Analisa Harian

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Pada hari Senin, dollar AS menguat terhadap yen Jepang dan euro, meskipun masih mencatat penurunan kuartalan terbesar sejak Juli 2024. Para pelaku pasar bersikap hati-hati menjelang pengumuman tarif baru oleh pemerintah AS pada 2 April, yang masih menyisakan banyak ketidakpastian terkait kebijakan perdagangan.

Yen Jepang sempat menguat hingga ke level 148,7 per dollar sebelum kembali melemah ke 149,95 per dollar, sementara euro turun ke $1,0816. Kekhawatiran utama di pasar adalah dampak kebijakan tarif ini terhadap inflasi dan pertumbuhan ekonomi AS, mengingat hampir semua negara akan terkena dampak tarif baru tersebut.

Di sisi lain, harga emas terus mencetak rekor tertinggi baru, mencapai $3.128,06 per ons, didorong oleh meningkatnya permintaan terhadap aset safe-haven di tengah ketidakpastian ekonomi global. Pasar saham AS sendiri cukup stabil, dengan Dow Jones naik 1%, S&P 500 menguat 0,55%, sementara Nasdaq sedikit melemah.

Selain tarif, investor juga mencermati data ekonomi yang akan dirilis pekan ini, termasuk laporan ketenagakerjaan dan payroll AS, yang dapat memberikan gambaran lebih jelas mengenai kondisi ekonomi di bawah periode kedua kepemimpinan Trump. Pernyataan dari pejabat Federal Reserve juga dinantikan untuk melihat arah kebijakan suku bunga AS ke depan.

Sementara itu, analis dari Goldman Sachs meningkatkan kemungkinan resesi di AS dari 20% menjadi 35% sebagai dampak dari kebijakan tarif baru yang diperkirakan akan mencapai rata-rata 15% untuk semua mitra dagang AS. Mereka juga memperkirakan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa (ECB) masing-masing akan memangkas suku bunga sebanyak tiga kali dalam beberapa bulan ke depan, meningkat dari perkiraan sebelumnya yang hanya dua kali.

Di pasar komoditas, harga minyak mengalami kenaikan signifikan. Brent naik 1,5% menjadi $74,74 per barel, sementara WTI melonjak 3,1% ke $71,48 per barel. Penguatan ini terjadi setelah ancaman sanksi tambahan terhadap pembeli minyak Rusia, yang berpotensi semakin memperburuk ketegangan geopolitik global.

Di pasar mata uang lainnya, poundsterling turun 0,15% ke $1,2910, meskipun masih mencatat kenaikan hampir 3% secara bulanan—terbaik sejak November 2023. Sementara itu, dollar Kanada melemah ke C$1,4375 per dollar AS, dan peso Meksiko turun 0,5% ke 20,4566 per dollar AS. Dollar Australia juga tertekan, turun 0,7% ke $0,6249 menjelang pertemuan kebijakan Reserve Bank of Australia (RBA) pada Selasa.

Secara keseluruhan, pasar masih berada dalam pola wait-and-see, dengan perhatian tertuju pada kebijakan tarif AS dan potensi dampaknya terhadap perekonomian global.

Prospek Harga Emas Hari Selasa (01/04)

Pada time frame H4, harga emas menunjukkan tren naik yang kuat dengan posisi harga saat ini berada di atas garis pivot (PP) di 3.109,45 dan di atas SMA 50, yang mengindikasikan momentum bullish yang solid. Harga saat ini mendekati resistance pertama (R1) di 3.142,31, dengan RSI berada di 78.39, yang menandakan kondisi overbought dan potensi koreksi dalam jangka pendek.

Jika harga mampu menembus R1, maka target selanjutnya adalah resistance kedua (R2) di 3.160,92 dan resistance ketiga (R3) di 3.193,78. Namun, jika terjadi koreksi, support pertama (S1) di 3.090,84 bisa menjadi level kunci untuk menjaga tren naik tetap utuh, dengan support berikutnya di 3.057,98 sebagai area pertahanan lebih lanjut.

