Alwy Assegaf

Market Summary

Harga minyak dunia mencatat kenaikan pada perdagangan Rabu, mempertahankan posisi tertingginya sejak 23 Juni. Kenaikan ini dipicu oleh serangan terhadap kapal dagang di Laut Merah serta prediksi penurunan produksi minyak AS di tahun 2025.

Kontrak berjangka Brent naik 48 sen atau 0,7% menjadi $70,63 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) naik 51 sen atau 0,8% ke level $68,84 per barel pada pukul 08:55 GMT.

Ketegangan Geopolitik di Laut Merah Kembali Meningkat

Setelah berbulan-bulan relatif tenang, ketegangan di jalur pelayaran strategis Laut Merah kembali mencuat. Serangan terhadap kapal dagang kembali terjadi dan menyebabkan satu kapal tenggelam serta menewaskan sedikitnya empat awak.

Meskipun belum ada pihak yang mengklaim tanggung jawab secara resmi, sumber menyebutkan dugaan keterlibatan milisi Houthi yang didukung Iran. Ketidakstabilan ini meningkatkan kekhawatiran terhadap kelancaran distribusi minyak global melalui jalur tersebut.

Prediksi Produksi Minyak AS 2025 Dipangkas

Faktor lain yang menopang harga minyak adalah laporan terbaru dari Energy Information Administration (EIA) yang memproyeksikan penurunan produksi minyak AS pada tahun 2025. Penurunan ini terjadi akibat harga minyak yang lebih rendah, mendorong perusahaan migas AS mengurangi aktivitas pengeboran.

Tarif Tembaga AS dan Dampaknya Terhadap Permintaan Energi

Pernyataan mantan Presiden AS Donald Trump terkait rencana pemberlakuan tarif sebesar 50% pada impor tembaga turut menambah ketidakpastian pasar. Meski berfokus pada peningkatan produksi dalam negeri, kebijakan ini dikhawatirkan berpotensi menekan permintaan energi dalam jangka panjang, termasuk minyak.

Namun dalam waktu dekat, lonjakan permintaan bahan bakar selama liburan Hari Kemerdekaan AS 4 Juli dan potensi kenaikan cadangan minyak mentah AS sekitar 7,1 juta barel memberikan sinyal positif pada pasar.

Kenaikan Konsumsi Musiman Menyokong Harga Minyak

Dengan meningkatnya konsumsi bahan bakar selama musim panas dan gangguan geopolitik di Laut Merah, fokus pasar berpindah dari pasokan jangka panjang ke dinamika jangka pendek.

“Pasar saat ini lebih mempertimbangkan faktor konsumsi musiman dan risiko distribusi ketimbang kelebihan pasokan di masa depan,” menurut catatan riset dari salah satu broker minyak.

Dampak Perluasan Produksi OPEC+ Terbatas pada Harga

Meskipun OPEC+ telah mengumumkan peningkatan produksi sebesar 548.000 barel per hari untuk bulan Agustus, harga minyak tetap menunjukkan ketahanan. Kenaikan ini juga akan berlanjut ke bulan September, termasuk penyesuaian kuota yang lebih besar bagi Uni Emirat Arab.

Menurut pernyataan Menteri Energi UEA, pasar global tetap menyerap tambahan pasokan OPEC+ tanpa peningkatan signifikan pada level inventori. Hal ini menunjukkan bahwa permintaan pasar global terhadap minyak mentah masih tinggi.

Fokus ke Data Inventori Minyak AS

Data resmi dari U.S. Energy Information Administration (EIA) dijadwalkan rilis pada pukul 14:30 GMT. Berdasarkan prakiraan pasar, persediaan minyak mentah AS diperkirakan turun sebesar 1,7 juta barel, berbalik dari kenaikan sebelumnya sebesar 3,8 juta barel.

Jika data aktual menunjukkan penurunan stok yang signifikan, hal ini dapat memperkuat sentimen bullish di pasar minyak, terutama di tengah ketatnya pasokan jangka pendek akibat meningkatnya konsumsi musiman dan gangguan geopolitik di kawasan Laut Merah.

Analisis Teknikal

Berdasarkan analisis teknikal dari Trading Central, pergerakan US Oil masih menunjukkan kecenderungan bullish pada time frame H4. Level pivot utama berada di 67,78, yang menjadi acuan arah pergerakan selanjutnya.

Selama harga tetap bergerak di atas level tersebut, tren kenaikan diperkirakan akan berlanjut dengan target pengujian ke resistance terdekat di 69,15. Jika level ini berhasil ditembus, maka potensi penguatan lanjutan terbuka menuju area 69,85 hingga 70,00.

