Analisa Harian

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Dollar AS melemah pada perdagangan Jumat, namun berhasil memangkas sebagian kerugian terhadap euro dan yen setelah laporan ketenagakerjaan menunjukkan bahwa ekonomi AS menambah lebih banyak pekerjaan dari perkiraan pada bulan April. Nonfarm payrolls bertambah 177.000, mengalahkan ekspektasi ekonom sebesar 130.000 meski angka bulan sebelumnya direvisi turun. Data ini memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve tidak akan buru-buru memangkas suku bunga dan kemungkinan akan menahan suku bunga tetap hingga musim panas.

Meski begitu, laporan ketenagakerjaan tersebut belum sepenuhnya mencerminkan dampak dari tarif yang diberlakukan sejak awal April. Para ekonom memperkirakan pertumbuhan lapangan kerja akan melambat dalam beberapa bulan mendatang seiring mulai dirasakannya dampak ekonomi dari kebijakan dagang tersebut. Dalam konteks ini, The Fed diperkirakan akan bersikap lebih hati-hati, mempertimbangkan apakah risiko yang lebih besar saat ini berasal dari stagnasi ekonomi (stagflasi) atau tekanan inflasi.

Di tengah sentimen tersebut, pembicaraan perdagangan kembali menjadi fokus pasar. Tanda-tanda keterbukaan dari pihak China terhadap negosiasi baru dengan AS, termasuk potensi peninjauan ulang tarif dan kerja sama untuk mengatasi isu perdagangan fentanyl, meningkatkan harapan akan meredanya ketegangan dagang. Harapan ini turut diperkuat oleh pernyataan dari pejabat AS bahwa diskusi dengan China akan segera dimulai, serta laporan bahwa China sedang mengevaluasi tawaran pembicaraan dari Washington.

Sementara itu, Jepang juga mempererat dialog perdagangan dengan AS, termasuk kemungkinan menggunakan kepemilikan surat utang AS sebagai alat negosiasi. Optimisme terhadap prospek kesepakatan dagang ini memberikan dukungan terhadap sentimen risiko di pasar keuangan.

Pasca laporan ketenagakerjaan, indeks saham utama AS menguat tajam. S&P 500 naik hampir 1,5%, mencatat reli sembilan hari berturut-turut yang menjadi yang terpanjang dalam dua dekade. Dow Jones melonjak 563 poin, sementara Nasdaq menguat 1,5%. Penguatan ini terjadi di tengah keyakinan akan ketahanan pasar tenaga kerja dan harapan meredanya ketegangan dagang. Namun, hasil laporan keuangan perusahaan masih bervariasi—saham Apple turun 3,7% setelah mengungkap potensi beban tarif sebesar $900 juta, sementara Amazon turun tipis 0,1%. Di sektor energi, Exxon Mobil naik 0,4% dan Chevron menguat 1,7% setelah merilis laporan keuangan yang cukup solid. Secara mingguan, S&P 500 naik 2,3%, Dow Jones 2,5%, dan Nasdaq 2,7%.

Di pasar komoditas, harga emas turun 0,4% ke level $3.228,50 per ounce, mencatat penurunan mingguan kedua berturut-turut sebesar 2,6%. Tekanan terhadap harga emas dipicu oleh berkurangnya kekhawatiran pasar terhadap perang dagang dan data tenaga kerja AS yang solid, yang mengurangi daya tarik emas sebagai aset lindung nilai.

Harga minyak WTI juga mencatat penurunan 1,6% menjadi $58,29 per barel, merupakan penurunan mingguan terbesar sejak akhir Maret. Tekanan ini muncul menjelang pertemuan penting OPEC+ pada Sabtu, di mana kelompok tersebut akan membahas target produksi untuk bulan Juni. Ketidakpastian arah kebijakan produksi serta proyeksi permintaan global yang melemah turut membebani harga. Penurunan jumlah rig aktif di AS sebanyak empat unit memberikan sedikit dukungan, menunjukkan potensi perlambatan pertumbuhan produksi domestik. Di sisi lain, ancaman sanksi sekunder dari Presiden Trump terhadap pembeli minyak Iran menambah ketegangan geopolitik di pasar energi.

Prospek Harga Emas Hari Senin (05/05)

Pergerakan emas pada time frame menunjukkan tekanan bearish setelah gagal menembus trenline menurun (resistance dinamis berwarna hijau) dan kini berada di bawah SMA 50, mengindikasikan potensi lanjutan pelemahan.

