Alwy Assegaf

Market Summary 

Dollar AS mencapai level terendahnya di tahun 2025 pada Kamis (12/6), seiring data inflasi AS yang melemah dan meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Di sisi lain, bursa saham Wall Street terus melanjutkan reli yang telah berlangsung sejak awal April.

Data inflasi konsumen dan produsen Amerika Serikat menunjukkan bahwa tekanan harga secara keseluruhan masih terkendali selama Mei. Penurunan harga terjadi pada sektor bahan bakar, kendaraan, perumahan, dan layanan seperti transportasi udara. Meskipun demikian, banyak ekonom memperkirakan inflasi akan kembali naik dalam beberapa bulan mendatang seiring mulai dirasakannya dampak tarif impor AS.

Spekulasi Pemangkasan Suku Bunga Semakin Kuat

Pelemahan inflasi membuat pasar semakin yakin bahwa The Fed bisa segera melanjutkan pemangkasan suku bunga. Dollar AS yang telah kehilangan sekitar 10% terhadap sekeranjang mata uang utama sepanjang tahun ini, jatuh ke level terendah sejak April 2022. Hal ini mendorong penguatan mata uang safe haven seperti franc Swiss dan yen Jepang, masing-masing menguat 1,1% dan 0,7% terhadap dollar.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS juga turun. Yield Treasury 10 tahun turun hampir 6 basis poin menjadi di bawah 4,36%, sementara yield obligasi 2 tahun — yang sensitif terhadap ekspektasi suku bunga — juga menurun ke kisaran 3,91%.

Wall Street dan Emas Menguat, Saham Boeing Tertekan

Indeks S&P 500 naik 0,4%, Nasdaq menguat 0,24%, dan Dow Jones menambah 0,24% di tengah optimisme investor terhadap pelonggaran kebijakan moneter. Harga emas spot ikut melonjak 0,9% ke $3.383,22 per ons, mencapai level tertinggi dalam sepekan karena meningkatnya ketegangan geopolitik dan ekspektasi penurunan suku bunga AS.

Sementara itu, saham Boeing anjlok hampir 5% setelah pesawat Air India jenis Boeing 787-8 mengalami kecelakaan di Ahmedabad, India, yang mengangkut lebih dari 200 penumpang.

Ketegangan Timur Tengah dan Gejolak Perdagangan Tekan Sentimen Pasar Global

Kekhawatiran geopolitik meningkat setelah pemerintah AS memindahkan personel dari Timur Tengah karena ancaman keamanan yang memburuk. Harga minyak sempat melonjak 4% akibat kekhawatiran eskalasi, namun akhirnya terkoreksi ke level $69,65 per barel. Iran menyatakan tidak akan meninggalkan haknya untuk pengayaan uranium, dan mendapat peringatan dari negara tetangga terkait kemungkinan serangan militer Israel.

Sementara itu, optimisme awal pekan terkait pernyataan Presiden AS tentang kesepakatan dagang dengan China mulai memudar. Presiden AS juga menyebut akan mengirimkan surat berisi syarat kesepakatan dagang kepada puluhan negara lain dalam 1–2 minggu mendatang. Pasar mulai mempertimbangkan kembali potensi risiko dari kebijakan tarif yang tidak konsisten.

Bursa Eropa dan Asia Melemah, Euro Menguat

Saham-saham di Eropa ditutup melemah untuk hari keempat berturut-turut, dengan indeks STOXX 600 turun 0,3%. Bursa China dan Hong Kong juga terkoreksi, dipimpin oleh sektor teknologi. Sementara itu, euro menguat 0,77% ke $1,15, menyentuh level tertinggi sejak Oktober 2021.

Harga Minyak Bertahan Dekat Puncak 2 Bulan

Harga minyak dunia ditutup sedikit melemah sebesar 0,17% ke level $69,65 per barel pada Kamis (12/6). Penurunan ringan ini terjadi setelah reli sebelumnya yang membawa harga mendekati level tertinggi dalam dua bulan terakhir.

