Economic News & Analysis
Weekend Edition
Market Summary
Dolar AS melonjak ke level tertinggi dalam tujuh minggu pada hari Jumat dan berada di jalur untuk mencatat kinerja mingguan terbaiknya sejak September 2022. Hal ini terjadi setelah laporan ketenagakerjaan bulan September yang secara tak terduga kuat membuat para pedagang mengurangi ekspektasi bahwa Federal Reserve akan melakukan pemotongan suku bunga lebih lanjut sebesar 50 basis poin.
Dolar juga siap mencatat kinerja mingguan terbaiknya terhadap yen Jepang sejak 2009, seiring dengan penyesuaian pasar yang memperkirakan Federal Reserve akan lebih berhati-hati, sementara Bank of Japan cenderung lebih longgar dalam kebijakan moneternya. Hal ini menyebabkan perubahan cepat dalam harga pasangan mata uang tersebut.
Nonfarm payrolls AS meningkat sebanyak 254.000 pekerjaan bulan lalu, jauh melampaui perkiraan ekonom yang disurvei oleh Reuters sebesar 140.000 pekerjaan baru. Tingkat pengangguran juga secara tak terduga turun menjadi 4,1% dari 4,2% pada Agustus.
Data ekonomi yang membaik serta komentar yang lebih hawkish dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada hari Senin, di mana ia menolak ekspektasi pemotongan suku bunga yang agresif, membuat para pedagang mengurangi peluang pemotongan 50 basis poin pada pertemuan Fed berikutnya pada 6-7 November. Peluang tersebut sepenuhnya hilang setelah data hari Jumat. Saat ini, para pedagang memperkirakan tidak ada peluang pemotongan 50 basis poin, turun dari sekitar 31% pada Jumat pagi dan 53% seminggu lalu. Pemotongan sebesar 25 basis poin dianggap hampir pasti, dengan kemungkinan kecil bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga tetap.
Indeks dolar mencapai 102,69, level tertinggi sejak 16 Agustus, dan berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan terbaik sejak September 2022. Euro turun ke $1,09515, terendah sejak 15 Agustus, sementara dolar naik ke 149,02 yen, tertinggi sejak 16 Agustus.
Perdana Menteri Jepang yang baru, Shigeru Ishiba, mengejutkan pasar minggu ini dengan pernyataannya bahwa ekonomi belum siap untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut, yang tampak bertentangan dengan dukungannya sebelumnya terhadap pelonggaran kebijakan moneter Bank of Japan.
Dolar juga mendapat dorongan dari permintaan aset safe haven akibat kekhawatiran akan meluasnya konflik di Timur Tengah. Pemimpin Tertinggi Iran, Ayatollah Ali Khamenei, menyatakan pada hari Jumat bahwa Iran dan sekutu regionalnya tidak akan mundur. Iran meningkatkan ketegangan dengan menembakkan rudal ke Israel pada hari Selasa sebagai balasan sebagian atas pembunuhan Sekretaris Jenderal Hezbollah, Sayyed Hassan Nasrallah.
Pound sterling jatuh ke $1,3070, level terendah sejak 12 September. Kepala ekonom Bank of England, Huw Pill, mengatakan pada hari Jumat bahwa bank sentral Inggris harus bergerak secara bertahap dalam menurunkan suku bunga, sehari setelah pound tertekan 1% menyusul pernyataan Gubernur Andrew Bailey bahwa Bank of England mungkin mengambil tindakan lebih agresif untuk menurunkan suku bunga.
Di pasar ekuitas AS, saham ditutup lebih tinggi pada hari Jumat menyusul laporan ketenagakerjaan yang kuat, dengan investor mengabaikan kekhawatiran tentang ketegangan di Timur Tengah. Indeks S&P 500 naik 0,9%, Nasdaq bertambah 1,2%, sementara Dow Jones naik 341 poin. Sepanjang minggu, S&P 500 naik 0,4% dan Dow Jones naik 0,5%, sementara Nasdaq sedikit menguat.
Harga minyak mentah WTI naik 0,9% untuk ditutup pada $74,4 per barel pada hari Jumat, level tertinggi dalam lima minggu, di tengah kekhawatiran tentang potensi gangguan pasokan di Timur Tengah. Namun, kenaikan harga minyak berkurang setelah Presiden AS Joe Biden menyatakan bahwa jika berada di posisi Israel, ia akan mempertimbangkan alternatif selain menyerang ladang minyak Iran, dan menambahkan bahwa Israel belum memutuskan bagaimana akan merespons. Dalam sepekan minyak WTI AS naik sebesar 10%, kenaikan terbesar sejak Oktober 2022.
Emas spot turun 0,2% menjadi $2.649,69 per ounce, setelah menyentuh rekor tertinggi $2.685,42 pekan lalu. Kontrak berjangka emas AS ditutup turun 0,4% di $2.667,80.
