NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Regulator perbankan AS FDIC menyita First Republic bank pada hari Senin dan melakukan prose penawaran terhadap bank – bank yang berminat. Melalui proses lelang,  Institusi keuangan terbesar di Amerika JPMorgan berhasil mengakuisisi First Republik Bank, CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon mengatakan bahwa takeover First Republic mengakhiri masa kepanikan atas sistem perbankan AS.

JPMorgan akan membayar $10,6 miliar kepada Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) AS sebagai bagian dari kesepakatan untuk mengendalikan sebagian besar aset bank yang berbasis di San Francisco dan mendapatkan akses ke basis nasabah – nasabah First Republic.

Selain itu suku bunga  (Federan fund rate) akan menjadi sorotan pasar minggu ini ketika pertemuan komite pembuat kebijakan Federal Reserve (FOMC meeting) dimulai pada 2 Mei. Pasar menempatkan peluang kenaikan seperempat poin sebesar 86% pada Senin pagi.

The Fed kemungkinan akan melanjutkan kebijakan suku bunga tinggi, analis dan ekonom meyatakan bahwa semakin lama The Fed memiliki kebijakan yang lebih ketat, semakin sulit bagi perekonomian.“Semakin tinggi Fed harus menaikkan suku bunga dan semakin lama mereka harus mempertahankannya di sana akan meningkatkan risiko resesi dan risiko resesi yang lebih dalam dan bertahan lebih lama,

Data perdagangan hari Senin (01/05) dollar menguat  terhadap  mata uang utama lainnya. Indeks dollar naik 0,39% di 102.12 , dengan euro turun 0,44% menjadi $1,0971. Yen Jepang melemah 0,87% versus greenback menjadi 137,50  sementara Sterling terakhir diperdagangkan pada $1,2491, turun 0,64%.

Harga emas melemah setelah data manufaktur AS yang lebih baik dari perkiraan, naik menjadi 47,1 dari 46,3, dan di atas perkiraan perkiraan sebesar 46,8. Emas  turun  turun 0,50% menjadi $1.980,87 (closing price).

Data ekonomi yang lemah dari China dengan indeks manajer pembelian manufaktur (PMI) turun menjadi 49,2 dari 51,9 pada bulan Maret untuk ekonomi terbesar kedua di dunia. Minyak mentah AS turun 1,46% menjadi $75,66/ barrel (Closing Pricee)

Prospek Harga Emas Hari Selasa (02/05/23) 

Data Perdagangan pada hari Senin (01/05)

Open: 1,991.15    High: 2,005.97    Low: 1,976.95  Close: 1,980.87     Range: 29.02 pts

Emas akan menguji area support selanjutnya pada level harga 1,971.55  dengan tekanan lebih dalam  menuju area 1,963.66 – 1,950.79

Emas akan menguji area resistance selanjutnya di di 1,991.75  dengan dorongan  lebih luas  menuju area  2,005.44 – 2,014.98

Prospek Harga Minyak Hari Selasa ( 02/05/23) 

Data perdagangan pada hari Senin (01/05)

Open: 76.62   High: 76.67    Low: 74.52    Close: 75.66    Range:  $ 2.15

Minyak akan menguji area resistance selanjutnya di 76.67. dengan dorongan lebih luas menuju area  77.90 – 79.87

Untuk area support berada di level di 74.87 dengan tekanan lebih dalam menuju area 73.79 – 72.73 

Untuk ulasan dan analisa pasar sehari sebelumnya bisa di pelajari melalui link ini,

GOLD INTRADAY AREA

R1 1,987    R2 2,002  R3 2,015

S1 1,972    S2  1,964   S3 1,956

OIL INTRADAY AREA

R1 76.67           R2 77.90     R3  78.87

S1 74.87          S2 73.79       R3 72.83

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Federal Deposit Insurance Corp. telah meminta bank termasuk JPMorgan Chase & Co., PNC Financial Services Group Inc., US Bancorp dan Bank of America Corp. untuk mengajukan tawaran terakhir untuk mengakuisisi First Republic Bank pada hari Minggu.