Data Perdagangan pada hari Senin (31/03)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Dollar AS melemah pada hari Jumat di tengah kekhawatiran pertumbuhan ekonomi menjelang pengumuman tarif timbal balik oleh Presiden AS Donald Trump yang direncanakan minggu depan. Yen Jepang menguat karena aliran investasi ke aset safe haven, dipicu oleh penurunan tajam di pasar saham dan imbal hasil obligasi AS.

Para pelaku pasar sempat optimis bahwa tarif yang akan diberlakukan tidak akan seburuk yang dikhawatirkan, namun kekhawatiran tetap ada terkait dampaknya terhadap pertumbuhan ekonomi dan potensi kenaikan inflasi. Ketidakpastian seputar rincian tarif yang akan diterapkan semakin meningkatkan kehati-hatian investor.

Dollar AS juga tertekan setelah data menunjukkan inflasi inti di AS meningkat 0,4% pada Februari, lebih tinggi dari ekspektasi, sehingga memperkuat kekhawatiran stagflasi. Di sisi lain, ekspektasi inflasi konsumen selama 12 bulan ke depan di AS melonjak ke level tertinggi dalam hampir 2,5 tahun pada Maret, berdasarkan survei Universitas Michigan.

Yen Jepang menguat signifikan dengan dollar melemah 0,69% terhadap yen menjadi 150,01 yen per dollar, mencatatkan penurunan harian terbesar sejak awal Maret. Data di Jepang menunjukkan inflasi inti konsumen di ibu kota tetap di atas target bank sentral dan meningkat pada Maret.

Sementara itu, euro naik 0,2% menjadi $1,0823, didukung oleh faktor teknis setelah mendekati rata-rata pergerakan 200 hari. Data inflasi di Eropa menunjukkan hasil yang lebih rendah dari perkiraan, terutama di Prancis dan Spanyol, sementara ekspektasi harga konsumen tetap moderat. Hal ini mendorong spekulasi akan pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Bank Sentral Eropa.

Pound sterling melemah tipis sebesar 0,09% menjadi $1,2935 meskipun data menunjukkan belanja konsumen Inggris naik tak terduga pada bulan lalu, bertentangan dengan prediksi penurunan di tengah pertumbuhan ekonomi yang lemah.

Pasar saham AS ditutup melemah tajam pada hari Jumat, dipengaruhi oleh kekhawatiran inflasi yang meningkat dan ketidakpastian kebijakan perdagangan. Indeks S&P 500 turun 2%, Dow Jones anjlok 715 poin, dan Nasdaq 100 merosot 2,7%. Saham-saham teknologi memimpin penurunan dengan Alphabet, Amazon, Meta, dan Microsoft mengalami penurunan signifikan. Kekhawatiran tentang tarif otomotif 25% yang akan diberlakukan minggu depan menambah tekanan pada pasar, dengan pelaku pasar mengantisipasi kemungkinan tindakan balasan dari mitra dagang utama AS.

Harga emas mencatat rekor tertinggi di atas $3.080 per ons pada hari Jumat, didorong oleh kekhawatiran perang dagang global dan ketegangan geopolitik. Emas naik hampir 2% minggu ini, menandai kenaikan mingguan keempat berturut-turut. Kenaikan inflasi dan ketidakpastian tarif mendorong permintaan terhadap logam mulia sebagai aset perlindungan nilai.

Di pasar energi, harga minyak turun pada hari Jumat di tengah kekhawatiran bahwa perang tarif AS dapat memicu resesi global. Namun, secara mingguan, harga minyak mencatat kenaikan untuk pekan ketiga berturut-turut setelah AS meningkatkan tekanan pada anggota OPEC seperti Venezuela dan Iran. Brent crude futures turun 0,5% menjadi $73,63 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) turun 0,8% menjadi $69,36 per barel. Sejak mencapai level terendah multi-bulan pada awal Maret, Brent naik lebih dari 7%, sementara WTI menguat lebih dari 6%.

