Analisa Harian

Market Summary 

Dollar Amerika Serikat melemah pada hari Jumat, menyerahkan sebagian kenaikan yang diperoleh pada sesi sebelumnya. Indeks Dollar AS turun 0,2% ke level 96,605, di tengah kekhawatiran pasar terhadap tenggat waktu 9 Juli untuk sejumlah kesepakatan dagang AS. Meski sebelumnya menguat 0,4% pada Kamis berkat data ketenagakerjaan yang lebih baik dari perkiraan, penguatan tersebut hanya berlangsung singkat.

Fokus kini beralih ke dinamika perdagangan, setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan bahwa surat pemberitahuan tarif akan dikirim ke sejumlah negara, yang menandai perubahan pendekatan dari negosiasi individual ke kebijakan tarif menyeluruh. Pasar pun mulai mengantisipasi potensi volatilitas akibat kebijakan ini.

Euro Naik Meski Data Ekonomi Jerman Melemah

EUR/USD naik 0,1% ke 1,1774 dan diperkirakan mencatat kenaikan mingguan sebesar 0,5%. Hal ini terjadi meskipun data pesanan industri Jerman untuk bulan Mei turun 1,4%, lebih buruk dari perkiraan. Bank Sentral Eropa telah memangkas suku bunga sebanyak delapan kali tahun ini, namun memberi sinyal akan menahan diri dalam pertemuan berikutnya.

Pasar mulai memperhatikan potensi penguatan euro lebih lanjut, dengan kekhawatiran bahwa EUR/USD yang bergerak cepat menuju 1,20 bisa menimbulkan intervensi verbal dari otoritas moneter.

Pound Inggris Tertekan oleh Ketidakpastian Fiskal dan Politik

GBP/USD naik tipis 0,1% ke 1,3664, namun tetap mencatat penurunan mingguan sebesar 0,4% terhadap dollar dan sekitar 1% terhadap euro—penurunan mingguan terbesar sejak awal April. Ketidakpastian fiskal meningkat setelah pemerintah Inggris mundur dari reformasi kesejahteraan yang diusulkan, memicu kekhawatiran akan masa depan Menteri Keuangan.

Spekulasi meningkat bahwa pemerintah akan menaikkan pajak dalam anggaran musim gugur mendatang sebagai upaya menyeimbangkan anggaran. Imbal hasil obligasi (gilt) relatif stabil, namun tekanan terhadap sterling tetap tinggi karena pasar memperkirakan Bank of England akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada September, bahkan mungkin satu kali lagi sebelum akhir tahun.

Yen Menguat Setelah Data Pengeluaran Rumah Tangga Positif

USD/JPY turun 0,4% ke 144,36 setelah data pengeluaran rumah tangga Jepang bulan Mei menunjukkan hasil lebih baik dari perkiraan, memperkuat sinyal tekanan inflasi di negara tersebut. Namun yen sempat mengalami pelemahan tajam pada sesi sebelumnya, mencerminkan ketidakpastian arah pasar dalam jangka pendek.

Yuan Menguat Tipis, China Umumkan Stimulus Baru

USD/CNY turun 0,1% ke 7,1644 setelah pemerintah China mengumumkan rencana stimulus baru, termasuk kebijakan untuk meningkatkan angka kelahiran yang melambat. Langkah ini menjadi bagian dari upaya Beijing untuk mendukung pertumbuhan ekonomi di tengah tekanan domestik dan global.

Harga Emas Naik Didukung Melemahnya Dollar

Harga emas menguat 0,3% ke $3.336,39 per troy ounce, mencatat kenaikan mingguan hampir 1,9%. Penguatan ini didukung oleh pelemahan dollar serta meningkatnya permintaan safe haven menjelang batas waktu kesepakatan dagang AS. Kontrak berjangka emas AS juga naik 0,1% ke $3.346,60.

Turunnya indeks dollar membuat emas lebih murah bagi pemegang mata uang lainnya, yang turut mendorong permintaan logam mulia tersebut.

Saham AS Catat Rekor Baru, Didukung Data Ketenagakerjaan

Tiga indeks saham utama AS menguat lebih dari 0,8% pada Kamis, dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 mencatat rekor tertinggi. Penguatan ini terjadi setelah laporan nonfarm payrolls menunjukkan tambahan 147.000 pekerjaan pada bulan Juni, melampaui ekspektasi sebesar 110.000. Tingkat pengangguran turun ke 4,1%, memperkuat pandangan bahwa ekonomi AS tetap tangguh.

Sektor teknologi memimpin kenaikan, dengan Nvidia naik 1,3% dan Synopsys melesat 4,2% setelah pemerintah AS mencabut pembatasan ekspor perangkat lunak desain chip ke China. Saham Cadence dan Synopsys masing-masing naik sekitar 5%, sementara Datadog melonjak 10% setelah diumumkan akan bergabung dalam indeks S&P 500.

Harga Minyak Turun Akibat Kenaikan Produksi OPEC+

Harga minyak turun sekitar 1% pada awal pekan setelah OPEC+ menyepakati peningkatan produksi sebesar 548.000 barel per hari mulai Agustus. Brent turun 67 sen menjadi $67,63 per barel, sedangkan WTI anjlok $1,20 menjadi $65,80 per barel. Kesepakatan ini muncul di tengah kekhawatiran akan kelebihan pasokan setelah lonjakan harga akibat ketegangan geopolitik antara Israel, AS, dan Iran.