Regulator Perbankan telah menawarkan pada beberapa bank untuk mencari indikasi minat, termasuk harga yang diusulkan dan perkiraan biaya untuk dana asuransi simpanan agensi. Berdasarkan pengajuan yang diterima Jumat, regulator mengundang beberapa perusahaan tersebut dan lainnya ke langkah selanjutnya dalam proses penawaran.

Juru bicara JPMorgan, PNC, US Bancorp, Bank of America dan FDIC menolak berkomentar. Bank of America sedang mempertimbangkan apakah akan melanjutkan dengan penawaran formal, Citizens Financial Group Inc. juga terlibat dalam penawaran tersebut.

Proses penawaran yang dimulai oleh regulator perbankan setelah berminggu-minggu pembicaraan tanpa hasil antara bank dan penasihat mereka – dapat membuka jalan bagi penjualan First Republic yang lebih rapi dari pada lelang berlarut-larut yang mengikuti kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank pada bulan lalu.

First Republic Bank, yang mengalami penurunan simpanan nasabah sebesar 40 persen pada Q1 dan penurunan harga sahamnya sebesar 96 persen dalam 2 bulan ini, akan ditempatkan di bawah FDIC selama akhir pekan.

Ketika ekonomi melemah dan bencana keuangan terjadi emas berpeluang mencapai harga yang lebih tinggi dan bahkan berpotensi mencapai di atas $2000/ons, karena perannya sebagai lindung nilai ketika krisis dimulai.

Prospek Harga Emas Hari Senin (01/05/23) 

Data Perdagangan pada hari Jumat (28/04)

Open: 1,987.95    High: 1,994.91    Low: 1,976.19  Close: 1,988.76     Range: 18.72 pts

Emas akan menguji area support selanjutnya  emas akan menguji level harga di 1,976.92  dengan tekanan lebih dalam  menuju area 1,963.66 – 1,950.79

Emas akan menguji area resistance selanjutnya di di 1,998.23  dengan dorongan  lebih luas  menuju area  2,009.23 – 2,023.24

Prospek Harga Minyak Hari Senin ( 01/05/23) 

Data perdagangan pada hari Kamis (28/04)

Open: 74.88   High: 76.90     Low: 73.92    Close: 76.70    Range:  $ 2.98

Minyak tetap akan menguji area resistance selanjutnya di 77.90  dengan tdorongan lebih luas menuju area  78.50 – 79.87

Untuk area support berada di level di 75.37 dengan tekanan lebih dalam menuju area 74.50 – 73.76 

Untuk ulasan dan analisa pasar sehari sebelumnya bisa di pelajari melalui link ini,

GOLD INTRADAY AREA

R1 1,996    R2 2,009  R3 2,022

S1 1,981    S2  1,973   S3 1,965

OIL INTRADAY AREA

R1 77.90           R2 78.50     R3  79.87

S1 75.37          S2 74.50       R3 73.76

NEWS FLASH

   Economic News & Analysis 

Weekend Edition

Market Summary

Ekonomi A.S. secara mengejutkan cukup tangguh dalam menghadapi kenaikan suku bunga yang agresif dan inflasi yang membandel selama setahun terakhir, tetapi mulai menunjukkan tanda-tanda dehidrasi pada kuartal pertama.

Pertumbuhan produk domestik bruto tahunan AS melambat menjadi 1,1%, Biro Analisis Ekonomi (BEA) melaporkan Kamis, GDP jauh di bawah ekspektasi konsensus pasar sebesar 2,6%. Pada saat yang sama, salah satu alat pengukur inflasi favorit Federal Reserve, indeks pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), meningkat menjadi 4,2%, lebih tinggi dari perkiraan 3,7%.

Selama lebih dari setahun, beberapa pemikir paling cemerlang di dunia keuangan, termasuk investor miliarder, manajer dana lindung nilai, dan ekonom terkenal, telah memperingatkan bahwa kenaikan suku bunga pada akhirnya akan memicu resesi.