WEEK AHEAD
(07 – 11 Oktober 2024)
Di pekan mendatang diperkirakan akan menjadi salah satu periode yang paling dinantikan oleh para pelaku pasar, dengan serangkaian data ekonomi penting dari berbagai negara yang siap dirilis. Di Amerika Serikat, laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk bulan September, risalah pertemuan FOMC, serta dimulainya musim laporan pendapatan akan menjadi fokus utama. Di samping itu, data harga produsen, sentimen konsumen Michigan, serta keseimbangan perdagangan juga akan memengaruhi pergerakan pasar. Sementara itu, di berbagai belahan dunia, sejumlah data ekonomi utama akan datang dari Jerman dan kawasan Euro yang akan melaporkan data perdagangan, produksi industri, dan penjualan ritel. Inggris akan menghadirkan laporan pertumbuhan PDB dan data aktivitas pabrik, sementara Kanada akan berfokus pada data tingkat pengangguran dan perdagangan luar negeri.
Di kawasan Asia-Pasifik, Jepang dan Australia siap merilis data sentimen bisnis dan konsumen. Kemudian, Selandia Baru terkait keputusan kebijakan suku bunga. Dengan beragam data ekonomi ini, pekan depan diharapkan akan memberikan banyak petunjuk bagi arah kebijakan moneter global dan prospek ekonomi mendatang. Berikut data, serta event yang akan mempengaruhi pergerakan pasar keuangan di berbagai negara:
Amerika
Di Amerika Serikat, angka CPI, risalah FOMC, dan dimulainya musim laporan pendapatan akan menjadi sorotan utama. Inflasi tahunan diperkirakan melambat menjadi 2,3% pada bulan September, menandai level terendah baru sejak Februari 2021. CPI utama juga diperkirakan naik sebesar 0,1% secara bulanan, lebih rendah dari kenaikan 0,2% pada bulan Agustus. CPI inti diproyeksikan meningkat sebesar 0,2%, turun dari 0,3% pada bulan sebelumnya.
Selain itu, PPI diperkirakan meningkat sebesar 0,1% dan PPI inti sebesar 0,2%. Pedagang akan memantau angka awal untuk sentimen konsumen Michigan, neraca perdagangan, dan Indeks Optimisme Bisnis NFIB. Risalah FOMC yang dirilis akan memberikan wawasan tentang potensi besaran pemotongan suku bunga Fed berikutnya, dengan ekspektasi yang mereda setelah laporan ketenagakerjaan yang kuat mengurangi kemungkinan pemotongan besar sebesar 50 bps. Di sisi korporasi, musim laporan pendapatan kuartal III akan dimulai dengan laporan dari bank besar seperti JPMorgan, Wells Fargo, dan Bank of New York Mellon pada hari Jumat. Di wilayah Amerika lainnya, pelaku pasar akan memantau data perdagangan dan ketenagakerjaan dari Kanada.
Eropa
Bank Sentral Eropa (ECB) akan merilis risalah dari pertemuan kebijakan moneter mereka pada hari Kamis. Pembuat kebijakan menurunkan biaya pinjaman sebesar 25 bps pada bulan September, yang merupakan pemotongan kedua tahun ini, dan pemotongan lainnya diantisipasi bulan ini. Pada data ekonomi makro, pesanan pabrik di Jerman diperkirakan akan menurun setelah dua bulan peningkatan, namun produksi industri diperkirakan akan pulih. Surplus perdagangan negara tersebut diprediksi melebar setelah mencapai level terendah sejak Desember 2022. Di Zona Euro yang lebih luas, penjualan ritel diperkirakan akan meningkat untuk bulan kedua berturut-turut, sementara produksi industri Italia juga diperkirakan membaik. Data lainnya yang akan datang meliputi penjualan ritel dan inflasi akhir Jerman, neraca perdagangan Prancis, dan kepercayaan konsumen Swiss.
Di Inggris, angka PDB bulanan dari ONS diharapkan menunjukkan pertumbuhan ekonomi pada bulan Agustus, dengan rebound pada produksi industri dan manufaktur. Investor juga akan memperhatikan neraca perdagangan luar negeri, output konstruksi, dan monitor penjualan ritel BRC.
Asia dan Australia
China akan menjalani minggu yang tenang saat pasar kembali dibuka setelah libur panjang Golden Week. Di Jepang, investor menantikan indeks Tankan Reuters untuk bulan Oktober, yang akan memberikan pembaruan awal kuartal keempat, serta memberikan wawasan mengenai keputusan BoJ yang akan datang. Jepang juga akan memperbarui data neraca berjalan dengan angka bulan Agustus.
Di Australia, pekan yang sibuk akan dipimpin oleh risalah dari pertemuan terbaru RBA, serta indeks kepercayaan konsumen Westpac untuk bulan Oktober dan indeks kepercayaan bisnis NAB untuk bulan September. Akhirnya, Bank Sentral Selandia Baru diperkirakan akan memberikan pemotongan suku bunga, meskipun pasar terbagi dalam besaran pemotongan yang akan dilakukan.
Data Mingguan Perdagangan Emas (30 September – 04 Oktober 2024)
Open : 2,657.57 High : 2,673.05 Low : 2,624.62 Close : 2,651.05 Range : 48.43
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 2,626.10 | R1 2,674.53 |
| S2 2,601.14 | R2 2,698.00 |
| S3 2,577.67 | R3 2,722.96 |
Gold Outlook : Bullish
Data Mingguan Perdagangan US Crude Oil (30 September – 04 Oktober 2024)
Open : 68.60 High : 75.54 Low : 66.32 Close : 74.62 Range : 9.22
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 68.78 | R1 72.16 |
| S2 62.94 | R2 81.38 |
| S3 59.56 | R3 87.22 |
Oil Outlook : Bullish