Namun, sebagai skenario alternatif, apabila harga menembus ke bawah 67,78, maka tekanan jual dapat membawa harga turun lebih lanjut untuk menguji level support di 67,15 hingga 66,68.

Resistance 1: 69,15   Resistance 2: 69,85   Resistance 3: 70,00

Support1: 67,78  Support 2: 67,15   Support 3: 66,68

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Nilai tukar yen Jepang melemah tajam pada Selasa (8/7) setelah Presiden AS Donald Trump kembali mengancam akan mengenakan tarif sebesar 25% pada barang-barang impor dari Jepang dan Korea Selatan mulai 1 Agustus mendatang. Rencana tersebut menjadi bagian dari babak baru dalam perang dagang global yang kembali memanas.

Meskipun Trump menyatakan masih terbuka untuk negosiasi jika negara mitra dagang memberikan proposal baru, sentimen pasar tetap terguncang. Yen melemah hingga 0,38% menjadi 146.625 terhadap dollar AS, sementara euro melonjak ke level tertinggi satu tahun terhadap yen di 171.980. Euro juga menguat terhadap dollar AS sebesar 0,17% menjadi $1.1729.

Dollar Australia Menguat Tajam Usai Keputusan RBA

Dollar Australia menjadi mata uang dengan performa terbaik pada hari Selasa setelah bank sentral (RBA) secara mengejutkan mempertahankan suku bunga di level 3,85%. Keputusan ini bertentangan dengan ekspektasi pasar yang sebelumnya memperkirakan adanya pemangkasan.

RBA menyatakan pihaknya masih menunggu data inflasi kuartal kedua yang akan dirilis akhir Juli untuk memastikan tren perlambatan harga. AUD/USD naik lebih dari 1% dan terakhir diperdagangkan pada $0.653.

Wall Street Berfluktuasi Akibat Ketidakpastian Tarif

Bursa saham AS berakhir bervariasi pada Selasa menyusul meningkatnya kekhawatiran terkait arah kebijakan perdagangan Washington. Indeks S&P 500 melemah tipis 0,07% ke 6.225,52, sementara Nasdaq naik tipis 0,03% ke 20.418,46. Dow Jones ditutup turun 0,37% di level 44.240,76.

Investor menahan diri dari pergerakan besar akibat ketidakpastian dampak dari kebijakan tarif baru, termasuk potensi pengenaan tarif sebesar 50% terhadap tembaga serta ancaman terhadap sektor semikonduktor dan farmasi. Meski demikian, sektor energi mencatat penguatan signifikan sebesar 2,72%.

Harga Emas Melemah, Dollar dan Imbal Hasil Obligasi Naik

Harga emas turun lebih dari 1% pada Selasa karena ekspektasi positif atas negosiasi dagang dan penguatan dollar AS mengurangi daya tarik aset safe haven. Spot gold turun 0,8% ke $3.307,16 per ons, sementara emas berjangka AS ditutup di $3.316,9 per ons.

Penguatan dollar dan kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS menjadi faktor utama penekan harga emas. Imbal hasil obligasi 10 tahun AS naik ke level tertinggi dalam lebih dari dua minggu, membuat emas yang tidak memberikan imbal hasil menjadi kurang menarik.

Harga Minyak Naik, Didukung Prospek Produksi AS yang Lebih Rendah

Harga minyak mentah dunia ditutup naik untuk hari kedua berturut-turut pada Selasa. Brent naik 0,8% menjadi $70,15 per barel, sementara WTI menguat 0,6% ke $68,33 per barel — level tertinggi sejak 23 Juni.

Kenaikan ini dipicu oleh revisi turun terhadap prospek produksi minyak AS tahun 2025, meningkatnya ketegangan di Laut Merah akibat serangan Houthi, dan kabar mengenai tarif baru untuk tembaga. Kombinasi faktor-faktor ini memicu aksi beli teknikal dan menambah sentimen positif bagi komoditas energi.

Outlook Pasar Masih Diliputi Ketidakpastian

Meskipun terdapat beberapa sinyal pemulihan di sektor energi dan mata uang tertentu, pasar global tetap berada dalam kondisi hati-hati. Ketidakjelasan arah kebijakan tarif AS, data inflasi yang belum keluar, serta ketegangan geopolitik membuat investor enggan mengambil risiko besar.

Dengan masih tingginya ketidakpastian, pelaku pasar akan terus mencermati perkembangan negosiasi dagang antara AS dan mitra utamanya serta data ekonomi utama dalam beberapa pekan ke depan.