Meskipun turun, harga minyak tetap berada dalam tren pemulihan jangka pendek, terutama setelah sempat mengalami penurunan hampir 20% dalam satu tahun terakhir. Stabilnya harga di level tinggi ini menambah dimensi baru dalam proyeksi kebijakan suku bunga global, terutama di tengah ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve akibat data inflasi yang melambat.

Kondisi ini menandakan bahwa pasar energi masih sangat sensitif terhadap dinamika geopolitik dan arah kebijakan moneter, dengan harga minyak menjadi salah satu indikator penting yang terus diawasi oleh investor dan bank sentral.

Prospek Harga Emas Hari Jumat (13/06)

Market Summary 

Data terbaru menunjukkan bahwa inflasi konsumen AS tumbuh lebih lambat dari perkiraan. Indeks Harga Konsumen (CPI) naik hanya 0,1% pada bulan Mei, turun dari 0,2% di bulan April. Angka ini juga lebih rendah dari ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan sebesar 0,2%. Perlambatan ini memperkuat harapan bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga paling cepat pada bulan September. Pelaku pasar kini memperkirakan kemungkinan pemangkasan suku bunga sebesar 70%, naik dari 57% sebelumnya.

Wall Street Melemah di Tengah Ketidakpastian

Bursa saham AS ditutup melemah pada hari Rabu, dengan Dow Jones nyaris tidak berubah, sementara S&P 500 turun 0,27% dan Nasdaq melemah 0,5%. Minimnya detail dalam kesepakatan dagang baru antara AS dan Tiongkok turut membebani sentimen pasar, meskipun ada optimisme bahwa kedua negara tengah berupaya menghidupkan kembali gencatan senjata dagang. Namun, tanpa rincian konkret, risiko tarif tambahan di masa depan masih menghantui.

Dollar AS Melemah, Imbal Hasil Obligasi Turun

Dollar AS melemah terhadap sebagian besar mata uang utama. Indeks dollar turun 0,3% ke 98,6, sementara euro menguat ke $1,148 dan yen Jepang bergerak ke 144,6 terhadap dollar. Di pasar obligasi, imbal hasil US Treasury tenor 10 tahun turun 5,8 basis poin ke 4,416% setelah lelang surat utang senilai $39 miliar menunjukkan permintaan kuat, meskipun investor tetap khawatir terhadap defisit anggaran dan arah kebijakan fiskal AS.

Pasar Asia Positif, Eropa Cenderung Melemah

Di pasar global, indeks saham Asia mencatatkan kinerja positif dengan MSCI Asia Pasifik di luar Jepang naik sekitar 0,7%. Sebaliknya, indeks saham Eropa STOXX ditutup turun 0,3%, mencerminkan kekhawatiran investor atas prospek pertumbuhan dan risiko geopolitik yang meningkat.

Ketegangan Timur Tengah Dorong Harga Minyak dan Emas Menguat

Harga minyak melonjak tajam setelah laporan bahwa AS bersiap melakukan evakuasi parsial kedutaannya di Irak karena meningkatnya risiko keamanan di kawasan Timur Tengah. Brent naik $2,90 atau 4,34% menjadi $69,77 per barel, sementara WTI menguat $3,17 atau 4,88% ke $68,15 per barel—keduanya mencetak level tertinggi sejak awal April.

Sementara itu, harga emas juga mencatatkan kenaikan tipis sebesar 0,1% ke $3.324,72 per ons, didukung oleh ekspektasi pelonggaran moneter dari The Fed sebagai respons terhadap perlambatan inflasi. Kontrak berjangka emas AS ditutup mendekati tidak berubah di $3.343,70 per ons.