Prospek harga Emas  Senin |  07 Juli 2025

Pergerakan emas pada time frame H4 menunjukkan konsolidasi di sekitar garis SMA 50 dengan RSI netral di level 49, menandakan belum adanya momentum yang dominan. Jika harga mampu menembus resistensi di 3.342 dan 3.350, maka peluang menuju 3.366 akan terbuka.

Namun, jika harga menembus support di 3.323 dan 3.311, potensi penurunan lanjutan menuju 3.297 akan menguat. Saat ini, pasar berada dalam fase menunggu konfirmasi arah selanjutnya.

GOLD INTRADAY AREA

R1  3.342   R2  3.350    R3 3.366

S1  3.323   S2  3.311   S3 3.297

Pergerakan US Oil pada time frame H4 saat ini menguji garis tren naik yang bertepatan dengan SMA 50, yang berfungsi sebagai support dinamis di sekitar level 65,34. RSI berada di 46,15, mengindikasikan tekanan jual masih ada. Jika harga berhasil bertahan di atas support ini dan menembus resistensi di 66,40 dan 67,56, maka peluang kenaikan menuju 69,39 terbuka lebar.

Sebaliknya, penembusan ke bawah support dan tren line akan membuka jalan bagi penurunan lebih lanjut ke 64,15 hingga 62,80.

US Oil INTRADAY AREA

R1  66,40   R2  67,56    R3 69,39

S1  65,34   S2  64,15   S3 62,80

Market Summary

Pasangan mata uang EUR/USD bergerak dalam kisaran sempit di sekitar level 1.1760 pada sesi Asia hari Jumat, mencerminkan kinerja yang datar akibat minimnya sentimen pasar karena libur Hari Kemerdekaan di Amerika Serikat. Meskipun ada dorongan sementara untuk dollar AS dari data tenaga kerja yang lebih baik dari perkiraan, tren penguatan Euro dan kekhawatiran atas kebijakan tarif tetap membayangi pasar.

Dollar AS Melemah Meski Didukung Data Ketenagakerjaan

Dollar AS sempat menguat pada hari Kamis setelah laporan ketenagakerjaan menunjukkan penambahan 147.000 pekerjaan non-pertanian selama Juni, melampaui ekspektasi pasar sebesar 110.000. Namun, penguatan ini bersifat terbatas. Data juga menunjukkan bahwa pertumbuhan tenaga kerja sektor swasta melambat signifikan, hanya mencatatkan 74.000 pekerjaan baru—jauh di bawah rata-rata tiga bulan terakhir sebesar 115.000.

Situasi ini menciptakan pandangan yang beragam di kalangan investor. Meskipun angka utama NFP memberikan sedikit kelegaan, perlambatan di sektor swasta menimbulkan kekhawatiran bahwa pasar tenaga kerja AS mulai kehilangan momentum. Hal ini juga menambah tekanan pada Federal Reserve untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan moneter dalam beberapa bulan mendatang.

Ketidakpastian Tarif Hambat Minat Terhadap Dollar AS

Dollar AS juga mengalami tekanan tambahan menjelang tenggat waktu 9 Juli, di mana Presiden AS Donald Trump dijadwalkan akan memberlakukan tarif baru terhadap negara-negara yang belum menyepakati perjanjian perdagangan dengan AS. Ketidakpastian terkait arah kebijakan perdagangan ini menurunkan minat investor terhadap aset berbasis dollar.

Seiring meningkatnya kekhawatiran atas utang AS dan dampak negatif tarif terhadap pertumbuhan ekonomi, sentimen terhadap dollar semakin melemah. Peluang bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga di bulan Juli kini naik menjadi 95,3%, menunjukkan ekspektasi pasar bahwa bank sentral belum akan segera menurunkan suku bunga meski tekanan perlambatan ekonomi mulai terasa.

Euro Menguat, ECB Khawatirkan Target Inflasi

Di sisi lain, Euro menunjukkan penguatan terhadap dollar AS. Namun, lonjakan nilai tukar Euro justru menimbulkan kekhawatiran baru di kawasan Eurozone.Penguatan mata uang tunggal Eropa dinilai dapat menekan inflasi. Kondisi ini menjauhkan inflasi dari target 2% yang ditetapkan oleh European Central Bank (ECB).

Muncul spekulasi bahwa ECB perlu memberikan sinyal lebih tegas terkait penguatan Euro. Hal ini penting agar tidak berdampak negatif terhadap harga dan daya saing ekspor kawasan tersebut. Mata uang yang terlalu kuat cenderung membuat produk ekspor lebih mahal. Akibatnya, daya saing di pasar global menurun. Pelaku usaha pun terdorong untuk menurunkan harga di pasar domestik.

Outlook EUR/USD Masih Rentan terhadap Sentimen Global

Secara keseluruhan, pasangan EUR/USD masih rentan terhadap perkembangan data ekonomi AS dan ketidakpastian kebijakan perdagangan global. Libur pasar AS memberikan jeda sejenak, namun ketegangan menjelang tanggal 9 Juli dan potensi perubahan sikap kebijakan moneter dari kedua sisi Atlantik akan tetap menjadi penggerak utama dalam jangka pendek.

Analisis Teknikal

Secara teknikal, analisis dari Trading Central menunjukkan bahwa pasangan EUR/USD masih berpeluang melanjutkan tren naik pada time frame H4. Level pivot kunci berada di 1.1745. Selama harga tetap berada di atas level ini, potensi kenaikan masih terbuka. Target kenaikan berada di area resistance 1.1810 hingga 1.1850.