Prospek Harga Emas Hari Senin (31/03)

Pada time frame H4, pergerakan emas menunjukkan tren naik yang kuat, terlihat dari posisi harga yang berada di atas garis pivot (PP) dan didukung oleh SMA 50. Saat ini, harga mendekati level resistance pertama (R1) di 3094.86, dengan momentum bullish yang signifikan, sebagaimana ditunjukkan oleh RSI yang berada di zona overbought pada level 79.09. Jika momentum ini terus berlanjut, harga berpotensi menguji resistance kedua (R2) di 3107.21, atau bahkan resistance ketiga (R3) di 3127.62.

Sebaliknya, jika terjadi koreksi, area support pertama (S1) di 3062.10 dapat menjadi level kunci untuk menahan penurunan.

Data Perdagangan pada hari Jumat (28/03)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Dollar AS menunjukkan pergerakan beragam pada Kamis di tengah kekhawatiran pasar atas dampak tarif yang akan diumumkan oleh Presiden AS minggu depan. Optimisme sempat meningkat awal pekan ini dengan ekspektasi bahwa Trump mungkin mengambil pendekatan fleksibel terhadap tarif, tetapi ketidakpastian tetap membayangi pasar menjelang pengumuman pada 2 April. Rencana penerapan tarif sebesar 25% pada mobil dan truk impor telah memicu respons negatif dari beberapa pemerintah, termasuk Kanada dan Meksiko, yang mengancam akan membalas kebijakan ini.

Pasangan mata uang terkait menunjukkan pelemahan signifikan. Peso Meksiko melemah 1,03% menjadi 20,329 per dollar AS, sedangkan dollar Kanada turun 0,33% ke level C$1,43 per dollar. Tarif ini sangat berdampak pada sektor otomotif global, mengingat Amerika Serikat mengimpor produk otomotif senilai $474 miliar pada 2024. Negara-negara pemasok utama seperti Meksiko, Jepang, Korea Selatan, Kanada, dan Jerman berupaya mendapatkan pengecualian untuk melindungi industri mereka dari dampak tarif ini.

Di sisi lain, euro mengalami penguatan 0,38% ke $1,0793 setelah sebelumnya mencapai level terendah tiga minggu di $1,0731. Penguatan ini didukung oleh level teknis di dekat rata-rata pergerakan 200 hari serta prospek stimulus fiskal dari Jerman yang memperkuat optimisme terhadap pertumbuhan zona euro. Namun, ada kekhawatiran bahwa perang dagang dengan Amerika Serikat dapat memberikan dampak buruk pada pertumbuhan ekonomi zona euro, meskipun dampak terhadap inflasi diperkirakan bersifat sementara.

Yen Jepang melemah terhadap dollar, dengan pasangan USD/JPY naik 0,35% ke 151,1. Kenaikan ini didukung oleh peningkatan imbal hasil obligasi AS tenor 10 tahun, yang mencapai level tertinggi dalam sebulan di 4,40%. Sementara itu, pound sterling menguat 0,52% ke $1,2953 di tengah upaya Inggris untuk mengamankan pengecualian tarif otomotif AS dan meninjau kembali subsidi industri mereka.

Pasar saham global mencatat pelemahan untuk hari kedua berturut-turut akibat kekhawatiran terhadap tarif baru pada otomotif. Indeks Nikkei di Jepang dan KOSPI di Korea Selatan mengalami tekanan signifikan, sementara saham-saham otomotif AS, seperti General Motors dan Ford, mencatat penurunan tajam akibat kekhawatiran rantai pasok. Namun, saham produsen kendaraan listrik seperti Tesla dan Rivian justru menguat karena produksi mereka berbasis di AS.