Prospek Harga Emas Hari Kamis (12/06)

Market Summary

Harga emas mencatat kenaikan pada hari Rabu, 11 Juni 2025, di tengah sikap hati-hati para investor terkait ketidakpastian kesepakatan perdagangan antara Amerika Serikat (AS) dan China. Pada pukul 08:08 GMT, harga spot emas naik sebesar 0,7% menjadi $3.344,93 per ounce, sementara kontrak berjangka emas AS meningkat 0,7% menjadi $3.366,40.

Meskipun pejabat AS dan China telah menyepakati kerangka kerja untuk melanjutkan gencatan senjata perdagangan serta menghapus pembatasan ekspor rare earths oleh China, pembicaraan ini belum memberikan sinyal penyelesaian jangka panjang atas perbedaan perdagangan kedua negara.

Risiko Perdagangan Global Menopang Harga Emas

Pasar memahami bahwa jalan menuju kesepakatan perdagangan antara dua ekonomi terbesar dunia tidak akan mudah. Emas diperkirakan akan tetap didukung selama risiko ketegangan perdagangan global tetap tinggi atau bahkan terus meningkat.

Faktor Pendukung Kenaikan Harga Emas

Beberapa faktor turut mendukung penguatan emas pada pekan ini, termasuk:

• Keputusan pengadilan banding federal yang mengizinkan tarif “Liberation Day” tetap berlaku sementara waktu.
• Kesepakatan awal AS dan China terkait Konsensus Jenewa untuk mengurangi ketegangan perdagangan.
• Risiko geopolitik yang terus berlanjut, seperti serangan Rusia ke Ukraina dan konflik di Gaza, yang mendorong permintaan aset safe-haven seperti emas.

Dolar AS dan Pergerakan Harga Emas

Meskipun laporan Nonfarm Payrolls AS yang lebih kuat dari ekspektasi minggu lalu telah menekan harapan pemotongan suku bunga The Fed dalam waktu dekat, pasar masih memperkirakan kemungkinan dua pemotongan suku bunga pada akhir tahun ini. Sementara itu, dolar AS tetap bergerak dalam kisaran terbatas menjelang rilis data CPI dan PPI, yang akan memengaruhi dinamika harga emas dalam waktu dekat.

Fokus Pasar pada Data Inflasi AS

Laporan indeks harga konsumen (CPI) AS yang akan dirilis pada pukul 12:30 GMT menjadi perhatian utama investor. Data ini diharapkan memberikan petunjuk lebih lanjut tentang langkah kebijakan Federal Reserve selanjutnya. Ekspektasi kenaikan CPI diperkirakan akan menahan peluang pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh The Fed.

Analisis Teknikal

Secara teknikal, analisis Trading Central melihat potensi bullish pada harga emas di time frame H4. Level pivot berada di 3.320. Selama harga bertahan di atas level ini, target berikutnya diperkirakan menguji resistance di 3.360-3.400.

Sebagai alternatif, jika harga turun dan menembus level 3.320, target penurunan selanjutnya diproyeksikan menuju area support di 3.304-3.296.

Resistance 1: 3.360   Resistance 2: 3.380   Resistance 3: 3.400

Support1: 3.320   Support 2: 3.304   Support 3: 3.296

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar AS menguat pada perdagangan Selasa, didorong oleh pernyataan sejumlah pejabat AS bahwa negosiasi dagang dengan Tiongkok berjalan dengan baik. Meskipun belum ada kesepakatan yang tercapai, sinyal positif dari pembicaraan yang berlanjut ke hari kedua di London memberi dorongan pada sentimen pasar.

Menteri Perdagangan AS menyebut pembicaraan berlangsung “sangat baik”, sejalan dengan pernyataan Presiden Trump pekan lalu. Meski demikian, tidak ada rincian lebih lanjut terkait kemajuan perundingan tersebut.

Sejumlah analis menyoroti bahwa perundingan ini tidak hanya membahas tarif, tetapi juga pengendalian ekspor, termasuk potensi pertukaran antara semikonduktor AS dan logam tanah jarang dari Tiongkok. Namun, ketidakseimbangan dalam ketergantungan ekspor bisa menjadi tantangan dalam pembentukan kesepakatan yang setara.