Sebaliknya, jika harga turun di bawah 1.1745, tekanan jual kemungkinan meningkat. Ini membuka peluang penurunan lanjutan menuju area support di kisaran 1.1720 hingga 1.1700.

Resistance 1: 1.1810   Resistance 2: 1.1830   Resistance 3: 1.1850

Support1: 1.1745   Support 2: 1.1720   Support 3: 1.1700

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar Amerika Serikat (AS) menguat terhadap mayoritas mata uang utama pada perdagangan Kamis (3 Juli 2025), setelah laporan tenaga kerja AS menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja di atas ekspektasi pasar. Nonfarm payrolls naik sebesar 147.000 pekerjaan pada bulan Juni, jauh di atas perkiraan ekonom sebesar 110.000. Kinerja pasar tenaga kerja yang solid ini memicu spekulasi bahwa Federal Reserve akan menunda rencana pemangkasan suku bunga.

Sebagai dampaknya, dollar AS menguat 0,94% terhadap yen Jepang ke level 145,075 dan naik 0,39% terhadap franc Swiss di 0,7955. Euro melemah 0,41% menjadi $1,1753 dan berada di jalur penurunan selama dua hari berturut-turut. Indeks dollar (DXY) tercatat naik 0,40% ke 97,135 dan mencatatkan dua sesi penguatan berturut-turut, meskipun masih dekat dengan level terendah dalam beberapa tahun terakhir.

Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga Menyusut

Kuatnya data tenaga kerja memperkuat pandangan bahwa The Fed belum memiliki urgensi untuk memangkas suku bunga dalam waktu dekat. Probabilitas bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan bulan Juli naik menjadi 95,3%, dari 76,2% sehari sebelumnya menurut data FedWatch CME. Ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga pada September juga menurun tajam, dari hampir 98% menjadi sekitar 75% setelah data tersebut dirilis.

Kenaikan dollar turut diikuti oleh lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Imbal hasil obligasi tenor 2 tahun, yang sensitif terhadap ekspektasi suku bunga The Fed, naik 9,7 basis poin ke 3,789%. Imbal hasil obligasi 10 tahun naik 5,5 basis poin menjadi 4,348%.

Pound Inggris Menguat Tipis

Pound sterling menguat tipis 0,07% ke $1,3646 setelah sempat melemah akibat tekanan pada pasar obligasi Inggris (gilts). Dukungan dari kantor Perdana Menteri Keir Starmer terhadap Menteri Keuangan Rachel Reeves turut meredakan kekhawatiran pasar terkait arah kebijakan fiskal Inggris ke depan.

Wall Street Cetak Rekor, Saham Teknologi Memimpin

Indeks utama di Wall Street kembali mencetak rekor tertinggi baru. S&P 500 naik 0,83% ke 6.279,35, Nasdaq menguat 1,02% ke 20.601,10, dan Dow Jones naik 0,77% ke 44.828,53. Selama sepekan, S&P 500 mencatatkan kenaikan 1,72%, Nasdaq naik 1,62%, dan Dow menguat 2,3%. Saham teknologi menjadi motor penggerak utama, di antaranya Nvidia yang melonjak 1,3% dan mendekati kapitalisasi pasar $4 triliun.

Secara global, indeks MSCI World juga mencetak rekor baru di 926,79 dan ditutup naik 0,65% ke 926,47. Kenaikan ini mencerminkan sentimen positif investor terhadap prospek ekonomi AS yang diprediksi tetap solid hingga akhir tahun.

Harga Emas Melemah Tertekan Dollar dan Imbal Hasil Obligasi

Harga emas spot turun 0,9% ke $3.328,63 per troy ounce, sementara emas berjangka AS naik tipis 0,4% dan ditutup di $3.342,90. Penguatan dollar dan lonjakan imbal hasil obligasi AS membuat daya tarik emas sebagai aset lindung nilai menurun. Pasar kini melihat kecil kemungkinan The Fed memangkas suku bunga dalam waktu dekat, yang turut menekan harga logam mulia ini.

Harga Minyak Tertekan Kekhawatiran Permintaan

Harga minyak mentah turun tipis karena kekhawatiran pasar terhadap potensi perlambatan permintaan energi menjelang berakhirnya jeda tarif perdagangan AS. Brent turun 0,45% menjadi $68,80 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) turun 0,67% menjadi $67,00 per barel.

Investor mencermati batas waktu 9 Juli sebagai akhir dari jeda penerapan tarif impor baru AS. Jika kesepakatan dagang dengan mitra utama seperti Uni Eropa dan Jepang tidak tercapai, ketidakpastian ekonomi global dapat meningkat dan berdampak pada permintaan minyak.

Prospek harga Emas  Jumat |  04 Juli 2025

Setelah gagal menembus resistance kuat di area 3.366, harga XAU/USD mengalami koreksi dan saat ini sedang menguji support dinamis di sekitar level 3.323 yang bertepatan dengan posisi SMA 50. SMA 50 ini menjadi kunci penentu arah pergerakan selanjutnya; jika harga mampu bertahan di atasnya, maka potensi rebound menuju 3.342 hingga 3.366 masih terbuka.