Angka PDB dan inflasi terbaru membuat beberapa ekonom khawatir akan terjadi stagflasi dalam perekonomian AS. Sekitar 86% pengelola dana mengatakan stagflasi paling baik menggambarkan prospek ekonomi global selama 12 bulan ke depan dalam Survei Manajer Dana Global April Bank of America.

Setelah penurunan dalam pertumbuhan ekonomi pada kuartal pertama, Pertumbuhan PDB kuartal kedua di perkirakan negatif di  – 0,4%. “Kami memperkirakan akan melihat perlambatan yang signifikan di kuartal ke 2 2023 karena efek kumulatif dari kebijakan moneter yang lebih ketat serta tekanan perbankan yang mendorong pertumbuhan ke wilayah negatif.

Sejauh ini Federal Reserve telah menaikkan suku bunga dari mendekati nol (0,25%) ke kisaran 4,75% hingga 5% dengan harapan mendinginkan ekonomi dan mengurangi inflasi ke target 2%. Tetapi bahkan ukuran inflasi inti, yang mengecualikan harga pangan dan energi yang lebih bergejolak. Indeks PCE inti naik dari 4,4% pada kuartal keempat menjadi 4,9% dalam tiga bulan pertama tahun ini.

Data inflasi terbaru masih jauh dari target Fed di 2%, Federal Reserve akan menaikkan suku bunga 25 basis poin lagi pada pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC Meeting) 2 – 3 Mei 2023. semakin memperkuat keyakinan pasar bahwa tidak akan ada penurunan suku bunga pada tahun 2023.

1. Dollar Index (DXY)

Indeks dolar naik menjadi 102 atau sebesar 0,4% pada hari Jumat (28/04), karena investor mengharapkan Federal Reserve untuk memberikan kenaikan suku bunga 25 basis poin lagi pada bulan Mei. Data terbaru  inflasi PCE inti naik 0,3% di bulan Maret seperti yang diharapkan. Melihat pertumbuhan, ekonomi AS berkembang kurang dari yang diharapkan pada kuartal pertama akan tetapi belanja konsumen tetap kuat.

2. XAU/USD

Emas mengakhiri perdagangan untuk bulan April satu tingkat lebih tinggi,  meraih penyelesaian bulanan kedua berturut-turut dalam posisi positif karena bulls mempertahankan harga tidak terlalu jauh dari angka kunci di $2.000/ons dengan asumsi pasar bahwa dollar akan segera jatuh lagi.

Emas turun sekitar 2,5% dari level tertinggi yang terjadi pada13 April 2023 di level harga $2.048.61. Aksi jual emas terjadi  sentimen di tengah ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memulai kenaikan suku bunga sebesar 0,25% pada 3 Mei mendatang  ketika pembuat kebijakan bank sentral bertemu untuk meninjau efektivitas kebijakan moneter AS dalam memerangi inflasi.

XAU/USD Weekly Movement : Open : 1,980.56   High: 2,009.23   Low: 1,974.07    Close: 1988.76                                 Range : 35.16 pts

3. OIL – CLSK 

Harga minyak melonjak pada perdagangan terakhir bulan April dan ditutup di harga 76. 70/barrel naik $2,98 atau 2,7%, di  hari Jumat (28/04). Patokan minyak mentah AS tetap merah, dengan penurunan sebesar 1,4%. Namun untuk seluruh bulan April, minyak menunjukkan pengembalian sekitar 1%. ini merupakan penutupan bulanan positif pertama untuk minyak  setelah lima bulan sebelumnya mengalami kerugian.

OPEC+, yang mengelompokkan 13 anggota Organisasi Negara Pengekspor Minyak yang dipimpin Saudi dengan 10 produsen minyak independen, termasuk Rusia, mengatakan akan memangkas 1,7 juta barel lagi dari produksi hariannya, menambah jumlah pengurangan sebelumnya sebesar 2,0 juta barrel/hari.