Poundsterling Tertekan Akibat Data Tenaga Kerja Inggris

Sementara itu, poundsterling melemah terhadap dollar AS setelah data ketenagakerjaan Inggris menunjukkan perlambatan pertumbuhan upah. Gaji rata-rata naik 5,2% dalam tiga bulan hingga April, di bawah ekspektasi pasar, memicu penurunan nilai tukar GBP/USD sebesar 0,4% ke level $1.3496.

Bank of England dijadwalkan menggelar pertemuan kebijakan pekan depan dan diperkirakan akan mempertahankan suku bunga. Namun, pasar kini memperkirakan pemangkasan suku bunga sekitar 48 basis poin hingga akhir tahun, naik dari 39 bps sebelum data dirilis.

Yen Didukung Aliran Safe Haven, BoJ Masih Tahan Suku Bunga

Dollar AS juga naik 0,2% terhadap yen Jepang ke 144,92, meskipun yen masih menguat sekitar 8,5% sepanjang tahun ini berkat aliran dana ke aset aman di tengah gejolak pasar. Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada level saat ini dalam pertemuan kebijakan minggu depan.

Gubernur BoJ menyatakan bahwa waktu kenaikan suku bunga berikutnya bisa mundur, seiring meningkatnya risiko terhadap ekonomi Jepang akibat kebijakan tarif dari AS.

Dollar AS Stabil, Fokus Tertuju pada Data Inflasi AS

Indeks dollar AS yang mengukur kinerja greenback terhadap enam mata uang utama naik tipis ke 99,087. Walaupun menguat dalam jangka pendek, indeks ini telah turun lebih dari 8% sejak awal tahun karena kekhawatiran terhadap dampak perang dagang terhadap pertumbuhan ekonomi AS.

Euro berada di kisaran stabil pada $1.1420, sementara dollar Australia juga tidak banyak berubah di level $0.6519. Pelaku pasar kini menanti rilis data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS untuk bulan Mei yang dijadwalkan pada hari Rabu, yang dapat memberikan petunjuk arah kebijakan Federal Reserve.

The Fed diperkirakan akan menahan suku bunga pekan depan, namun pasar masih memprediksi dua kali pemangkasan masing-masing 25 basis poin hingga akhir 2025.

Bursa Global dan Minyak Stabil, Emas Sedikit Tertekan

Saham global dan dollar AS cenderung menguat namun terbatas pada hari Selasa seiring berlangsungnya negosiasi dagang antara AS dan Tiongkok. Dow Jones naik 0,25%, sementara S&P 500 dan Nasdaq menguat sekitar 0,6%.

Di sisi korporasi, saham Tesla melonjak lebih dari 5%, sedangkan Microsoft turun 0,4%. Saham Alphabet naik 1,4% setelah laporan bahwa OpenAI akan menggunakan layanan cloud Google untuk mendukung kebutuhan komputasi mereka.

Indeks MSCI All-Country World naik 0,4% dan mendekati level tertinggi sepanjang masa, mencerminkan sentimen investor yang mulai membaik.

Di pasar komoditas, harga minyak bertahan di dekat level tertinggi tujuh minggu. Brent turun tipis 0,3% menjadi $66,87 per barel dan WTI melemah 0,5% ke $64,98 per barel.

Sementara itu, harga emas turun tipis seiring meningkatnya minat terhadap aset berisiko dan penguatan dollar AS. Emas spot turun 0,1% menjadi $3.324,55 per ons, dan emas berjangka AS ditutup turun 0,3% di $3.343,40.