Prospek harga Emas  Selasa |  09 Juli 2025

Pergerakan harga emas pada timeframe H4 menunjukkan bahwa tekanan bearish masih mendominasi setelah kegagalan menembus resistance di kisaran 3.330. Harga kembali bergerak di bawah garis tren turun dan juga berada di bawah SMA 50 yang kini berfungsi sebagai resistance dinamis. Saat ini, harga tertahan di area 3.310 dan memperlihatkan potensi penurunan lanjutan, terutama setelah terjadi penolakan dari area 3.320 dan 3.310 yang kini berperan sebagai zona resistance kuat.

Jika tekanan jual terus berlanjut, harga berpotensi menguji support di 3.296, dan jika level ini ditembus, penurunan dapat berlanjut menuju area support berikutnya di 3.287 hingga 3.274. Indikator RSI berada di kisaran 39.70, mencerminkan lemahnya momentum dan masih adanya ruang bagi tekanan jual sebelum mencapai kondisi oversold, sehingga peluang pelemahan dalam jangka pendek tetap terbuka selama harga belum mampu menembus kembali ke atas 3.310 – 3.320.

GOLD INTRADAY AREA

R1  3.310   R2  3.320    R3 3.330

S1  3.296   S2  3.287   S3 3.274

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan fase pemulihan. Harga membentuk higher low di atas trendline naik dan menembus resistance di sekitar 67,29. Breakout ini juga melewati SMA 50, yang kini berperan sebagai support dinamis.

RSI berada di 59,61. Indikator ini mendukung potensi kenaikan, namun belum memasuki zona overbought. Artinya, masih ada ruang untuk penguatan lebih lanjut.

Selama harga bertahan di atas 67,29, target kenaikan berikutnya berada di 69,33 (Fibonacci 38.2%). Jika level ini tertembus, potensi penguatan dapat berlanjut ke area 70,98 hingga 72,59. Namun, apabila harga kembali turun dan menembus support 67.29, maka potensi pelemahan bisa terjadi kembali menuju area 66.17 hingga 65.34. Selama harga bertahan di atas trendline naik dan SMA 50, outlook teknikal cenderung positif.

US Oil INTRADAY AREA

R1  69,33   R2  70,98    R3 77,59

S1  67,29   S2  66,17   S3 65,34

Market Summary

Pasangan mata uang AUD/USD mengalami penguatan signifikan pada hari Selasa setelah keputusan mengejutkan dari Reserve Bank of Australia (RBA) yang menahan suku bunga di level 3,85%. Keputusan ini bertentangan dengan ekspektasi pasar yang sebelumnya memperkirakan adanya pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin.

RBA menyatakan bahwa dewan kebijakan memilih untuk menunggu lebih banyak data ekonomi sebelum mengambil langkah lebih lanjut, terutama data inflasi kuartal kedua yang akan dirilis akhir Juli. Bank sentral juga menyebutkan bahwa risiko terhadap inflasi kini lebih seimbang, menandakan pendekatan yang lebih berhati-hati dalam kebijakan moneternya ke depan.

Langkah RBA ini langsung mendorong nilai tukar dolar Australia terhadap dolar AS, dengan AUD/USD naik lebih dari 1%, menghentikan tren penurunan selama tiga hari berturut-turut. Pasar merespons positif karena tidak adanya pelonggaran kebijakan dalam waktu dekat.

Penundaan Tarif AS Juga Dukung Sentimen Pasar

Kekuatan tambahan bagi AUD datang dari keputusan Presiden AS Donald Trump untuk menunda implementasi tarif baru hingga 1 Agustus. Meskipun awalnya sempat menekan pasar dengan pengumuman kenaikan tarif terhadap Jepang dan Korea Selatan, Trump membuka peluang negosiasi lebih lanjut jika negara-negara tersebut menyampaikan proposal yang layak.

Penundaan ini sedikit meredakan ketegangan dagang global, yang pada akhirnya turut memberikan sentimen positif terhadap aset berisiko, termasuk dolar Australia. Meskipun ketidakpastian tetap tinggi, pasar melihat perkembangan ini sebagai “kurang buruk dari yang ditakutkan”, sehingga mendukung kenaikan AUD.

Data Ekonomi Australia dan Tiongkok Dorong AUD Lebih Tinggi

Di sisi domestik, data iklan lowongan kerja ANZ menunjukkan peningkatan sebesar 1,8% di bulan Juni setelah sebelumnya turun 1,2% pada Mei. Ini mencerminkan bahwa pasar tenaga kerja Australia masih tetap solid, mendukung pandangan bahwa RBA tidak terburu-buru menurunkan suku bunga.

Sementara itu, dari mitra dagang utama Australia, yaitu Tiongkok, bank sentral China (PBoC) mengumumkan pelonggaran kebijakan. Tujuannya adalah untuk mendorong partisipasi investor dalam pasar obligasi luar negeri. Langkah ini dinilai sebagai upaya meningkatkan likuiditas dan memperluas koneksi pasar modal. Kebijakan tersebut berpotensi memberi dorongan positif bagi hubungan dagang dengan Australia.