OIL – CLSK  Weekly Movement : Open : 77.94   High: 79.15  Low: 73.92 Close: 76.70  Range : $5.23

4.  EUR/USD

Data ekonomi zona euro terus menunjukkan pertumbuhan melambat sementara inflasi secara tak terduga meningkat di Prancis dan Spanyol. Data terbaru menunjukkan ekonomi Area Euro berkembang kurang dari yang diperkirakan 0,1% di Q1.

Di sisi kebijakan moneter, ECB terlihat akan menaikkan biaya pinjaman untuk ketujuh kalinya pada pertemuan Mei 2023, dengan  kenaikan sebesar 25bps dan sebagian pelaku pasar memproyeksikan 50bps lebih besar. Schnabel dari ECB mengatakan bahwa kenaikan suku bunga 50bps tidak dibatalkan, sementara Villeroy de Galhau menyerukan kenaikan terbatas.

EUR/USD Weekly Movement : Open : 1.09900   High: 1,10953   Low: 1.09620  Close: 1.10191  Range : 133.30pts

5.  GBP/USD 

Sterling terus menguat mencapai level tertinggi pada penutupan perdagangan bulan April di 1,25833. Pelaku pasar mengantisipasi kenaikan suku bunga 25bps dari Bank of England pada pertemuan bulan Mei mendatang. Suku Bunga saat ini 4,25%. BOE memproyeksikan kenaikan suku bunga menjadi sekitar 4,9% pada bulan September 2023.

Survei PMI Markit untuk bulan April menunjukkan bahwa output Inggris tumbuh pada tingkat tercepat dalam setahun, menunjukkan bahwa ekonomi dapat menghindari resesi pada tahun 2023. Sebelumnya, laporan CPI yang diawasi ketat menunjukkan tingkat inflasi Inggris tetap di atas angka 10%. selama tujuh bulan berturut-turut di bulan Maret.

GBP/USD Weekly Movement : Open : 1.24355   High: 1,25833   Low: 1.23862  Close: 1.25673  Range : 197.10pts

6.  USD/JPY

Yen melemah  setelah setelah Bank of Japan mengatakan akan mempertahankan suku bunga sangat rendah seperti yang diharapkan, dan dengan suara bulat memutuskan untuk tidak membuat perubahan pada kebijakan kontrol kurva imbal hasil (YCC). Mata uang Jepang jatuh ke level terendah sejak September 2008 terhadap euro, dan level terlemahnya dalam tujuh minggu versus dolar.

Aksi jual terhadap mata uang yen terjadi setelah pernyataan dari BOJ tersebut. Mata uang Yen melemah terhadap US dollar dengan mencapai level tertinggi di  ¥136.555 dan mencoba untuk mencapai level ¥137,50 sebagai  resistensi utama.

USD/JPY Weekly Movement : Open : 133.935   High: 136.555   Low: 133.012  Close: 136.267  Range : 354,300pts

8. AUD/USD

Aussie tetap di bawah tekanan setelah data menunjukkan tingkat inflasi tahunan di Australia naik 7% dalam tiga bulan hingga Maret, melambat dari level tertinggi 30 tahun sebesar 7,8% di kuartal sebelumnya. Hal ini mengurangi tekanan pada bank sentral untuk memperketat kebijakan lebih lanjut.

Pejabat Reserve Bank of Australia sebelumnya mengindikasikan bahwa mereka bertekad untuk melakukan apapun yang diperlukan untuk membawa inflasi kembali ke target. RBA menghentikan kenaikan suku bunganya pada pertemuan April untuk memberikan lebih banyak waktu untuk mengumpulkan informasi.

AUD/USD Weekly Movement : Open : 0.66973  High: 0.67046  Low: 0.65730  Close: 0.66165  Range : 131.60pts

9. US STOCK INDEX

Indeks Saham AS naik pada hari Jumat (28/04) membatasi minggu yang bergejolak dengan masing-masing S&P 500 (^GSPC), Dow Jones Industrial Average (^DJI), dan Nasdaq Composite (^IXIC) mencatat kenaikan mingguan.

