Dollar AS Naik ke Level Tujuh Minggu Terhadap Yen

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Dolar AS naik ke level tertinggi dalam tujuh minggu terhadap yen pada hari Kamis, sementara poundsterling dan euro jatuh di tengah tanda-tanda bahwa ekonomi AS sedang melambat sementara para trader menunggu data lebih lanjut yang mendukung kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve tahun ini. Penjualan ritel bulan Mei yang dirilis minggu ini lesu dan pasar tenaga kerja tampaknya melemah. Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran turun minggu lalu, tetapi masih lebih tinggi dari yang diperkirakan, menunjukkan pasar tenaga kerja tetap kuat meskipun ada pendinginan secara bertahap.

Dolar mencapai level tertinggi sejak 29 April terhadap yen dan terakhir naik 0,51% menjadi 158,89 yen dalam perdagangan di New York. Trader tetap waspada terhadap tanda-tanda intervensi lanjutan oleh Bank of Japan untuk mendukung mata uang yang mencapai level terendah 34 tahun pada akhir April. Pasar yen terguncang sejak Bank of Japan yang dovish minggu lalu mempertahankan target kebijakan dan mengatakan bermaksud untuk segera merilis rencana untuk mengurangi pembelian obligasi.

Diplomat mata uang top Jepang Masato Kanda mengatakan sebelumnya pada hari Kamis bahwa tidak ada batasan untuk sumber daya yang tersedia untuk intervensi valuta asing, lapor Jiji News Agency. Bersamaan dengan pelemahan yen, penurunan euro dan poundsterling telah mendukung indeks dolar, yang melacak mata uang terhadap enam rekanannya, naik 0,4% menjadi 105,61. Euro terakhir turun 0,34% terhadap dolar di $1,0708. Mata uang ini mencapai level terendah sesi di $1,0706, tetapi tetap di atas level terendah enam minggu di $1,0667 yang dicapai pada hari Jumat.

Sterling turun 0,42% menjadi $1,2667, setelah sempat mencapai level terendah lima minggu. Bank of England mempertahankan suku bunga, dengan beberapa pembuat kebijakan mengatakan keputusan mereka untuk tidak memangkas adalah “sangat seimbang”. Franc Swiss juga turun setelah Swiss National Bank menurunkan suku bunga menjadi 1,25%, menyusul pemotongan pada bulan Maret. Dolar naik 0,7% menjadi 0,8909 franc saat mata uang Swiss jatuh dari sekitar level tertinggi tiga bulan setelah pemotongan suku bunga, yang disertai dengan prediksi penurunan inflasi lebih lanjut menjadi 1,1% pada tahun 2025.

Indeks dolar naik setelah 10 hari volatilitas, dengan data ekonomi AS yang beragam dan ketidakpastian politik di Prancis yang mengguncang pasar Eropa. Saham Wall Street turun dari level tertinggi yang dicapai pada hari Kamis, seiring dengan reli indeks luar negeri, sementara imbal hasil Treasury mengabaikan data AS yang lemah dan naik karena mengantisipasi pasokan baru minggu depan. Dolar menguat karena imbal hasil AS yang lebih tinggi memperlebar perbedaan dengan suku bunga non-dolar yang cenderung lebih rendah. Dolar mendekati area 160 yen yang mendorong Tokyo untuk melakukan intervensi pada akhir April untuk mendukung mata uangnya.

Indeks Dow Jones Industrial Average adalah satu-satunya indeks utama yang mempertahankan kenaikan. S&P 500 (.SPX) dan Nasdaq (.IXIC) memperpanjang rangkaian rekor tertinggi intraday mereka sebelum berbalik arah, dan Nasdaq mengakhiri tujuh sesi berturut-turut dari rekor penutupan tertinggi.

Data pembangunan rumah dan izin bangunan yang mengecewakan, bersama dengan laporan klaim pengangguran, menunjukkan pendinginan bertahap di pasar tenaga kerja, yang tampaknya mengindikasikan bahwa kebijakan restriktif Fed memiliki efek yang diinginkan. Hal ini, dikombinasikan dengan sentimen dovish yang diungkapkan oleh Bank of England yang menahan pelonggaran sebelum pemilu umum Inggris yang akan datang, dan pemotongan suku bunga oleh Swiss National Bank, tampaknya memberikan Fed ruang manuver terkait waktu pemotongan suku bunga pertamanya. Presiden Federal Reserve Minneapolis Neel Kashkari mengatakan bahwa meskipun ekonomi AS terbukti tangguh, dia melihat beberapa pelemahan di sekitar pinggiran.

Meskipun demikian, ekspektasi untuk pemotongan suku bunga pada bulan September telah sedikit memudar. Pasar keuangan saat ini memperkirakan peluang 57,9% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September, turun dari 61,1% seminggu yang lalu, menurut alat FedWatch CME. Dow naik 0,77% untuk ditutup pada 39.134,96, S&P 500 (.SPX) turun 0,25% menjadi 5.473,22, dan Nasdaq Composite (.IXIC) turun 0,79% untuk ditutup pada 17.721,59.

Imbal hasil Treasury AS awalnya mundur dari level tertinggi mereka setelah data ekonomi, sebelum melanjutkan kenaikannya. Pasar menantikan lelang sekitar $183 miliar dalam obligasi Treasury AS dua tahun, lima tahun, dan tujuh tahun minggu depan. Investor cenderung menjual Treasury sebelum lelang untuk mendorong imbal hasil naik sebelum membelinya kembali dengan harga lebih rendah, sebuah praktik yang disebut konsesi.

Imbal hasil pada obligasi 10-tahun AS naik 3,7 basis poin dari akhir Selasa menjadi 4,254%. Imbal hasil obligasi 30-tahun naik 3,7 basis poin menjadi 4,3908%. Imbal hasil obligasi dua tahun, yang biasanya bergerak sejalan dengan ekspektasi suku bunga, naik 2,7 basis poin menjadi 4,7308%.

Harga emas naik lebih dari 1% pada hari Kamis ke level tertinggi dalam dua minggu, karena data ekonomi AS terbaru menunjukkan tanda-tanda perlambatan di ekonomi terbesar dunia tersebut, meningkatkan taruhan untuk pemotongan suku bunga dari Federal Reserve tahun ini.

Futures minyak mentah WTI naik pada hari Kamis ke level tertinggi dalam tujuh minggu, didorong oleh penurunan stok minyak mentah AS yang lebih besar dari yang diantisipasi. Menurut data EIA, persediaan minyak mentah AS turun sebesar 2,547 juta barel minggu lalu, melampaui penurunan yang diprediksi sebesar 2 juta barel. Selain itu, persediaan bensin dan distilat AS mengalami penurunan yang tidak terduga, bertentangan dengan proyeksi pasar. Selain itu, meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah semakin memperburuk kekhawatiran tentang pasokan minyak. Pasukan Israel maju ke kota Rafah di Jalur Gaza, sementara seorang pejabat senior Israel menyatakan ketakutan akan kemungkinan “perang total” dengan Hezbollah di Lebanon.

Prospek Harga Emas Hari Jumat (21/6)