Namun, jika harga menembus dan bergerak di bawah SMA 50, tekanan bearish bisa meningkat dengan target penurunan selanjutnya ke area support 3.311 dan 3.297. Sementara itu, RSI berada di zona netral, mencerminkan kondisi pasar yang masih menunggu konfirmasi arah.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan bahwa harga masih bergerak dalam struktur uptrend yang didukung oleh garis tren naik dan mulai pulih setelah koreksi tajam. Saat ini harga sedang bergerak di atas area support penting di 66,40 yang juga berdekatan dengan garis tren naik dan SMA 50. Selama support ini bertahan, potensi kenaikan tetap terbuka dengan target ke area resistance 67,85, lalu 69,39 hingga 71,32.

Namun, jika support 66,40 ditembus secara meyakinkan, maka tekanan jual bisa meningkat dan membuka jalan menuju support-support lebih rendah di 65,78, 65,34, hingga 64,15. RSI yang berada di sekitar level 58 mencerminkan masih adanya dorongan bullish dalam jangka pendek.

Market Summary

Harga emas sedikit berubah pada perdagangan hari Kamis (3 Juli 2025), di tengah kehati-hatian investor menjelang rilis data tenaga kerja utama Amerika Serikat. Harga spot gold tercatat stabil di level $3.357,96 per troy ounce, sementara futures emas AS naik tipis 0,2% ke $3.369,10. Emas saat ini tampak terkonsolidasi dalam kisaran $3.320 hingga $3.360, dengan pasar memilih pendekatan menunggu dan melihat (wait-and-see) menjelang publikasi data Non-Farm Payrolls (NFP) dan ISM Services PMI.

Pasar Tenaga Kerja AS Melemah, Dukung Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga

Data awal dari ADP menunjukkan bahwa sektor swasta AS kehilangan 33.000 pekerjaan pada Juni, menandai penurunan pertama dalam lebih dari dua tahun. Ini memperkuat sinyal perlambatan di pasar tenaga kerja, terutama setelah laporan JOLTS sebelumnya juga menunjukkan tren yang memburuk.

Konsensus pasar memperkirakan data NFP yang dirilis malam ini akan menunjukkan tambahan 110.000 pekerjaan pada Juni, lebih rendah dibandingkan 139.000 pada Mei. Pelemahan ini berpotensi mendorong Federal Reserve untuk memulai siklus penurunan suku bunga secepat bulan ini.

Saat ini, pasar memperkirakan:

• Peluang 25% pemangkasan suku bunga pada pertemuan Fed 29-30 Juli
• Kemungkinan hampir pasti pemangkasan 25 basis poin pada September
• Ekspektasi dua kali penurunan suku bunga hingga akhir 2025

Kondisi ini menahan penguatan dolar AS dan memberikan dukungan terhadap emas sebagai aset non-yielding (tanpa imbal hasil).

Kesepakatan Dagang AS-Vietnam Batasi Daya Tarik Emas

Di sisi lain, pengumuman Presiden AS bahwa telah tercapai kesepakatan dagang dengan Vietnam, termasuk pengenaan tarif lebih rendah (20%) dan akses bebas tarif bagi barang-barang AS, telah meredakan kekhawatiran pasar terkait tensi dagang yang berkepanjangan.

Meskipun sentimen positif ini mendorong aksi ambil untung pada emas setelah reli tiga hari sebelumnya, ketidakpastian terkait negosiasi dengan negara mitra utama lain seperti Jepang dan India masih menyisakan kekhawatiran. Kegagalan mencapai kesepakatan sebelum tenggat waktu 9 Juli dapat kembali meningkatkan permintaan aset safe haven seperti emas.

Outlook Harga Emas: Fokus Tetap pada NFP dan Arah Kebijakan The Fed

Secara teknikal, emas bergerak dalam kisaran yang sempit dan menunjukkan ketidakpastian arah. Trader tampak enggan mengambil posisi besar sebelum kejelasan arah kebijakan suku bunga muncul dari laporan NFP.

Faktor utama yang akan memengaruhi harga emas dalam jangka pendek:

• Hasil laporan NFP malam ini
• Reaksi pasar terhadap kemungkinan pemangkasan suku bunga
• Perkembangan negosiasi dagang AS dengan India dan Jepang
• Pergerakan Dolar AS

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa harga emas masih cenderung berada dalam tren bearish pada time frame H4, dengan level pivot di 3.341. Selama harga bergerak di atas level tersebut, arah pergerakan selanjutnya berpotensi naik untuk menguji area resistance di kisaran 3.378–3.400.

Sebagai skenario alternatif, apabila harga berbalik menembus ke bawah level 3.341, maka pergerakan selanjutnya diperkirakan akan menguji area support di 3.328–3.310.

Resistance 1: 3.378   Resistance 2: 3.387   Resistance 3: 3.400

Support1: 3.341   Support 2: 3.328   Support 3: 3.310

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dolar Amerika Serikat (AS) menguat terhadap sebagian besar mata uang utama pada perdagangan Rabu, menyusul rilis data ketenagakerjaan versi ADP yang memperkuat ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada bulan September.

Data ADP National Employment Report menunjukkan penurunan jumlah tenaga kerja sektor swasta sebanyak 33.000 pada Juni, menjadi kontraksi pertama dalam lebih dari dua tahun. Angka ini jauh di bawah ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan sebesar 95.000 pekerjaan. Data bulan Mei juga direvisi turun menjadi 29.000.

Pergerakan ini meningkatkan harapan pasar akan pemangkasan suku bunga lebih cepat, meskipun Ketua The Fed Jerome Powell sebelumnya menegaskan bahwa kebijakan tetap bergantung pada data terbaru dan bahwa pendekatan bank sentral akan tetap “sabar”.