 Dow naik 0,8% di 34,098.16, S&P naik 0,8% di 4,169.48, pada hari Jumat (28/4) sementara Nasdaq naik 0,7%. di 12,226.58. Nasdaq naik lebih dari 1,2% untuk mingguan, memimpin kenaikan di antara rata-rata indeks utama.

Penggerak terbesar pada hari Jumat datang dari dunia teknologi dan perbankan, dengan saham Amazon (AMZN) jatuh lebih dari 3% setelah perusahaan memperingatkan tentang perlambatan dalam bisnis cloud AWS pada panggilan konferensi pendapatan Kamis malam.

Di tempat lain di ruang teknologi, saham Snap (SNAP) turun lebih dari 17% karena perusahaan kembali memperingatkan tentang perlambatan pendapatan karena pasar iklan terus membebani pertumbuhan perusahaan.

Investor juga mengawasi saham First Republic (FRC) karena pemberi pinjaman yang kesulitan tampaknya akan memasuki penerima FDIC akhir pekan ini dengan laporan yang menunjukkan bahwa pemerintah AS tidak dapat mengamankan nasabah untuk bank tersebut. Saham first Republik bank turun lebih dari 40% pada hari Jumat.

WEEK AHEAD

01- 05 Mei  2023

1. US Market

Laporan pekerjaan Non Farm Payroll periode bulan April dan keputusan suku bunga Federal Reserve adalah berita utama yang paling dinantikan oleh pelaku pasar. Perekonomian AS telah menambah 181 ribu posisi pada bulan lalu, yang merupakan angka terendah sejak Desember 2020, dan tingkat pengangguran (Unemployment Rate) kemungkinan akan meningkat menjadi 3,6%. Selain itu, rata – rata penghasilan per jam (Average Hourly Earning) diperkirakan tumbuh sebesar 0,3% dari bulan ke bulan,

Departemen Tenaga Kerja juga akan merilis data bulan Maret tentang lowongan pekerjaan, berhenti, mempekerjakan, dan PHK. Di sisi moneter, Federal Reserve  diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 bps terakhir untuk mendinginkan ekonomi dan menurunkan inflasi yang tinggi, meskipun data PDB baru-baru ini menunjukkan perlambatan ekonomi yang lebih tajam dari perkiraan pada kuartal pertama. Ini akan menaikkan suku bunga fed fund ke kisaran target 5,00% hingga 5,25%, yang akan mendorong biaya pinjaman ke level tertinggi baru sejak 2007.

Selain itu, Institute for Supply Management akan merilis survei manajer pembelian bulan April yang akan mengukur aktivitas ekonomi di wilayah tersebut. sektor manufaktur dan jasa AS. Sementara aktivitas pabrik diperkirakan akan tetap berkontraksi, sektor jasa diperkirakan akan terus berkembang.

Selanjutnya investor akan memantau laporan pendapatan dari perusahaan besar seperti Pfizer, AMD, Uber, Qualcomm, dan Apple, yang akan menawarkan wawasan lebih lanjut tentang kesehatan ekonomi terbesar di dunia. 

2. Zona Eropa

Bank Sentral Eropa diperkirakan akan menaikkan biaya pinjaman untuk ketujuh kalinya, dengan sebagian besar investor memperkirakan kenaikan 25bps. Tingkat inflasi tahunan di Kawasan Euro akan sedikit meningkat menjadi 7% di bulan April dari level terendah dalam 1 tahun sebesar 6,9% di bulan Maret.

Jerman, penjualan ritel kemungkinan akan pulih dari penurunan 3 bulan sementara pesanan pabrik diperkirakan akan berkurang. turun setelah tiga bulan pertumbuhan. Data penting lainnya yang harus diikuti termasuk PMI yang diperbarui, pengangguran Zona Euro, perdagangan ritel, dan harga produsen, perdagangan luar negeri Jerman, inflasi Swiss, pengangguran, dan kepercayaan konsumen

3. Inggris raya

Rilis penting data ekonomi Inggris  termasuk IMP Global S&P final, harga rumah nasional, dan indikator moneter Bank of England.