Ketegangan Global dan Dampaknya Terhadap AUD/USD

Meski ada penguatan, AUD/USD tetap menghadapi tantangan dari arah global. Ketidakpastian arah kebijakan tarif AS terhadap negara-negara BRICS, termasuk potensi tarif tambahan 10% bagi negara yang dianggap “anti-Amerika”, menjadi faktor risiko bagi pasar.

Di sisi lain, pasar tenaga kerja AS menunjukkan ketahanan. Hal ini terlihat dari pertumbuhan Nonfarm Payrolls dan penurunan tingkat pengangguran. Namun, data ADP Employment Change yang negatif mengindikasikan adanya pelemahan di sektor swasta. Kombinasi data yang beragam ini memicu volatilitas pada dolar AS, yang bisa berdampak pada pergerakan AUD/USD dalam jangka pendek.

Outlook AUD/USD: Waspada Volatilitas Menjelang Rilis Data Inflasi

Ke depan, pelaku pasar akan mencermati data inflasi kuartal kedua Australia. Perhatian juga tertuju pada perkembangan negosiasi dagang antara AS dan mitra utamanya. Jika inflasi menunjukkan penurunan signifikan, ekspektasi pemangkasan suku bunga RBA bisa meningkat. Hal ini berpotensi menekan nilai tukar AUD.

Untuk saat ini, kombinasi keputusan RBA, stabilitas makroekonomi domestik, dan meredanya ketegangan dagang masih mendukung posisi AUD/USD di atas level 0,65.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan AUD/USD masih berada dalam tren bullish pada time frame H4, dengan level pivot berada di kisaran 0.6505. Selama harga bertahan di atas level ini, potensi penguatan diperkirakan akan berlanjut menuju area resistance di 0.6560–0.6610.

Sebagai skenario alternatif, jika harga turun kembali dan menembus di bawah 0.6505, maka arah pergerakan berikutnya berpotensi melemah untuk menguji zona support di 0.6485–0.6465.

Resistance 1: 0.6560   Resistance 2: 0.6590   Resistance 3: 0.6610

Support1: 0.6505   Support 2: 0.6485   Support 3: 0.6465

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar Amerika Serikat melemah pada hari Jumat, menyerahkan sebagian kenaikan yang diperoleh pada sesi sebelumnya. Indeks Dollar AS turun 0,2% ke level 96,605, di tengah kekhawatiran pasar terhadap tenggat waktu 9 Juli untuk sejumlah kesepakatan dagang AS. Meski sebelumnya menguat 0,4% pada Kamis berkat data ketenagakerjaan yang lebih baik dari perkiraan, penguatan tersebut hanya berlangsung singkat.

Fokus kini beralih ke dinamika perdagangan, setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan bahwa surat pemberitahuan tarif akan dikirim ke sejumlah negara, yang menandai perubahan pendekatan dari negosiasi individual ke kebijakan tarif menyeluruh. Pasar pun mulai mengantisipasi potensi volatilitas akibat kebijakan ini.

Euro Naik Meski Data Ekonomi Jerman Melemah

EUR/USD naik 0,1% ke 1,1774 dan diperkirakan mencatat kenaikan mingguan sebesar 0,5%. Hal ini terjadi meskipun data pesanan industri Jerman untuk bulan Mei turun 1,4%, lebih buruk dari perkiraan. Bank Sentral Eropa telah memangkas suku bunga sebanyak delapan kali tahun ini, namun memberi sinyal akan menahan diri dalam pertemuan berikutnya.

Pasar mulai memperhatikan potensi penguatan euro lebih lanjut, dengan kekhawatiran bahwa EUR/USD yang bergerak cepat menuju 1,20 bisa menimbulkan intervensi verbal dari otoritas moneter.

Pound Inggris Tertekan oleh Ketidakpastian Fiskal dan Politik

GBP/USD naik tipis 0,1% ke 1,3664, namun tetap mencatat penurunan mingguan sebesar 0,4% terhadap dollar dan sekitar 1% terhadap euro—penurunan mingguan terbesar sejak awal April. Ketidakpastian fiskal meningkat setelah pemerintah Inggris mundur dari reformasi kesejahteraan yang diusulkan, memicu kekhawatiran akan masa depan Menteri Keuangan.

Spekulasi meningkat bahwa pemerintah akan menaikkan pajak dalam anggaran musim gugur mendatang sebagai upaya menyeimbangkan anggaran. Imbal hasil obligasi (gilt) relatif stabil, namun tekanan terhadap sterling tetap tinggi karena pasar memperkirakan Bank of England akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada September, bahkan mungkin satu kali lagi sebelum akhir tahun.