Indeks Dolar AS dan Pergerakan Mata Uang Global

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja greenback terhadap sekeranjang mata uang utama seperti euro dan yen, naik 0,154% ke 96,786. Ini merupakan pemulihan setelah sebelumnya mencatat sembilan sesi penurunan beruntun.

• Dolar menguat 0,15% terhadap yen Jepang menjadi 143,635.
• Menguat 0,06% terhadap franc Swiss ke level 0,7915.
• Menguat tipis 0,03% terhadap yuan offshore ke 7,161.
• Namun terhadap euro, dolar hanya naik tipis 0,08%, dan euro sendiri menguat 0,9% terhadap pound sterling.

Poundsterling Tertekan, Obligasi Inggris Alami Penurunan Tajam

Pound Inggris melemah tajam sebesar 0,79% menjadi $1,3634 terhadap dolar AS, menyusul penurunan tajam pada pasar obligasi pemerintah Inggris (gilts). Ini menjadi penurunan harian terburuk sejak Oktober 2022.

Penyebabnya adalah ketidakpastian fiskal pasca-pemerintah Inggris memangkas rencana reformasi tunjangan, disertai spekulasi pergantian Menteri Keuangan. Situasi ini memicu krisis kepercayaan terhadap pemerintahan Partai Buruh yang baru menjabat.

Saham Global Menguat, Wall Street Bergerak Campuran

Pasar saham global mencapai rekor tertinggi baru setelah data tenaga kerja AS (ADP) yang lebih lemah dari perkiraan memicu optimisme pelonggaran moneter.

• Dow Jones turun tipis 10,52 poin (-0,02%) ke 44.484,42.
• S&P 500 naik 0,47% ke 6.227,42.
• Nasdaq menguat 0,94% ke 20.393,13.
• Indeks global MSCI naik 0,42% ke 921,24, sempat menyentuh rekor intraday di 922,27.
• STOXX 600 Eropa menguat 0,18%, didukung oleh saham sektor energi terbarukan dan barang mewah.

Harga Emas Naik Didukung Harapan Pemangkasan Suku Bunga

Harga emas naik seiring harapan pemangkasan suku bunga The Fed yang meningkat setelah rilis data ketenagakerjaan (ADP)  yang mengecewakan. Emas spot naik 0,3% ke $3.348,60 per troy ounce, sementara emas berjangka AS ditutup naik 0,3% di $3.359,70.

Harga mendapat dorongan tambahan dari spekulasi bahwa laporan non-farm payrolls (NFP) yang akan dirilis Kamis bisa memperkuat argumen pemangkasan suku bunga.

Komentar analis menyebutkan bahwa penurunan tenaga kerja sebesar -33.000 dari ADP menjadi “dorongan positif” untuk harga emas.

Minyak Menguat Setelah Ketegangan Geopolitik dan Kesepakatan Dagang AS-Vietnam

Harga minyak mentah global naik sekitar 3% setelah Iran menghentikan kerja sama dengan Badan Energi Atom Internasional (IAEA) dan Amerika Serikat mencapai kesepakatan dagang dengan Vietnam.

• Brent ditutup naik $2,00 atau 3% ke $69,11 per barel.
• WTI AS naik $2,00 atau 3,1% ke $67,45 per barel.

Kenaikan ini terbatas oleh laporan mengejutkan bahwa cadangan minyak mentah AS justru mengalami kenaikan. Namun, sentimen tetap positif karena potensi risiko geopolitik dari Iran dan sinyal membaiknya hubungan dagang antara AS dan Vietnam, yang berhasil menyepakati tarif ekspor sebesar 20% untuk berbagai produk asal Asia Tenggara.

Isu Fiskal AS dan Perdagangan Global Menjadi Fokus Pasar

Senat AS meloloskan rancangan undang-undang besar terkait pemangkasan pajak dan peningkatan belanja yang diperkirakan menambah utang nasional hingga $3,3 triliun. Meskipun mendapat persetujuan tipis, rancangan ini masih harus melalui DPR.

Sementara itu, Presiden Trump mengumumkan bahwa Vietnam telah mencapai kesepakatan dagang dengan AS, yang berpotensi menekan negara-negara lain untuk melakukan hal serupa sebelum batas waktu kenaikan tarif 9 Juli mendatang.

Logika pasar menunjukkan bahwa jika negara-negara gagal mencapai kesepakatan, maka tekanan akan beralih ke AS — dampak negatif bagi dolar. Namun jika kesepakatan terjadi, ini justru menjadi sinyal positif bagi pasar global.

Prospek harga Emas  Kamis |  03 Juli 2025

Pergerakan emas pada time frame H4 terlihat harga berhasil menembus trendline turun dan bergerak di atas garis SMA 50, mengindikasikan potensi perubahan tren ke arah bullish. Saat ini harga berada di area 3.350 dan telah menguji level support baru di 3.343. Jika momentum beli berlanjut, target selanjutnya berada di area resistance 3.372, 3.382, hingga 3.397. RSI yang mengarah ke atas mendekati level 60 juga mendukung peluang kelanjutan kenaikan. Namun, jika harga turun kembali di bawah 3.343, potensi koreksi ke 3.333 atau bahkan 3.323 bisa terjadi.