RSI yang masih berada di bawah level 50 mendukung sentimen negatif, dengan support terdekat di area 3.202, lalu 3.170 hingga 3.137 sebagai target penurunan berikutnya jika breakdown terjadi. Namun, jika harga mampu menembus level resistance 3.260 dan garis tren atas, maka peluang rebound menuju 3.286 hingga 3.314 akan terbuka.

Data Perdagangan pada hari Jumat (02/05)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Bursa saham Wall Street menguat tajam pada perdagangan Kamis, ditopang oleh laporan keuangan solid dari raksasa teknologi yang mendorong selera risiko investor. Ketiga indeks utama AS mengawali bulan Mei dengan penguatan signifikan, di mana Nasdaq memimpin kenaikan dengan lonjakan 1,5% setelah Meta Platforms dan Microsoft membukukan kinerja kuartalan yang lebih baik dari ekspektasi. Sementara itu, indeks S&P 500 memperpanjang reli menjadi delapan hari berturut-turut, mencatatkan rekor kenaikan beruntun terpanjang sejak Agustus 2024.

Kinerja kuat saham teknologi berhasil meredakan kekhawatiran pasar terhadap potensi resesi yang sempat mencuat beberapa pekan lalu, khususnya pasca pengumuman tarif baru oleh Presiden AS Donald Trump pada awal April yang sempat mengguncang pasar global. Sentimen investor juga mendapat angin segar dari lebih dari separuh emiten S&P 500 yang telah merilis laporan keuangan, di mana sekitar 74% di antaranya melampaui ekspektasi analis. Pasar kini menanti laporan dari Apple dan Amazon yang dijadwalkan rilis setelah penutupan, menyusul sederet raksasa teknologi lain yang sudah melaporkan hasil kinerja mereka.

Di sisi ekonomi, data menunjukkan aktivitas manufaktur AS masih berada dalam fase kontraksi, sementara klaim pengangguran mingguan naik lebih tinggi dari perkiraan analis. Meski demikian, pelaku pasar tampaknya lebih fokus pada kabar positif dari sektor korporasi ketimbang kekhawatiran makroekonomi jangka pendek.

Di pasar mata uang, dollar AS menguat terhadap yen setelah Bank of Japan memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi, memperkecil kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Indeks dollar naik 0,52% ke level 100,19, sementara dollar menguat 1,72% terhadap yen di level 145,53. Di sisi lain, euro melemah 0,34% ke $1,1289. Secara keseluruhan, dollar masih mencatat pelemahan sekitar 8,5% terhadap sekeranjang mata uang utama sepanjang tahun ini.

Imbal hasil obligasi AS bertenor panjang mengalami kenaikan seiring data manufaktur yang menunjukkan tekanan rantai pasok akibat tarif, sehingga memperkecil peluang pemangkasan suku bunga oleh The Fed dalam waktu dekat. Yield obligasi 10-tahun naik 4,3 basis poin ke 4,218%, sedangkan yield obligasi 30-tahun naik 4,5 basis poin ke 4,7248%. Untuk tenor pendek 2-tahun, yield melonjak 8 basis poin ke 3,701%.

Di pasar komoditas, harga minyak mentah AS berbalik menguat dan ditutup naik 1,77% di $59,24 per barel, sementara Brent menguat 1,75% ke $62,13 per barel, seiring meredanya kekhawatiran akan pelemahan permintaan. Sebaliknya, harga emas mengalami tekanan dan turun ke level terendah dua minggu terakhir akibat mencairnya ketegangan perdagangan. Emas spot turun 1,82% ke $3.227,78 per ons, sementara emas berjangka AS terkoreksi 2,76% menjadi $3.213,80 per ons.

Prospek Harga Emas Hari Jumat (02/05)

Pergerakan emas pada time fram H4 terlihat harga sebelumnya bergerak dalam fase konsolidasi yang ditandai oleh area kotak kuning. Setelah beberapa kali gagal menembus batas atas dan bawah zona tersebut, akhirnya harga melakukan breakout ke bawah dengan menembus support penting di level 3.260, yang kini berubah menjadi resistance. Penembusan ini mengindikasikan pergeseran sentimen pasar ke arah bearish.

Saat ini, harga sedang melakukan pullback ke area 3.260. Area ini menjadi titik krusial; jika harga gagal menembusnya dan membentuk rejection, maka potensi kelanjutan tren turun sangat terbuka dengan target di support selanjutnya yaitu 3.202, 3.170, hingga 3.137.