Yen Menguat Setelah Data Pengeluaran Rumah Tangga Positif

USD/JPY turun 0,4% ke 144,36 setelah data pengeluaran rumah tangga Jepang bulan Mei menunjukkan hasil lebih baik dari perkiraan, memperkuat sinyal tekanan inflasi di negara tersebut. Namun yen sempat mengalami pelemahan tajam pada sesi sebelumnya, mencerminkan ketidakpastian arah pasar dalam jangka pendek.

Yuan Menguat Tipis, China Umumkan Stimulus Baru

USD/CNY turun 0,1% ke 7,1644 setelah pemerintah China mengumumkan rencana stimulus baru, termasuk kebijakan untuk meningkatkan angka kelahiran yang melambat. Langkah ini menjadi bagian dari upaya Beijing untuk mendukung pertumbuhan ekonomi di tengah tekanan domestik dan global.

Harga Emas Naik Didukung Melemahnya Dollar

Harga emas menguat 0,3% ke $3.336,39 per troy ounce, mencatat kenaikan mingguan hampir 1,9%. Penguatan ini didukung oleh pelemahan dollar serta meningkatnya permintaan safe haven menjelang batas waktu kesepakatan dagang AS. Kontrak berjangka emas AS juga naik 0,1% ke $3.346,60.

Turunnya indeks dollar membuat emas lebih murah bagi pemegang mata uang lainnya, yang turut mendorong permintaan logam mulia tersebut.

Saham AS Catat Rekor Baru, Didukung Data Ketenagakerjaan

Tiga indeks saham utama AS menguat lebih dari 0,8% pada Kamis, dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 mencatat rekor tertinggi. Penguatan ini terjadi setelah laporan nonfarm payrolls menunjukkan tambahan 147.000 pekerjaan pada bulan Juni, melampaui ekspektasi sebesar 110.000. Tingkat pengangguran turun ke 4,1%, memperkuat pandangan bahwa ekonomi AS tetap tangguh.

Sektor teknologi memimpin kenaikan, dengan Nvidia naik 1,3% dan Synopsys melesat 4,2% setelah pemerintah AS mencabut pembatasan ekspor perangkat lunak desain chip ke China. Saham Cadence dan Synopsys masing-masing naik sekitar 5%, sementara Datadog melonjak 10% setelah diumumkan akan bergabung dalam indeks S&P 500.

Harga Minyak Turun Akibat Kenaikan Produksi OPEC+

Harga minyak turun sekitar 1% pada awal pekan setelah OPEC+ menyepakati peningkatan produksi sebesar 548.000 barel per hari mulai Agustus. Brent turun 67 sen menjadi $67,63 per barel, sedangkan WTI anjlok $1,20 menjadi $65,80 per barel. Kesepakatan ini muncul di tengah kekhawatiran akan kelebihan pasokan setelah lonjakan harga akibat ketegangan geopolitik antara Israel, AS, dan Iran.

Prospek harga Emas  Senin |  07 Juli 2025

Pergerakan emas pada time frame H4 menunjukkan konsolidasi di sekitar garis SMA 50 dengan RSI netral di level 49, menandakan belum adanya momentum yang dominan. Jika harga mampu menembus resistensi di 3.342 dan 3.350, maka peluang menuju 3.366 akan terbuka.

Namun, jika harga menembus support di 3.323 dan 3.311, potensi penurunan lanjutan menuju 3.297 akan menguat. Saat ini, pasar berada dalam fase menunggu konfirmasi arah selanjutnya.

GOLD INTRADAY AREA

R1  3.342   R2  3.350    R3 3.366

S1  3.323   S2  3.311   S3 3.297

Pergerakan US Oil pada time frame H4 saat ini menguji garis tren naik yang bertepatan dengan SMA 50, yang berfungsi sebagai support dinamis di sekitar level 65,34. RSI berada di 46,15, mengindikasikan tekanan jual masih ada. Jika harga berhasil bertahan di atas support ini dan menembus resistensi di 66,40 dan 67,56, maka peluang kenaikan menuju 69,39 terbuka lebar.

Sebaliknya, penembusan ke bawah support dan tren line akan membuka jalan bagi penurunan lebih lanjut ke 64,15 hingga 62,80.