Prospek Harga Emas Hari Rabu (11/06)

Market Summary

Pasangan mata uang GBP/USD mengalami tekanan jual yang cukup tajam pada hari Selasa setelah dirilisnya data ketenagakerjaan Inggris yang menunjukkan tanda-tanda pelemahan. Kantor Statistik Nasional (ONS) Inggris melaporkan bahwa dalam tiga bulan yang berakhir pada April, pertumbuhan lapangan kerja hanya mencapai 89 ribu, lebih rendah dibandingkan 112 ribu pada periode sebelumnya. Tingkat pengangguran meningkat ke 4,6%, level tertinggi sejak Juli 2021, mengindikasikan penurunan permintaan tenaga kerja di tengah kebijakan fiskal yang lebih ketat.

Kenaikan kontribusi asuransi nasional dari pemberi kerja dari 13,8% menjadi 15% yang mulai berlaku pada April disebut sebagai salah satu penyebab utama perlambatan ini. ONS juga mencatat bahwa “sebagian perusahaan mungkin menunda perekrutan atau tidak mengganti karyawan yang keluar.”

Pertumbuhan Upah Melambat, Bank of England Diperkirakan Akan Menahan Suku Bunga

Data pertumbuhan upah juga menunjukkan perlambatan. Rata-rata pendapatan mingguan (tidak termasuk bonus) naik sebesar 5,2%, di bawah ekspektasi 5,4% dan lebih rendah dari periode sebelumnya yang telah direvisi menjadi 5,5%. Sementara itu, pendapatan termasuk bonus tumbuh 5,3%, juga di bawah ekspektasi 5,5%.

Lambatnya pertumbuhan upah dan berkurangnya permintaan tenaga kerja memperkuat ekspektasi bahwa Bank of England (BoE) akan mempertimbangkan pelonggaran kebijakan moneter di masa mendatang. Meskipun pasar memperkirakan BoE akan mempertahankan suku bunga acuan di 4,25% pada pertemuan 19 Juni mendatang, data ini memperbesar kemungkinan pemangkasan suku bunga pada pertemuan Agustus dan November.

Dollar AS Menguat di Tengah Optimisme Perdagangan AS-Tiongkok

Sementara itu, dollar AS menguat secara luas setelah munculnya harapan bahwa ketegangan dagang antara Washington dan Beijing akan mereda. Pembicaraan lanjutan antara kedua negara berlangsung di London, membahas isu-isu sensitif seperti ekspor chip, visa pelajar, dan kontrol atas sumber daya penting seperti logam tanah jarang.

Indeks dollar AS naik 0,3% ke level 99.255, meskipun masih dekat dengan level terendah enam minggu yang tercapai minggu lalu. Kinerja dollar didukung oleh persepsi bahwa AS tetap menjadi tempat aman di tengah ketidakpastian global, terutama menjelang rilis data inflasi konsumen AS (CPI) bulan Mei yang sangat dinanti pada Rabu ini.

Outlook GBP/USD: Waspadai Volatilitas Menjelang Data GDP Inggris

Melemahnya fundamental ekonomi Inggris ditambah dengan penguatan dollar AS telah menekan GBP/USD turun hingga 0,6% ke level $1.3468. Para pelaku pasar kini mengalihkan fokus ke data Produk Domestik Bruto (GDP) dan output industri Inggris untuk bulan April yang dijadwalkan rilis pada hari Kamis. Data tersebut diperkirakan akan menambah volatilitas pada pergerakan pound dalam jangka pendek.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan GBP/USD masih cenderung bearish pada time frame H4, dengan level pivot di 1.3520. Selama harga bergerak di bawah level tersebut, tekanan penurunan diperkirakan akan berlanjut dengan target ke area support 1.3465–1.3425.