Dari sisi indikator, RSI (14) berada di level sekitar 38, yang menunjukkan momentum masih lemah dan belum masuk area oversold, mendukung peluang penurunan lanjutan. Selama harga tertahan di bawah SMA 50 dan resistance 3.260, tekanan bearish diperkirakan tetap dominan.

Data Perdagangan pada hari Kamis (01/05)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Pasar saham Amerika Serikat  (AS) berhasil membalikkan kerugian dan mencatat rebound pada sesi akhir perdagangan Rabu, meskipun sempat mengalami tekanan jual yang tajam sebelumnya. Indeks S&P 500 dan Dow Jones mampu ditutup di zona hijau menjelang bel penutupan, sementara Nasdaq masih mencatat penurunan tipis. Namun, secara bulanan, S&P 500 dan Dow mengalami pelemahan, sedangkan Nasdaq membukukan kenaikan kecil.

Data ekonomi terbaru menunjukkan bahwa produk domestik bruto (PDB) AS mengalami kontraksi pada kuartal pertama, yang sebagian besar dipicu oleh lonjakan impor menjelang penerapan tarif baru. Meski demikian, sebagian pelaku pasar tampaknya mulai mencerna data ini dengan lebih hati-hati, mempertanyakan apakah kondisi benar-benar mengarah pada resesi atau hanya sekadar gejolak sementara.

Ketidakpastian yang disebabkan oleh perang dagang yang terus berlangsung turut membayangi musim laporan keuangan, dengan banyak perusahaan menahan atau menyesuaikan proyeksi kinerjanya. Namun, indikator ekonomi lain memberikan angin segar, seperti indeks harga PCE yang stabil secara bulanan dan data pengeluaran konsumen yang lebih kuat dari perkiraan. Hal ini turut membantu meredam kekhawatiran pasar.

Di pasar global, saham-saham Eropa juga menutup sesi dengan penguatan, meskipun secara bulanan indeks STOXX 600 tetap mencatat penurunan dua bulan berturut-turut. Indeks saham global MSCI naik tipis, didukung oleh penguatan di pasar negara berkembang dan Asia, termasuk indeks Nikkei Jepang yang naik 0,57%.

Pasar mata uang mencatat pergerakan yang cukup signifikan. Dollar AS menguat terhadap sejumlah mata uang utama setelah serangkaian data ekonomi AS yang beragam serta meredanya ketegangan perdagangan. Euro dan yen melemah terhadap dollar, begitu juga dengan poundsterling dan peso Meksiko, sementara dollar Kanada justru menguat terhadap greenback.

Pasar obligasi mencatat penurunan imbal hasil secara keseluruhan. Yield obligasi AS tenor dua tahun turun 5,3 basis poin, mencerminkan harapan bahwa The Fed akan lebih berhati-hati dalam menaikkan suku bunga di tengah perlambatan ekonomi.

Sementara itu, harga minyak mencatat penurunan tajam dan menjadi penurunan bulanan terbesar dalam tiga setengah tahun terakhir. Kekhawatiran akan melambatnya permintaan akibat dampak perang dagang menjadi faktor utama penekanan harga. Minyak mentah AS ditutup turun lebih dari 3,6% di level $58,21 per barel, sedangkan Brent melemah ke $63,12 per barel.

Harga emas turut tertekan seiring penguatan dollar. Emas spot turun 0,65% menjadi $3.294,59 per ons, dan kontrak berjangka emas AS juga turun 0,72%.

Secara keseluruhan, pasar menutup bulan April ini dengan nada hati-hati, di tengah kombinasi antara ketidakpastian kebijakan perdagangan, tekanan pada pertumbuhan ekonomi, dan data ekonomi yang campur aduk. Para pelaku pasar kini menanti perkembangan selanjutnya dari kebijakan fiskal dan moneter untuk melihat arah pergerakan berikutnya.

Prospek Harga Emas Hari Kamis (01/05)

Pergerakan emas pada timeframe H4 terlihat bahwa harga sedang bergerak sideways dalam zona konsolidasi yang ditandai area kuning, dengan batas atas sekitar 3.314 dan batas bawah di kisaran 3.260. Saat ini harga bergerak di bawah garis SMA 50, menunjukkan tekanan bearish jangka menengah. RSI 14 berada di level 41,16 yang masih berada di bawah level netral 50, mengindikasikan momentum bearish masih mendominasi.