US Oil INTRADAY AREA

R1  66,40   R2  67,56    R3 69,39

S1  65,34   S2  64,15   S3 62,80

Market Summary

Pasangan mata uang EUR/USD bergerak dalam kisaran sempit di sekitar level 1.1760 pada sesi Asia hari Jumat, mencerminkan kinerja yang datar akibat minimnya sentimen pasar karena libur Hari Kemerdekaan di Amerika Serikat. Meskipun ada dorongan sementara untuk dollar AS dari data tenaga kerja yang lebih baik dari perkiraan, tren penguatan Euro dan kekhawatiran atas kebijakan tarif tetap membayangi pasar.

Dollar AS Melemah Meski Didukung Data Ketenagakerjaan

Dollar AS sempat menguat pada hari Kamis setelah laporan ketenagakerjaan menunjukkan penambahan 147.000 pekerjaan non-pertanian selama Juni, melampaui ekspektasi pasar sebesar 110.000. Namun, penguatan ini bersifat terbatas. Data juga menunjukkan bahwa pertumbuhan tenaga kerja sektor swasta melambat signifikan, hanya mencatatkan 74.000 pekerjaan baru—jauh di bawah rata-rata tiga bulan terakhir sebesar 115.000.

Situasi ini menciptakan pandangan yang beragam di kalangan investor. Meskipun angka utama NFP memberikan sedikit kelegaan, perlambatan di sektor swasta menimbulkan kekhawatiran bahwa pasar tenaga kerja AS mulai kehilangan momentum. Hal ini juga menambah tekanan pada Federal Reserve untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan moneter dalam beberapa bulan mendatang.

Ketidakpastian Tarif Hambat Minat Terhadap Dollar AS

Dollar AS juga mengalami tekanan tambahan menjelang tenggat waktu 9 Juli, di mana Presiden AS Donald Trump dijadwalkan akan memberlakukan tarif baru terhadap negara-negara yang belum menyepakati perjanjian perdagangan dengan AS. Ketidakpastian terkait arah kebijakan perdagangan ini menurunkan minat investor terhadap aset berbasis dollar.

Seiring meningkatnya kekhawatiran atas utang AS dan dampak negatif tarif terhadap pertumbuhan ekonomi, sentimen terhadap dollar semakin melemah. Peluang bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga di bulan Juli kini naik menjadi 95,3%, menunjukkan ekspektasi pasar bahwa bank sentral belum akan segera menurunkan suku bunga meski tekanan perlambatan ekonomi mulai terasa.

Euro Menguat, ECB Khawatirkan Target Inflasi

Di sisi lain, Euro menunjukkan penguatan terhadap dollar AS. Namun, lonjakan nilai tukar Euro justru menimbulkan kekhawatiran baru di kawasan Eurozone.Penguatan mata uang tunggal Eropa dinilai dapat menekan inflasi. Kondisi ini menjauhkan inflasi dari target 2% yang ditetapkan oleh European Central Bank (ECB).

Muncul spekulasi bahwa ECB perlu memberikan sinyal lebih tegas terkait penguatan Euro. Hal ini penting agar tidak berdampak negatif terhadap harga dan daya saing ekspor kawasan tersebut. Mata uang yang terlalu kuat cenderung membuat produk ekspor lebih mahal. Akibatnya, daya saing di pasar global menurun. Pelaku usaha pun terdorong untuk menurunkan harga di pasar domestik.

Outlook EUR/USD Masih Rentan terhadap Sentimen Global

Secara keseluruhan, pasangan EUR/USD masih rentan terhadap perkembangan data ekonomi AS dan ketidakpastian kebijakan perdagangan global. Libur pasar AS memberikan jeda sejenak, namun ketegangan menjelang tanggal 9 Juli dan potensi perubahan sikap kebijakan moneter dari kedua sisi Atlantik akan tetap menjadi penggerak utama dalam jangka pendek.

Analisis Teknikal

Secara teknikal, analisis dari Trading Central menunjukkan bahwa pasangan EUR/USD masih berpeluang melanjutkan tren naik pada time frame H4. Level pivot kunci berada di 1.1745. Selama harga tetap berada di atas level ini, potensi kenaikan masih terbuka. Target kenaikan berada di area resistance 1.1810 hingga 1.1850.

Sebaliknya, jika harga turun di bawah 1.1745, tekanan jual kemungkinan meningkat. Ini membuka peluang penurunan lanjutan menuju area support di kisaran 1.1720 hingga 1.1700.

Resistance 1: 1.1810   Resistance 2: 1.1830   Resistance 3: 1.1850

Support1: 1.1745   Support 2: 1.1720   Support 3: 1.1700

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar Amerika Serikat (AS) menguat terhadap mayoritas mata uang utama pada perdagangan Kamis (3 Juli 2025), setelah laporan tenaga kerja AS menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja di atas ekspektasi pasar. Nonfarm payrolls naik sebesar 147.000 pekerjaan pada bulan Juni, jauh di atas perkiraan ekonom sebesar 110.000. Kinerja pasar tenaga kerja yang solid ini memicu spekulasi bahwa Federal Reserve akan menunda rencana pemangkasan suku bunga.