Pergerakan US Oil pada time frame H4 menunjukkan sinyal awal penguatan setelah berhasil keluar dari fase konsolidasi (area kuning) dan menembus ke atas area resistance 66,40. Harga juga masih bergerak di atas garis tren naik (trendline biru), yang menjadi penopang utama dari struktur bullish saat ini. Selain itu, harga mulai menjauhi SMA 50 yang sebelumnya menjadi tekanan dinamis. RSI saat ini berada di sekitar level 63,68, mencerminkan momentum positif yang masih cukup sehat.

Selama harga bertahan di atas area support 66,40–65,35, potensi kenaikan terbuka menuju level resistance berikutnya di 67,85 dan 69,39, bahkan bisa menguji area 71,32 jika sentimen beli terus berlanjut. Sebaliknya, jika harga kembali turun dan menembus ke bawah trendline biru serta support 65,35, maka tekanan jual bisa kembali dominan dengan potensi pelemahan menuju area 64,15 atau lebih rendah.

Market Summary

Pasangan mata uang GBP/USD mengalami pelemahan tipis terhadap dolar AS pada hari Rabu (2 Juli 2025), namun tetap berada di dekat level tertinggi dalam hampir empat tahun terakhir yang dicapai sehari sebelumnya. Penguatan ini terjadi sebagai dampak dari pelemahan dolar AS secara luas dalam beberapa waktu terakhir, serta pernyataan Bank of England (BoE).

Meskipun terdapat gejolak politik di Inggris, pasar tampaknya mengabaikan isu tersebut. Perdana Menteri Keir Starmer mengalami pemberontakan terbesar selama masa jabatannya di parlemen, memaksanya mundur dari sebagian rencana pemangkasan tunjangan. Namun, dampak dari krisis politik ini terhadap pound masih terbatas.

Pernyataan Gubernur Bank of England Beri Dukungan pada Sterling

Fokus pasar lebih banyak tertuju pada komentar dari Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey yang disampaikan pada hari Selasa. Bailey mengisyaratkan kemungkinan perubahan dalam proses quantitative tightening (QT), khususnya perlambatan dalam penarikan likuiditas dari pasar obligasi pemerintah jangka panjang (gilts).

Menurut analis mata uang di ING, pasar obligasi tidak menunjukkan reaksi negatif terhadap perkembangan politik karena adanya sinyal dari BoE tersebut. “Pernyataan Andrew Bailey mengenai pelonggaran QT mungkin turut membantu menjaga stabilitas sterling,” ungkap Pesole.

Sterling Melemah Bersama Dollar, Namun Tetap di Level Tinggi

Pada sesi terakhir, pound melemah sebesar 0,35% terhadap dollar AS, pergerakan yang sejalan dengan mata uang utama lainnya karena dollar menunjukkan tanda-tanda konsolidasi setelah penurunan tajam sebelumnya. Pound mencapai $1,3787 pada hari Selasa, level tertingginya sejak musim gugur 2021.

Sementara itu, pound juga sedikit melemah terhadap euro, yang naik 0,15% menjadi 85,98 pence, level tertinggi dalam lebih dari dua bulan. Mata uang Eropa lainnya seperti euro dan franc Swiss juga menunjukkan penguatan signifikan terhadap dollar AS.

Minim Data Ekonomi Inggris, Pasar Menunggu Sinyal BoE

Tidak banyak data ekonomi Inggris yang dijadwalkan akan dirilis sepanjang sisa pekan ini. Namun, perhatian pasar akan tertuju pada pidato Alan Taylor, salah satu pengambil kebijakan BoE. Ia dijadwalkan berbicara dalam konferensi bank sentral di Sintra, Portugal.

Pada pertemuan terakhir BoE bulan Juni, Taylor memilih mendukung pemangkasan suku bunga. Sementara itu, mayoritas anggota komite justru memilih untuk mempertahankannya.

Saat ini, pasar memperkirakan adanya kemungkinan besar pemangkasan suku bunga pada pertemuan BoE berikutnya bulan depan. Namun, ekspektasi tersebut belum sepenuhnya tercermin dalam harga pasar (not fully priced in).

Fokus Bergeser ke Data Ketenagakerjaan AS: ADP dan NFP

Ke depan, perhatian investor akan beralih ke data ketenagakerjaan Amerika Serikat, khususnya laporan Nonfarm Payrolls (NFP) untuk bulan Juni yang dijadwalkan rilis pada hari Kamis. Sebelum rilis laporan NFP, investor akan mencermati data ADP Employment Change yang akan dipublikasikan hari ini pukul 12:15 GMT (19:15 WIB).

Diperkirakan bahwa perusahaan swasta di AS telah menambah sekitar 95.000 lapangan kerja baru, meningkat tajam dibandingkan 37.000 pada bulan Mei. Jika realisasi data ini lebih tinggi dari ekspektasi, hal tersebut bisa memperkuat dolar AS dan memberikan tekanan tambahan pada pound dalam jangka pendek.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis dari Trading Central menunjukkan bahwa GBP/USD berpotensi bergerak bearish dengan level pivot di 1.3730. Selama harga berada di bawah level ini, pasangan mata uang tersebut berpeluang melanjutkan pelemahan. Target penurunan berada di area support 1.3670 hingga 1.3600.

Sebagai skenario alternatif, jika harga menembus ke atas 1.3730, maka pergerakan diperkirakan berubah menjadi bullish. Target kenaikan berikutnya berada di area resistance 1.3750 hingga 1.3780.