Jika harga menembus ke bawah area konsolidasi di 3.260, maka potensi penurunan menuju support selanjutnya di 3.230 hingga 3.193 terbuka. Sebaliknya, apabila harga mampu kembali dan menembus ke atas 3.314, maka potensi kenaikan menuju resistance 3.342 hingga 3.371 dapat terjadi.

Data Perdagangan pada hari Rabu (30/04)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Pasar saham Amerika Serikat (AS) ditutup menguat pada Selasa, dengan ketiga indeks utama mencatat kenaikan. Dow Jones memimpin dengan penguatan 0,75% ke level 40.527,62, disusul S&P 500 yang naik 0,58% ke 5.560,82 dan Nasdaq yang bertambah 0,55% ke 17.461,32. Kenaikan ini terjadi di tengah kombinasi sentimen positif dari musim laporan keuangan kuartal pertama, harapan kemajuan dalam negosiasi tarif, serta kekhawatiran perlambatan ekonomi global.

Sektor teknologi menjadi sorotan karena empat dari tujuh raksasa AI—Meta, Microsoft, Apple, dan Amazon—dijadwalkan merilis laporan keuangan mereka pekan ini. Di sisi ekonomi, data menunjukkan bahwa tingkat kepercayaan konsumen mengalami penurunan lebih besar dari ekspektasi, sementara jumlah lowongan kerja menurun 3,9%, memberikan tekanan tambahan pada prospek pertumbuhan ekonomi.

Dari pasar global, saham Eropa memperpanjang reli hingga hari keenam berturut-turut, didukung oleh laporan keuangan sektor perbankan. Indeks STOXX 600 naik 0,36%, sementara FTSEurofirst 300 menguat 0,35%. Saham negara berkembang juga menguat 0,34% dan indeks MSCI Asia Pasifik di luar Jepang ditutup naik 0,33%. Nikkei Jepang menambahkan 0,38%.

Di pasar valuta asing, dollar AS menguat setelah pernyataan dari pejabat pemerintahan terkait perkembangan positif dalam pembicaraan dagang, terutama dengan Tiongkok. Indeks dollar naik 0,2% ke level 99,23. Euro melemah 0,35% menjadi $1,1381, yen Jepang melemah ke 142,32 per dollar, dan pound sterling melemah 0,27% ke $1,3402. Dollar Kanada dan peso Meksiko bergerak variatif terhadap greenback.

Imbal hasil obligasi AS mengalami penurunan, mencerminkan ekspektasi perlambatan ekonomi. Yield obligasi 10 tahun turun ke level terendah tiga minggu di 4,17%, sementara yield obligasi 30 tahun turun ke 4,64%. Yield obligasi 2 tahun juga melemah ke 3,66%, menandakan pergeseran ekspektasi pasar terhadap arah kebijakan suku bunga The Fed.

Harga minyak mentah tertekan, mencatat penurunan tajam di tengah kekhawatiran akan resesi global dan permintaan yang melemah. Harga minyak WTI turun 2,63% menjadi $60,42 per barel, sedangkan Brent melemah 2,44% ke $64,25 per barel. Sementara itu, harga emas spot turun 0,59% ke $3.321,54 per troy ounce, seiring penguatan dollar yang menekan minat terhadap aset lindung nilai.

Prospek Harga Emas Hari Rabu (30/04)

Pergerakan emas di time frame H4 saat ini sedang bergerak sideways di bawah resistance dinamis SMA 50 yang berada di level 3.342, mengindikasikan tekanan bearish masih dominan. RSI (14) berada di bawah level 50, tepatnya di 48,89, mendukung potensi pelemahan lebih lanjut. Selama harga tetap di bawah SMA 50 dan tidak mampu break resistance 3.342, maka tekanan jual berpotensi mendorong harga turun ke area support 3.285 hingga 3.260,00.

Penembusan ke bawah 3.260 dapat membuka jalan menuju 3.230. Sebaliknya, konfirmasi breakout ke atas 3.342 dapat membatalkan skenario bearish dan membuka peluang penguatan ke 3.371 hingga 3.410. Perlu waspadai pergerakan lanjutan di sekitar area SMA 50 sebagai penentu arah berikutnya.