Sebagai skenario alternatif, jika harga berhasil menembus kembali ke atas 1.3520, maka arah pergerakan selanjutnya berpotensi naik untuk menguji area resistance di 1.3560–1.3580

Resistance 1: 144.45   Resistance 2: 144.65   Resistance 3: 145.00

Support1: 143.78   Support 2: 143.27   Support 3: 142.90

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Pasar saham global naik pada hari Senin, seiring dimulainya pembicaraan perdagangan antara Amerika Serikat dan Tiongkok di London. Dialog ini ditujukan untuk meredakan ketegangan yang telah meluas dari tarif balasan menjadi pembatasan ekspor logam tanah jarang (rare earth), yang berisiko mengganggu rantai pasok global dan memperlambat pertumbuhan ekonomi dunia.

Pasar merespons positif hanya dengan dimulainya dialog tersebut. Meski belum ada hasil nyata, para pelaku pasar tetap optimis dan bersikap “wait and see” terhadap pernyataan pemerintah AS.

Wall Street Ditutup Variatif, Nasdaq dan S&P Menguat

Di Wall Street, indeks Nasdaq dan S&P 500 mencatat penguatan, sementara Dow Jones ditutup mendatar. Kenaikan indeks dibatasi oleh tekanan pada saham-saham tertentu seperti McDonald’s dan Travelers, di mana McDonald’s mendapat penurunan peringkat dari Morgan Stanley.

• Dow Jones turun 1,11 poin ke 42.761,76
• S&P 500 naik 0,09% ke 6.005,88
• Nasdaq naik 0,31% ke 19.591,24
• S&P 600 (small-cap) naik 0,9%

Kinerja Pasar Global dan Eropa

Indeks global MSCI World naik 0,22% ke 893,90, mencatat kenaikan untuk sesi kedua berturut-turut dan telah menguat dalam lima dari enam sesi terakhir. Namun, indeks STOXX 600 di Eropa turun tipis 0,07%, mengakhiri tren kenaikan empat hari beruntun.

Dollar AS Melemah, Pasar Tunggu Data Inflasi

Dollar AS melemah terhadap sebagian besar mata uang utama. Indeks dollar (DXY) turun 0,3% ke 98,97, setelah sebelumnya naik pasca laporan tenaga kerja yang positif pada Jumat lalu. Pelemahan dollar terjadi karena pasar menunggu hasil pembicaraan dagang dan data inflasi AS yang akan dirilis Rabu ini.

Pelemahan dollar membuat aset berdenominasi dollar, seperti emas, menjadi lebih murah bagi pemegang mata uang lainnya.

Harga Emas Naik Didukung Dollar yang Melemah

Harga emas menguat pada hari Senin, didukung oleh pelemahan dolar AS dan meningkatnya kehati-hatian investor terhadap hasil pembicaraan dagang AS-Tiongkok. Logam mulia jenis spot gold tercatat naik 0,8% menjadi $3.335,02 per troy ounce, sementara kontrak berjangka emas AS (gold futures) ditutup menguat 0,2% di $3.354,90. Setelah sempat menyentuh level terendah dalam lebih dari satu minggu di awal sesi, harga berhasil berbalik naik seiring melemahnya dolar dan meningkatnya permintaan aset aman (safe haven).

Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga Masih Tertunda

Data ekonomi AS menunjukkan kenaikan pada inventaris grosir April, seiring dengan penimbunan stok obat-obatan sebelum tarif diberlakukan. Sementara itu, pasar masih memperkirakan kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh The Fed pada pertemuan bulan September, dengan peluang sebesar 62% untuk pemangkasan sebesar 25 basis poin, berdasarkan data LSEG.

Investor saat ini menantikan data inflasi inti bulan Mei yang diprediksi akan lebih tinggi, dengan puncak tekanan harga diperkirakan terjadi pada kuartal ketiga sebelum mereda di kuartal keempat.

Harga Minyak Menguat, Didukung Optimisme Dagang dan Pelemahan Dollar AS

Harga minyak naik seiring harapan bahwa kesepakatan dagang akan mendukung pemulihan ekonomi global. Selain itu, pelemahan dollar turut mendukung penguatan harga minyak.

