Dolar Melemah, Euro Sentuh Puncak 8 Bulan Setelah Rilis Data CPI AS

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Dolar AS melemah terhadap mata uang utama lainnya pada hari Rabu, yang mendorong euro ke puncak tertinggi dalam hampir delapan bulan, seiring dengan laporan indeks harga konsumen (CPI) AS yang menunjukkan bahwa inflasi mulai mereda. Hal ini memperkuat ekspektasi bahwa pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve semakin dekat.

CPI AS naik secara moderat pada bulan Juli, dengan peningkatan inflasi tahunan melambat di bawah 3% untuk pertama kalinya sejak awal 2021. Ini menambah keyakinan bahwa pemotongan suku bunga mungkin akan terjadi bulan depan, meskipun kemungkinan besar tidak seagresif yang diharapkan oleh pasar.

Laporan ini sejalan dengan kenaikan harga produsen yang juga moderat pada bulan Juli, yang mengindikasikan bahwa inflasi sedang berada dalam tren menurun. Kondisi ini seharusnya memberi ruang bagi The Fed untuk lebih fokus pada pasar tenaga kerja di tengah kekhawatiran yang meningkat akan perlambatan ekonomi yang tajam.

“Harapan untuk pemotongan suku bunga 50 basis poin di bulan September agak mengecil,” kata Amo Sahota, Direktur Klarity FX di San Francisco. “Ini lebih merupakan pendekatan reflektif yang tenang terhadap angka inflasi.”

Euro terakhir naik 0,18% terhadap dolar AS menjadi $1,1014, melampaui puncak yang dicapai selama gejolak pasar minggu lalu, dan diperdagangkan pada level terkuatnya sejak 2 Januari. Indeks dolar sedikit lebih rendah di 102,57.

Para trader sebelumnya secara luas memperkirakan adanya pemotongan suku bunga pada bulan September sebelum data harga produsen dirilis, dan setelah data tersebut, peluang untuk pemotongan suku bunga 50 basis poin meningkat dari 53% menjadi 56%, menurut FedWatch Tool dari CME Group.

“Kami sebagai perusahaan juga menjalankan model volatilitas yang lebih menyeluruh daripada yang kita lihat di VIX,” tambah Sahota. Dia berpendapat bahwa pasar masih berada di jalur untuk tiga pemotongan 25 basis poin tahun ini oleh The Fed, daripada 100 basis poin pada akhir tahun.

Sementara itu, sterling gagal menguat terhadap dolar yang lebih lemah dan turun 0,29% menjadi $1,2825 setelah data menunjukkan kenaikan inflasi harga konsumen di Inggris lebih kecil dari yang diperkirakan pada bulan Juli, karena harga jasa—yang diawasi ketat oleh Bank of England—naik lebih lambat.

Namun, pound melemah terhadap euro, yang naik 0,47% menjadi 85,87 pence. Pasar keuangan memperkirakan peluang 44% untuk pemotongan suku bunga seperempat poin oleh Bank of England pada bulan September, naik dari 36% sebelum data dirilis.

Dolar Selandia Baru turun 1,28% menjadi 0,5999 setelah Reserve Bank of New Zealand menurunkan suku bunga acuan sebesar seperempat poin, yang merupakan pelonggaran pertama sejak awal 2020 dan terjadi satu tahun lebih awal dari proyeksi mereka.

Di tempat lain, yen Jepang dan Nikkei sempat goyah setelah Perdana Menteri Jepang, Fumio Kishida, mengumumkan pengunduran dirinya bulan depan. Namun, saham-saham Asia secara keseluruhan naik seiring dengan pemulihan pasar dari kejatuhan baru-baru ini.

Saham UBS naik sekitar 3,1% setelah bank tersebut melaporkan laba bersih sebesar $1,1 miliar pada kuartal April hingga Juni, mengalahkan perkiraan analis.

Penjualan besar-besaran di pasar global minggu lalu secara luas dikaitkan dengan kekhawatiran akan resesi AS, yang membuat para trader bertaruh bahwa Federal Reserve perlu cepat-cepat menurunkan suku bunga untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Pasar saham dan obligasi juga terpengaruh oleh para trader yang menghentikan transaksi yen carry trade, setelah yen menguat menyusul kejutan kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan.

Saham global stabil dan imbal hasil obligasi pemerintah sedikit menurun pada hari Rabu setelah data menunjukkan harga konsumen AS naik secara moderat pada bulan Juli, sesuai ekspektasi, memperkuat keyakinan investor bahwa Federal Reserve mungkin segera mulai menurunkan suku bunga.

S&P 500 naik 0,38%, Dow Jones Industrial Average bertambah 0,6%, dan Nasdaq Composite berakhir tanpa perubahan. Indeks Saham Dunia MSCI naik 0,51%, mencapai level tertinggi dalam 12 hari.

Konsensus umum adalah bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga pada pertemuan berikutnya di bulan September.

Sejalan dengan ekspektasi bahwa kebijakan moneter AS akan segera dilonggarkan, imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun turun menjadi 3,8371%, dan imbal hasil Treasury 2-tahun stabil di 3,9621%.

STOXX 600 Eropa naik 0,5% pada hari itu, sementara FTSE 100 London naik 0,6% setelah data menunjukkan inflasi di Inggris naik lebih kecil dari yang diperkirakan pada bulan Juli.

Dalam komoditas, harga minyak mentah Brent turun 1% menjadi $79,9 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS turun 1,5% menjadi $77,18. Para trader mengatakan kekhawatiran bahwa konflik mungkin menyebar di Timur Tengah dan mengancam produksi di salah satu produsen minyak utama dunia sedikit mereda.

Terpengaruh oleh spekulasi tentang besaran pemotongan suku bunga pertama oleh The Fed, harga emas diperdagangkan 0,7% lebih rendah di $2.447,2 per ons.

Prospek Harga Emas Hari Kamis (15/8)

Harga emas kembali tertahan di area resistance 2.477-2.483 dan telah menembus support sebelumnya di 2.458, yang kini berfungsi sebagai resistance baru. Meskipun mengalami koreksi, harga masih bertahan di atas SMA 50, menunjukkan bahwa tren keseluruhan masih bullish pada timeframe H4 ini. Support terdekat saat ini berada di 2.437, disusul oleh 2.426, yang merupakan area SMA 50. Jika support ini ditembus, maka tren naik jangka pendek bisa berakhir.

Data Perdagangan pada hari Rabu (14/8)