4. Asia – Pasific

Jepang diperkirakan akan merilis angka kepercayaan konsumen untuk bulan April, memberikan gambaran tentang kesehatan ekonomi negara tersebut. 

Australia, Reserve Bank of Australia diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 3,6% untuk pertemuan kedua berturut-turut, menyusul penurunan tajam inflasi Australia di bulan Maret. Rilis data penting lainnya dari Australia termasuk neraca perdagangan dan angka penjualan ritel untuk bulan Maret. Sementara itu, Selandia Baru akan merilis serangkaian data tenaga kerja untuk kuartal pertama.

Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini

GOLD PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

Gold Outlook : Bullish

OIL PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

Oil Outlook : Bullish

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Harga emas tidak mampu menahan level harga di atas $2.000/ons,  meskipun rilis data GDP AS kuartal pertama menunjukkan ekonomi tumbuh 1,1%, turun dari pertumbuhan kuartal keempat sebesar 2,6%, secara signifikan lebih lemah dari perkiraan pasar di angka 2%.

Klaim pengangguran mingguan awal turun 16.000 menjadi 230.000  mengejutkan pasar dengan penurunan yang lebih besar dari perkiraan. Konsensus ekonom diproyeksikan untuk klaim awal naik tipis ke 248.000 dari level revisi minggu sebelumnya di 246.000.

Rata-rata pergerakan empat minggu untuk klaim baru – sering dipandang sebagai ukuran pasar tenaga kerja yang lebih andal karena meratakan volatilitas minggu ke minggu – turun sebesar 4.000 menjadi 236.000. Rata-rata pergerakan empat minggu minggu sebelumnya direvisi naik 250 menjadi 240.000, Departemen Tenaga Kerja AS mengatakan pada hari Kamis.

Secara garis besar laporan – laporan dan rilis data ekonomi, tidak berdampak signifikan., pergerakan emas ke atas ataupun ke bawah di kisaran $50.

Jelas, pelaku pasar sedang menunggu pertemuan FOMC bulan depan untuk menyimpulkan. Masih ada konsensus yang luar biasa bahwa Federal Reserve akan memulai kenaikan suku bunga ke-10 berturut-turut. Menurut alat FedWatch CME, ada kemungkinan 87,4% bahwa Fed akan mengumumkan kenaikan suku bunga 0,25% pada Rabu depan dan 12,6% dari trader yang percaya dan meyakini  bahwa Federal Reserve dapat mengambil jeda pertama dalam kenaikan suku bunga di setiap pertemuan FOMC sejak Maret 2022.

Prospek Harga Emas Hari Jumat (28/04/23) 

Data Perdagangan pada hari Kamis (27/04)

Open: 1,989.09    High: 2,003.17    Low: 1,974.10  Close: 1,987.69     Range: 27.67 pts

Emas akan menguji area support selanjutnya  emas akan menguji level harga di 1,971.65  dengan tekanan lebih dalam  menuju area 1,961.89 – 1,950.79

Emas akan menguji area resistance selanjutnya di di 2,005.44  dengan dorongan  lebih luas  menuju area  2,014.97 – 2,028.21

Prospek Harga Minyak Hari Jumat( 28/04/23) 

Data perdagangan pada hari Kamis (27/04)

Open: 74.36   High: 75.26     Low: 74.02    Close: 74.79    Range:  $ 1.24

Minyak tetap akan menguji area support selanjutnya di 73.23  dengan tekanan lebih dalam menuju area  72.24- 71.10

Untuk rea resistance belum ada perubahan di 75.35 dengan dorongan lebih luas menuju area 76.77 – 77.81 

Untuk ulasan dan analisa pasar sehari sebelumnya bisa di pelajari melalui link ini,

GOLD INTRADAY AREA

R1 1,992    R2 2,005   R3 2,018

S1 1,977     S2  1,969    S3 1,961

OIL INTRADAY AREA

R1 75.35           R2 76.77     R3  77.81

S1 73.23          S2 72.24       R3 71.10