Data Perdagangan pada hari Selasa (29/04)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Pada perdagangan Senin, dollar AS melemah terhadap mayoritas mata uang utama seiring investor menunggu perkembangan kebijakan perdagangan AS dan bersiap menghadapi minggu yang dipenuhi data ekonomi penting. Pelemahan ini dipicu oleh keraguan terhadap stabilitas ekonomi AS di tengah upaya Presiden Donald Trump untuk menggunakan leverage sebagai kekuatan ekonomi terbesar dunia. Di sisi lain, ketidakpastian ini juga menciptakan tekanan pada pasar ekuitas, dengan indeks S&P 500 dan Nasdaq terkoreksi sementara Dow Jones Industrial Average mencatat sedikit kenaikan.

Mata uang yen Jepang menguat tajam terhadap dollar, mencatat kenaikan harian terbesar sejak 10 April dengan dollar turun 1,1% ke level 142,10 yen. Euro juga menguat 0,5% terhadap dollar ke posisi $1,1419, sementara terhadap franc Swiss, dollar turun 0,7%. Kinerja dollar bulan ini mencatatkan pelemahan terbesar sejak Juli tahun lalu, sementara euro mencatatkan penguatan bulanan tertingginya dalam hampir 15 tahun. Pelemahan dollar sebagian dipengaruhi oleh ketidakpastian akibat ketegangan perdagangan antara AS dan China, meskipun ada sinyal penurunan tarif dari kedua pihak. Namun, pemerintah China membantah adanya pembicaraan langsung dengan AS mengenai pengurangan tarif.

Dalam perkembangan lebih lanjut, Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyebut bahwa beberapa mitra dagang utama AS telah mengajukan proposal yang “sangat baik” untuk menghindari tarif AS. Salah satu kesepakatan awal yang diharapkan akan ditandatangani adalah dengan India. Namun, untuk China, Bessent menegaskan bahwa beban untuk meredakan ketegangan berada pada pihak Beijing, mengingat ketimpangan perdagangan yang signifikan antara kedua negara.

Di sisi data ekonomi, perhatian pasar minggu ini tertuju pada laporan pekerjaan AS bulan April yang akan dirilis Jumat mendatang. Data ini diharapkan memberikan gambaran mengenai dampak perang dagang terhadap pertumbuhan lapangan kerja, meskipun laju pertumbuhan pekerjaan diperkirakan melambat dibanding bulan sebelumnya. Selain itu, data PDB kuartal pertama dan inflasi inti PCE, indikator inflasi favorit Federal Reserve, juga akan menjadi sorotan. Para pejabat Fed telah mengindikasikan kesiapan untuk menurunkan suku bunga jika risiko terhadap pertumbuhan ekonomi meningkat, namun mereka cenderung menunggu data yang lebih konkret sebelum mengambil langkah.

Pasar komoditas turut menunjukkan dinamika yang menarik. Harga minyak mentah AS turun 1,54% ke $62,05 per barel, sementara Brent melemah 1,51% ke $65,86 per barel, di tengah kekhawatiran peningkatan pasokan dari OPEC+ dan ketidakpastian perdagangan. Sebaliknya, harga emas naik hampir 1% ke $3.350,59 per ons sebagai respons terhadap pelemahan dollar dan minat beli investor.

Dalam sektor ekuitas, sesi perdagangan ditutup dengan performa bervariasi. Dow Jones menguat 0,28%, S&P 500 naik 0,06%, sementara Nasdaq melemah 0,10%. Sektor teknologi menjadi penekan utama Nasdaq, sementara investor tetap menunggu hasil pendapatan perusahaan dan data ekonomi yang akan dirilis minggu ini.

Ketidakpastian global dan data ekonomi yang padat membuat pasar tetap berada dalam fase fluktuasi. Di tengah ini, investor terus memantau perkembangan di front perdagangan serta langkah-langkah kebijakan moneter di berbagai negara.

Prospek Harga Emas Hari Selasa (29/04)

Pergerakan emas pada time frame H4 terlihat bahwa harga saat ini bergerak di atas garis SMA (50), menunjukkan tren bullish jangka menengah. Indikator RSI berada di level 53,66, mengindikasikan momentum netral cenderung bullish, dengan ruang untuk kenaikan lebih lanjut sebelum mencapai kondisi overbought.

Level support terlihat di 3.315, 3.285, dan 3.260, sementara resistance berada di 3.371, 3.410, dan 3.450. Jika harga berhasil menembus resistance di 3.371, potensi kenaikan menuju 3.410 cukup kuat. Namun, jika harga turun di bawah 3.315, kemungkinan pembalikan ke arah bearish perlu diwaspadai.

Data Perdagangan pada hari Senin (28/04)