Resistance 1: 1.3730   Resistance 2: 1.3750   Resistance 3: 1.3780

Support1: 1.3670   Support 2: 1.3640   Support 3: 1.3600

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar AS menguat terhadap mata uang utama seperti yen dan franc Swiss setelah data Departemen Tenaga Kerja menunjukkan peningkatan permintaan pasar tenaga kerja yang lebih baik dari perkiraan. Jumlah lowongan pekerjaan naik sebesar 374.000 menjadi 7,769 juta pada bulan Mei. Hal ini memperkuat spekulasi bahwa Federal Reserve kemungkinan tidak akan terburu-buru untuk menurunkan suku bunga.

Namun demikian, dollar masih menunjukkan pelemahan terhadap yen sebesar 0,29% ke level 143,58 dan terhadap franc Swiss sebesar 0,16% ke 0,79175, meskipun pelemahan ini lebih kecil dibandingkan sebelum data dirilis. Indeks dollar, yang mengukur kekuatan dollar terhadap sekeranjang mata uang utama, turun 0,08% menjadi 96,682.

Senat AS Meloloskan RUU Anggaran dan Dampaknya terhadap Pasar

Senat AS yang dikuasai Partai Republik menyetujui RUU pajak dan belanja yang diajukan oleh Presiden Trump. RUU ini mencakup pengurangan pajak besar-besaran dan akan menambah $3,3 triliun pada utang nasional. Kebijakan ini memengaruhi pasar, memberikan tekanan pada nilai tukar dollar AS dan memicu kenaikan harga emas sebagai aset safe haven.

Emas spot naik 1,1% ke $3.338,24 per ounce, mencapai level tertinggi sejak 24 Juni, sementara emas berjangka AS ditutup 1,3% lebih tinggi di $3.349,8 per ounce. Kenaikan harga emas didukung oleh kekhawatiran inflasi yang dipicu oleh peningkatan defisit anggaran AS.

Prospek Kebijakan Federal Reserve dan Dampaknya pada Pasar Keuangan

Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, menyatakan bahwa bank sentral masih menunggu data tambahan sebelum memutuskan kebijakan moneter, tetapi tidak mengesampingkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Juli. Hal ini memperbesar ekspektasi pasar terhadap potensi pemangkasan suku bunga di bulan September, yang dapat memengaruhi diferensial suku bunga dan menekan dollar lebih lanjut.

Sementara itu, imbal hasil obligasi AS naik setelah data pasar tenaga kerja yang positif. Imbal hasil obligasi 10 tahun AS meningkat 2,3 basis poin menjadi 4,25%, mencerminkan peningkatan optimisme di kalangan investor.

Pasar Saham AS Bergerak Beragam

Di pasar saham, Dow Jones Industrial Average naik hampir 1% menjadi 44.494,94 poin, didukung oleh sentimen positif pasar. Namun, indeks S&P 500 dan Nasdaq terkoreksi setelah mencatat rekor tertinggi pada hari sebelumnya, sebagian disebabkan oleh penurunan 4% saham Tesla setelah ancaman pengurangan subsidi dari pemerintah AS.

Harga Minyak Menguat Jelang Pertemuan OPEC+

Harga minyak naik moderat pada hari Selasa. Brent crude naik 0,6% ke $67,11 per barel, dan WTI crude naik 0,5% ke $65,45 per barel. Kenaikan ini didukung data positif dari survei sektor swasta di China yang menunjukkan ekspansi manufaktur pada Juni. Selain itu, ekspektasi kenaikan harga minyak Arab Saudi untuk pembeli di Asia turut memperkuat penguatan harga.

Namun, potensi kenaikan produksi minyak oleh kelompok OPEC+ dalam pertemuan mereka pada 6 Juli membatasi pergerakan harga. Kelompok ini diperkirakan akan meningkatkan produksi sebesar 411.000 barel per hari untuk bulan Agustus, melanjutkan pola kenaikan produksi pada bulan-bulan sebelumnya.

Pound Sterling dan Euro Berfluktuasi terhadap Dollar AS

Pound sterling berhasil menguat sebesar 0,07% menjadi $1,374 terhadap dollar setelah hasil voting parlemen Inggris mendukung reformasi sistem kesejahteraan. Sementara itu, euro melemah 0,13% menjadi $1,18020 setelah sebelumnya sempat menguat 0,05%.

Prospek harga Emas  Rabu |  02 Juli 2025

Pergerakan emas pada time frame H4 menunjukkan potensi bullish, terlihat dari breakout garis tren merah ke atas, yang didukung oleh RSI yang keluar dari pola penurunan dan mendekati area overbought. Harga telah berhasil berada di atas SMA 50, yang berfungsi sebagai support dinamis dan memberikan indikasi penguatan lanjutan.

Level resistensi utama yang perlu diperhatikan adalah 3.350 dan 3.372. Jika harga mampu bertahan di atas SMA 50 dan menembus level 3.372, potensi penguatan dapat berlanjut menuju resistensi berikutnya di 3.397. Sebaliknya, jika harga gagal bertahan di atas SMA 50, terdapat risiko koreksi lebih dalam, dengan target support di 3.310 dan 3.295.

Pergerakan US Oil pada time frame H4 terlihat harga masih bergerak dalam fase konsolidasi setelah koreksi tajam dari level puncak. Posisi harga saat ini berada di bawah SMA 50, yang menunjukkan tekanan bearish, meskipun garis tren biru sebagai support masih bertahan. RSI berada di bawah level 50, memberikan indikasi bahwa momentum masih cenderung negatif.