• WTI crude naik 1,1% menjadi $65,29 per barel
• Brent crude naik 0,86% menjadi $67,04 per barel

Prospek Harga Emas Hari Selasa (10/06)

Market Summary

Pada hari Senin, dollar AS melemah terhadap semua mata uang utama, termasuk yen Jepang. Meskipun data pekerjaan AS yang lebih baik dari perkiraan mendukung penguatan dolar, pasar tetap hati-hati. Pembicaraan perdagangan penting antara AS dan China di London mengurangi daya tarik dolar sebagai aset safe-haven. Negosiasi ini dianggap penting karena ketidakpastian perdagangan menekan sentimen bisnis di AS dan tantangan deflasi yang dihadapi China.

Yen Jepang Menguat Didukung Data Ekonomi Domestik

Yen Jepang menguat 0,55% terhadap dollar AS, diperdagangkan pada level 144,04 yen. Penguatan ini didukung oleh revisi data PDB Jepang untuk kuartal pertama 2025 yang menunjukkan kontraksi lebih kecil dari perkiraan awal. Konsumsi domestik meningkat sebesar 0,1% selama periode Januari-Maret, memberikan sinyal positif bagi prospek ekonomi Jepang.

Selain itu, ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) akan terus menaikkan suku bunga menambah daya tarik yen sebagai aset safe-haven, terutama di tengah risiko geopolitik global yang tetap tinggi.

Risiko Geopolitik dan Dampaknya pada USD/JPY

Di tengah ketegangan perdagangan, konflik geopolitik di Ukraina turut memengaruhi sentimen pasar. Eskalasi konflik di Donetsk dan serangan besar-besaran di Kharkiv memperburuk risiko global, yang mendorong investor mencari perlindungan pada mata uang seperti yen.

Selain itu, dollar AS tetap menghadapi tekanan dari ekspektasi bahwa Federal Reserve tidak akan segera menurunkan suku bunga meskipun dampak tarif impor baru mulai terlihat pada data inflasi bulan Mei.

Sentimen Pasar Menjelang Pembicaraan Perdagangan AS-China

Pasar keuangan global menunggu hasil dari pembicaraan perdagangan antara AS dan China. Negosiasi ini dianggap memiliki pengaruh besar terhadap sentimen pasar, terutama bagi mata uang Asia-Pasifik, termasuk yen Jepang.

Namun, dampak positif data pekerjaan AS yang kuat pada Jumat lalu menahan pelemahan dollar lebih lanjut. Data tersebut menunjukkan penambahan 139 ribu pekerjaan baru pada bulan Mei, lebih baik dari perkiraan pasar meskipun di bawah revisi bulan sebelumnya.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pergerakan USD/JPY pada time frame H4 cenderung bearish, dengan level pivot berada di 144.45. Selama harga tetap bergerak di bawah level tersebut, potensi pergerakan selanjutnya adalah penurunan menuju area support di kisaran 143.78-142.90.

Sebagai skenario alternatif, jika harga berhasil menembus level 144.45 ke atas, pergerakan selanjutnya diperkirakan akan menguji area resistance di 144.65-145.00.

Resistance 1: 144.45   Resistance 2: 144.65   Resistance 3: 145.00

Support1: 143.78   Support 2: 143.27   Support 3: 142.90

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar AS menguat terhadap sebagian besar mata uang utama pada akhir pekan lalu setelah laporan tenaga kerja AS menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja yang lebih kuat dari perkiraan. Meski terjadi penurunan dibandingkan bulan sebelumnya, data Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan penambahan 139.000 pekerjaan pada Mei, melampaui ekspektasi pasar sebesar 130.000.

Penguatan ini mendorong dollar naik 0,95% terhadap yen Jepang ke 144,87 dan menguat 0,26% terhadap franc Swiss ke 0,822. Dollar juga memperpanjang penguatannya terhadap dua mata uang safe haven tersebut, meskipun secara tahunan masih mencatat pelemahan sekitar 8–9%.