Sebagai dampaknya, dollar AS menguat 0,94% terhadap yen Jepang ke level 145,075 dan naik 0,39% terhadap franc Swiss di 0,7955. Euro melemah 0,41% menjadi $1,1753 dan berada di jalur penurunan selama dua hari berturut-turut. Indeks dollar (DXY) tercatat naik 0,40% ke 97,135 dan mencatatkan dua sesi penguatan berturut-turut, meskipun masih dekat dengan level terendah dalam beberapa tahun terakhir.

Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga Menyusut

Kuatnya data tenaga kerja memperkuat pandangan bahwa The Fed belum memiliki urgensi untuk memangkas suku bunga dalam waktu dekat. Probabilitas bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan bulan Juli naik menjadi 95,3%, dari 76,2% sehari sebelumnya menurut data FedWatch CME. Ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga pada September juga menurun tajam, dari hampir 98% menjadi sekitar 75% setelah data tersebut dirilis.

Kenaikan dollar turut diikuti oleh lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Imbal hasil obligasi tenor 2 tahun, yang sensitif terhadap ekspektasi suku bunga The Fed, naik 9,7 basis poin ke 3,789%. Imbal hasil obligasi 10 tahun naik 5,5 basis poin menjadi 4,348%.

Pound Inggris Menguat Tipis

Pound sterling menguat tipis 0,07% ke $1,3646 setelah sempat melemah akibat tekanan pada pasar obligasi Inggris (gilts). Dukungan dari kantor Perdana Menteri Keir Starmer terhadap Menteri Keuangan Rachel Reeves turut meredakan kekhawatiran pasar terkait arah kebijakan fiskal Inggris ke depan.

Wall Street Cetak Rekor, Saham Teknologi Memimpin

Indeks utama di Wall Street kembali mencetak rekor tertinggi baru. S&P 500 naik 0,83% ke 6.279,35, Nasdaq menguat 1,02% ke 20.601,10, dan Dow Jones naik 0,77% ke 44.828,53. Selama sepekan, S&P 500 mencatatkan kenaikan 1,72%, Nasdaq naik 1,62%, dan Dow menguat 2,3%. Saham teknologi menjadi motor penggerak utama, di antaranya Nvidia yang melonjak 1,3% dan mendekati kapitalisasi pasar $4 triliun.

Secara global, indeks MSCI World juga mencetak rekor baru di 926,79 dan ditutup naik 0,65% ke 926,47. Kenaikan ini mencerminkan sentimen positif investor terhadap prospek ekonomi AS yang diprediksi tetap solid hingga akhir tahun.

Harga Emas Melemah Tertekan Dollar dan Imbal Hasil Obligasi

Harga emas spot turun 0,9% ke $3.328,63 per troy ounce, sementara emas berjangka AS naik tipis 0,4% dan ditutup di $3.342,90. Penguatan dollar dan lonjakan imbal hasil obligasi AS membuat daya tarik emas sebagai aset lindung nilai menurun. Pasar kini melihat kecil kemungkinan The Fed memangkas suku bunga dalam waktu dekat, yang turut menekan harga logam mulia ini.

Harga Minyak Tertekan Kekhawatiran Permintaan

Harga minyak mentah turun tipis karena kekhawatiran pasar terhadap potensi perlambatan permintaan energi menjelang berakhirnya jeda tarif perdagangan AS. Brent turun 0,45% menjadi $68,80 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) turun 0,67% menjadi $67,00 per barel.

Investor mencermati batas waktu 9 Juli sebagai akhir dari jeda penerapan tarif impor baru AS. Jika kesepakatan dagang dengan mitra utama seperti Uni Eropa dan Jepang tidak tercapai, ketidakpastian ekonomi global dapat meningkat dan berdampak pada permintaan minyak.

Prospek harga Emas  Jumat |  04 Juli 2025

Setelah gagal menembus resistance kuat di area 3.366, harga XAU/USD mengalami koreksi dan saat ini sedang menguji support dinamis di sekitar level 3.323 yang bertepatan dengan posisi SMA 50. SMA 50 ini menjadi kunci penentu arah pergerakan selanjutnya; jika harga mampu bertahan di atasnya, maka potensi rebound menuju 3.342 hingga 3.366 masih terbuka.