Level resistensi utama yang perlu diperhatikan adalah 66,40, 67,85, dan 69,39. Jika harga berhasil menembus konsolidasi ke atas dan melewati 66,40, potensi penguatan dapat menuju resistensi-resistensi berikutnya. Namun, jika harga gagal bertahan dan menembus garis tren biru serta level support 64,15, potensi penurunan dapat berlanjut hingga ke 62,18 atau bahkan 59,97. Tren lanjutan akan sangat bergantung pada reaksi harga terhadap level-level kunci ini.

Market Summary

Nilai tukar dollar AS terpantau melemah signifikan terhadap yen Jepang pada perdagangan Selasa, seiring meningkatnya kekhawatiran pasar terhadap kondisi fiskal AS dan ketidakpastian seputar kebijakan perdagangan Presiden Donald Trump. Pair USD/JPY turun 0,64% ke level 143,08 — mencerminkan posisi terlemah dollar dalam tiga minggu terakhir terhadap yen.

Kekhawatiran Fiskal dan Ketidakpastian Perdagangan Membebani Dollar

Pelemahan dollar AS terjadi setelah proposal anggaran Trump yang ambisius memicu kecemasan pasar, terutama karena RUU tersebut berpotensi menambah defisit sebesar $3,3 triliun dalam dekade mendatang. Ketidakpastian ini diperparah dengan mandeknya perundingan dagang AS-Jepang. Meskipun belum ada terobosan besar dari putaran ketujuh perundingan, Jepang menyatakan tetap berkomitmen untuk mencapai kesepakatan sambil menjaga kepentingan ekonomi domestik.

Presiden Trump juga meningkatkan ketegangan dengan mengancam akan memberlakukan tarif 25% terhadap mobil Jepang serta mengecam Jepang atas ketidaksediaannya membeli beras dari AS. Deadlock ini memperburuk sentimen terhadap dollar, yang kini mencatatkan penurunan lebih dari 10% sepanjang tahun ini — penurunan semester pertama terbesar sejak sistem nilai tukar mengambang diberlakukan pada 1970-an.

Ekspektasi Pelonggaran Kebijakan The Fed Tekan Dollar Lebih Dalam

Pasar mulai memperhitungkan skenario pelonggaran kebijakan moneter oleh Federal Reserve dengan lebih agresif. Goldman Sachs kini memperkirakan The Fed akan memangkas suku bunga sebanyak tiga kali tahun ini, dibandingkan dengan proyeksi sebelumnya yang hanya satu kali pemangkasan pada Desember. Hal ini terjadi di tengah indikasi pelemahan pasar tenaga kerja dan efek tarif yang relatif terbatas terhadap inflasi.

Ketua The Fed Jerome Powell menjadi perhatian utama investor menjelang forum Bank Sentral Eropa di Sintra, Portugal. Powell mendapat tekanan dari Presiden Trump, yang meminta suku bunga AS berada di rentang 0,5%-1,75%. Trump mengacu pada suku bunga rendah di negara lain. Meski tidak bisa memecat Powell, tekanan politik ini menimbulkan kekhawatiran. Independensi bank sentral dan kredibilitas kebijakan moneter AS pun dipertanyakan

Yen Jepang Menguat Ditopang Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga BoJ

Sementara itu, yen Jepang terus menunjukkan penguatan terhadap dollar AS. Sentimen terhadap mata uang safe haven ini tetap kuat, bahkan di tengah nada optimis di pasar saham global.

Penguatan yen terutama didorong oleh survei Tankan dari Bank of Japan (BoJ). Survei ini menunjukkan peningkatan kepercayaan bisnis di sektor manufaktur besar Jepang pada kuartal kedua, naik ke level 13 dari 12 sebelumnya. Angka ini jauh di atas ekspektasi pasar di level 10.

Selain itu, perusahaan Jepang memprediksi inflasi tetap di atas target tahunan 2% BoJ selama lima tahun mendatang. Prediksi ini memperkuat ekspektasi bahwa BoJ akan melanjutkan pengetatan suku bunga. Tekanan inflasi ini bisa menjadi dasar langkah hawkish BoJ ke depan

Fokus Investor Beralih ke Data AS dan Laporan NFP

Menjelang pekan yang dipenuhi data ekonomi penting, investor menantikan rilis laporan ISM Manufacturing PMI dan JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) pada Selasa malam waktu AS. Namun fokus utama akan tertuju pada laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang dijadwalkan rilis pada Kamis. Data ketenagakerjaan ini akan menjadi penentu arah kebijakan moneter The Fed selanjutnya. Tanda-tanda pelemahan lebih lanjut di pasar kerja bisa memperkuat ekspektasi pemangkasan suku bunga, yang akan memperbesar tekanan terhadap dollar AS.

Analisis Teknikal

Secara teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan USD/JPY masih berada dalam tekanan bearish, dengan level pivot di 144.10. Selama harga bergerak di bawah level ini, tekanan jual diperkirakan berlanjut menuju area support di 142.30 hingga 141.70.

Namun, jika harga mampu menembus ke atas 144.10, maka skenario alternatif terbuka dengan potensi kenaikan lebih lanjut menuju resistance di kisaran 144.35 hingga 144.65.

Resistance 1: 144.10   Resistance 2: 144.35   Resistance 3: 144.65

Support1: 141.70   Support 2: 142.00   Support 3: 141.70

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.