Meskipun dollar sempat tertekan oleh ketidakpastian terkait kebijakan tarif dan pengeluaran defisit pemerintah AS, data ekonomi yang lebih kuat mulai mendorong pasar untuk membalikkan posisi jual terhadap dollar. Kenaikan yield obligasi AS akibat data tenaga kerja yang kuat juga memicu kekhawatiran bahwa pemangkasan suku bunga oleh The Fed tidak akan terjadi dalam waktu dekat.

Euro dan Yuan Melemah, Indeks Dollar Kembali Menguat

Setelah rilis data pekerjaan, euro turun 0,43% ke level $1,1395, meskipun masih mencatat kenaikan sekitar 10% sejak awal tahun. Mata uang tunggal Eropa sebelumnya sempat menyentuh level tertinggi enam minggu di $1,1495 setelah Presiden ECB mengindikasikan berakhirnya siklus pelonggaran moneter.

Dollar juga menguat 0,23% terhadap yuan offshore ke 7,191 setelah panggilan telepon tingkat tinggi antara Presiden AS dan Presiden China memberikan sinyal meredanya ketegangan dagang. Meski demikian, pelaku pasar tetap berhati-hati karena belum ada kepastian lanjutan terkait isi dan hasil pembicaraan tersebut.

Indeks dollar yang mengukur kekuatan dollar terhadap sekeranjang mata uang global naik 0,53% menjadi 99,20, namun secara mingguan masih berada di jalur penurunan.

Saham AS Naik, Tesla Memimpin Rebound Teknologi

Bursa saham AS menguat pada hari Jumat, didorong oleh data tenaga kerja yang melebihi ekspektasi dan harapan baru atas kelanjutan pembicaraan dagang AS-China. Indeks S&P 500 naik 1% dan kembali menembus level 6.000, tertinggi sejak Februari. Dow Jones naik 442 poin sementara Nasdaq menguat 1,2%.

Kinerja saham teknologi menjadi pendorong utama penguatan indeks, dengan Tesla melesat 3,7% setelah kabar meredanya ketegangan antara Elon Musk dan Presiden AS. Saham Nvidia, Meta, dan Apple juga mencatatkan penguatan masing-masing sebesar 1,2%, 1,9%, dan 2,1%.

Secara mingguan, ketiga indeks utama mencatat kenaikan: S&P 500 dan Dow Jones masing-masing naik lebih dari 1%, sementara Nasdaq melonjak 2%.

Harga Emas Turun, Perak Melonjak Tertinggi Sejak 2012

Harga emas spot turun 1,1% ke $3.316,13 per troy ounce pada Jumat sore waktu AS setelah data pekerjaan AS yang kuat mengurangi ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh The Fed dalam waktu dekat. Kontrak berjangka emas AS ditutup turun 0,8% ke $3.346,60.

Meskipun secara mingguan emas masih naik 0,8%, data ekonomi yang lebih solid membuat para pelaku pasar mulai mundur dari taruhan terhadap pemangkasan suku bunga lebih dari sekali tahun ini. Saat ini, pelaku pasar memperkirakan kemungkinan pemangkasan baru akan terjadi pada bulan September.

Di sisi lain, perak justru melesat ke level tertingginya sejak 2012, didorong oleh sentimen inflasi dan ketidakpastian global yang masih membayangi.

Harga Minyak Naik Tajam, Harapan Baru atas Permintaan Global

Harga minyak mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga pekan terakhir. Brent ditutup naik $1,13 atau 1,73% ke $66,47 per barel, sementara WTI naik $1,21 atau 1,91% ke $64,58 per barel.

Data ketenagakerjaan AS yang kuat dan sinyal positif dari pembicaraan dagang AS-China mendukung ekspektasi permintaan energi global akan tetap kuat. Hal ini memberi angin segar bagi pasar minyak yang sempat tertekan oleh kekhawatiran pelemahan ekonomi global.

Prospek Harga Emas Hari Senin (09/06)