baik jika pertumbuhan ekonomi melambat hingga mencapai kecepatan yang berkelanjutan, Hal ini mendukung dugaan bahwa The Fed melakukan tugasnya dengan baik dalam meningkatkan peluang terjadinya soft landing.
Imbal hasil obligasi acuan 10 tahun naik 6 basis poin menjadi 4,051%. Pada minggu ini, imbal hasil obligasi 10-tahun naik 13,1 basis poin, kenaikan mingguan terbesar sejak pertengahan Oktober.
Indeks dollar, ukuran mata uang AS terhadap enam mata uang sejenis, naik 0,04% dan euro turun 0,05% menjadi $1,0937. Laporan bulanan nonfarm payrolls menunjukkan perekonomian AS menambah 216.000 lapangan kerja baru di bulan Desember. Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan kenaikan sebesar 170.000.
Tingkat pengangguran bertahan stabil di angka 3,7%, turun dari perkiraan sebagian besar perkiraan kenaikan, sehingga memicu kekhawatiran bahwa perjuangan panjang The Fed untuk mengendalikan inflasi mungkin akan terus berlanjut.
Data inflasi zona euro pada hari Jumat menunjukkan harga-harga di blok mata uang tersebut naik 2,9%. % secara tahunan di bulan Desember, naik dari 2,4% di bulan November dan berpotensi mengurangi urgensi bagi ECB untuk mulai memotong biaya pinjaman dari rekor tertinggi.
Gempa bumi yang mematikan pada Hari Tahun Baru di Jepang juga telah memaksa Bank of Japan (BoJ) yang ultra-dovish untuk memperketat kebijakan moneter bulan ini.
Harga minyak naik ketika Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken memulai penyisiran selama seminggu di Timur Tengah dalam upaya untuk menahan ketegangan regional ketika konflik Israel-Hamas berkecamuk.
Minyak mentah berjangka AS naik $1,62 menjadi $73,81 per barel dan Brent berjangka naik $1,17 pada $78,76.
Emas berjangka AS tetap stabil setelah naik dan turun beberapa poin persentase karena data ekonomi AS yang beragam. Namun emas batangan yang tidak berbunga mengamati penurunan mingguan pertamanya dalam empat minggu terakhir karena dollar yang lebih kuat secara keseluruhan dan imbal hasil Treasury yang lebih tinggi.
Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 0,07%, S&P 500 (.SPX) naik 0,18% dan Nasdaq Composite (.IXIC) bertambah 0,09%.
WEEK AHEAD
2 – 6 January 2024
1.US Market
Semua perhatian tertuju pada data inflasi AS di sektor konsumen (Consumer Price Index) untuk mengetahui petunjuk lebih lanjut mengenai prospek kebijakan moneter Federal Reserve. Perkiraan menunjukkan harga konsumen kemungkinan naik 0,2% di bulan Desember, menyusul kenaikan 0,1% di bulan November.
Sementara itu, inflasi inti diperkirakan naik sebesar 0,2%, sedikit lebih rendah dari kenaikan bulan sebelumnya sebesar 0,3%. Setiap tahunnya, tingkat inflasi umum diperkirakan akan meningkat menjadi 3,2% dari level terendah dalam lima bulan di bulan November sebesar 3,1%, sementara tingkat inflasi inti tahun berjalan(YoY) kemungkinan akan turun menjadi 3,9%, terendah sejak Mei 2021.
Data ekonomi tambahan yang harus diperhatikan mencakup harga produsen, perdagangan luar negeri metrik, Indeks Optimisme Ekonomi RCM/TIPP, dan laporan anggaran bulanan
2. European Market
Fokus pasar akan tertuju pada tingkat penjualan ritel diperkirakan akan tetap stagnan di bulan November menyusul sedikit peningkatan di bulan sebelumnya. Sisi positifnya adalah data Jerman diperkirakan menunjukkan pemulihan produksi industri dan peningkatan pesanan pabrik di bulan November.
Selain itu, data pekerjaan akan dirilis untuk Kawasan Euro, Italia, dan Swiss. Data penting lainnya mencakup survei bisnis Zona Euro, neraca perdagangan Jerman, angka inflasi akhir Prancis, penjualan ritel dan aktivitas industri Italia, tingkat inflasi Swiss, penjualan ritel, dan produksi industri.
3. UK Market
Office National For Statistics (ONS) akan memperbarui angka PDB bulanan, produksi manufaktur, output konstruksi, dan data perdagangan luar negeri. Setelah kontraksi 0,3% di bulan Oktober, perekonomian Inggris diperkirakan akan pulih di bulan November.
4. Asia – Pasifik Market
Semua mata akan tertuju pada rilisan dari Tiongkok. Negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini akan mengungkap angka perdagangan, data harga, dan jumlah pinjaman baru pada bulan Desember.
Di Australia, rilis data perekonomian akan diberi judul oleh neraca perdagangan bulan November, yang diperkirakan akan menunjukkan surplus yang sedikit lebih besar, dan angka CPI bulanan, yang diperkirakan akan menunjukkan perlambatan yang cukup besar.
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,024 | R1 2,065 |
| S2 2,006 | R2 2,084 |
| S3 1,985 | R3 2,104 |
Gold Outlook : Bearish
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 71.43 | R1 76.37 |
| S2 68.96 | R2 78.84 |
| S3 66,49 | R3 81.30 |
Oil Outlook : Neutral