Namun, jika harga menembus dan bergerak di bawah SMA 50, tekanan bearish bisa meningkat dengan target penurunan selanjutnya ke area support 3.311 dan 3.297. Sementara itu, RSI berada di zona netral, mencerminkan kondisi pasar yang masih menunggu konfirmasi arah.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan bahwa harga masih bergerak dalam struktur uptrend yang didukung oleh garis tren naik dan mulai pulih setelah koreksi tajam. Saat ini harga sedang bergerak di atas area support penting di 66,40 yang juga berdekatan dengan garis tren naik dan SMA 50. Selama support ini bertahan, potensi kenaikan tetap terbuka dengan target ke area resistance 67,85, lalu 69,39 hingga 71,32.

Namun, jika support 66,40 ditembus secara meyakinkan, maka tekanan jual bisa meningkat dan membuka jalan menuju support-support lebih rendah di 65,78, 65,34, hingga 64,15. RSI yang berada di sekitar level 58 mencerminkan masih adanya dorongan bullish dalam jangka pendek.

Market Summary

Harga emas sedikit berubah pada perdagangan hari Kamis (3 Juli 2025), di tengah kehati-hatian investor menjelang rilis data tenaga kerja utama Amerika Serikat. Harga spot gold tercatat stabil di level $3.357,96 per troy ounce, sementara futures emas AS naik tipis 0,2% ke $3.369,10. Emas saat ini tampak terkonsolidasi dalam kisaran $3.320 hingga $3.360, dengan pasar memilih pendekatan menunggu dan melihat (wait-and-see) menjelang publikasi data Non-Farm Payrolls (NFP) dan ISM Services PMI.

Pasar Tenaga Kerja AS Melemah, Dukung Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga

Data awal dari ADP menunjukkan bahwa sektor swasta AS kehilangan 33.000 pekerjaan pada Juni, menandai penurunan pertama dalam lebih dari dua tahun. Ini memperkuat sinyal perlambatan di pasar tenaga kerja, terutama setelah laporan JOLTS sebelumnya juga menunjukkan tren yang memburuk.

Konsensus pasar memperkirakan data NFP yang dirilis malam ini akan menunjukkan tambahan 110.000 pekerjaan pada Juni, lebih rendah dibandingkan 139.000 pada Mei. Pelemahan ini berpotensi mendorong Federal Reserve untuk memulai siklus penurunan suku bunga secepat bulan ini.

Saat ini, pasar memperkirakan:

• Peluang 25% pemangkasan suku bunga pada pertemuan Fed 29-30 Juli
• Kemungkinan hampir pasti pemangkasan 25 basis poin pada September
• Ekspektasi dua kali penurunan suku bunga hingga akhir 2025

Kondisi ini menahan penguatan dolar AS dan memberikan dukungan terhadap emas sebagai aset non-yielding (tanpa imbal hasil).

Kesepakatan Dagang AS-Vietnam Batasi Daya Tarik Emas

Di sisi lain, pengumuman Presiden AS bahwa telah tercapai kesepakatan dagang dengan Vietnam, termasuk pengenaan tarif lebih rendah (20%) dan akses bebas tarif bagi barang-barang AS, telah meredakan kekhawatiran pasar terkait tensi dagang yang berkepanjangan.

Meskipun sentimen positif ini mendorong aksi ambil untung pada emas setelah reli tiga hari sebelumnya, ketidakpastian terkait negosiasi dengan negara mitra utama lain seperti Jepang dan India masih menyisakan kekhawatiran. Kegagalan mencapai kesepakatan sebelum tenggat waktu 9 Juli dapat kembali meningkatkan permintaan aset safe haven seperti emas.

Outlook Harga Emas: Fokus Tetap pada NFP dan Arah Kebijakan The Fed

Secara teknikal, emas bergerak dalam kisaran yang sempit dan menunjukkan ketidakpastian arah. Trader tampak enggan mengambil posisi besar sebelum kejelasan arah kebijakan suku bunga muncul dari laporan NFP.

Faktor utama yang akan memengaruhi harga emas dalam jangka pendek:

• Hasil laporan NFP malam ini
• Reaksi pasar terhadap kemungkinan pemangkasan suku bunga
• Perkembangan negosiasi dagang AS dengan India dan Jepang
• Pergerakan Dolar AS

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa harga emas masih cenderung berada dalam tren bearish pada time frame H4, dengan level pivot di 3.341. Selama harga bergerak di atas level tersebut, arah pergerakan selanjutnya berpotensi naik untuk menguji area resistance di kisaran 3.378–3.400.

Sebagai skenario alternatif, apabila harga berbalik menembus ke bawah level 3.341, maka pergerakan selanjutnya diperkirakan akan menguji area support di 3.328–3.310.

Resistance 1: 3.378   Resistance 2: 3.387   Resistance 3: 3.400

Support1: 3.341   Support 2: 3.328   Support 3: 3.310

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.