Harga emas mencatat rekor tertinggi baru, diperdagangkan di $3.057,35 per ounce setelah mencapai puncaknya di $3.059,30. Kenaikan ini didorong oleh permintaan yang kuat dari bank sentral dan arus masuk investasi ke exchange-traded funds. Goldman Sachs bahkan menaikkan proyeksi harga emas menjadi $3.300 per ounce. Sementara itu, harga minyak mentah AS naik tipis 0,39% menjadi $69,92 per barel, dengan Brent menetap di $74,03 per barel, karena investor mempertimbangkan implikasi dari eskalasi perang dagang ini terhadap pasar energi global.

Prospek Harga Emas Hari Jumat (28/03)

Pergerakan emas pada time frame H4 terlihat bahwa harga emas saat ini berada di atas pivot point 3044,43, menunjukkan momentum bullish yang dominan. Resistance pertama (R1) di 3071,49 menjadi target kenaikan terdekat, diikuti oleh R2 di 3086,71 jika dorongan beli terus berlanjut. Di sisi lain, support pertama (S1) di 3029,21 menjadi area penahan jika terjadi koreksi harga.

Indikator RSI yang berada di level 68,29 mendekati area overbought, menunjukkan potensi perlambatan momentum jika level resistance kuat diuji. Namun, posisi harga yang di atas garis moving average mengindikasikan tren naik tetap solid. Jika harga menembus R1, kemungkinan besar kenaikan akan berlanjut menuju R2 atau bahkan R3 di 3113,77. Sebaliknya, kegagalan menembus R1 dapat menyebabkan konsolidasi di sekitar pivot point atau koreksi menuju S1.

Data Perdagangan pada hari Kamis (27/03)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Pada hari Rabu, pasar saham global mengalami penurunan untuk pertama kalinya dalam tiga sesi terakhir. Dollar AS kembali menguat di tengah penantian investor terhadap pengumuman tarif terbaru dari Presiden AS, Donald Trump. Trump dijadwalkan mengadakan konferensi pers pada pukul 16.00 EDT untuk membahas tarif otomotif yang akan diberlakukan pada sektor kendaraan bermotor.

Di Wall Street, saham-saham AS ditutup melemah tajam. Indeks teknologi mengalami penurunan 2,46%, yang memberikan tekanan signifikan pada pasar. Tiga indeks utama AS menghentikan tren kenaikan tiga sesi berturut-turut. Setelah menunjukkan tanda-tanda stabilisasi dalam beberapa hari terakhir, saham kembali tertekan akibat ketidakpastian terkait tarif baru yang berpotensi memperlambat ekonomi global dan merugikan laba perusahaan. Selain itu, indeks utama AS berada di jalur penurunan bulanan berturut-turut untuk pertama kalinya sejak Oktober 2023.

Indeks Dow Jones turun 132,71 poin atau 0,31% ke 42.454,79. S&P 500 turun 64,45 poin atau 1,12% menjadi 5.712,20, sementara Nasdaq Composite melemah 372,84 poin atau 2,04% menjadi 17.899,02.

Data Departemen Perdagangan AS menunjukkan pesanan barang tahan lama naik 0,9%, melampaui perkiraan penurunan 1%. Hal ini disebabkan oleh lonjakan pesanan logam primer dan produk logam fabrikasi menjelang tarif yang diantisipasi. Pesanan barang modal inti dan manufaktur menunjukkan aktivitas bisnis yang meningkat sebelum kebijakan tarif diberlakukan.

Trump sebelumnya mengonfirmasi bahwa tarif otomotif akan segera diterapkan, meskipun tidak semua tarif yang direncanakan akan diberlakukan pada 2 April, dan beberapa negara mungkin mendapatkan pengecualian. Selain itu, ia menetapkan tarif sekunder sebesar 25% bagi negara-negara yang membeli minyak atau gas dari Venezuela.

Indeks dollar, yang mengukur kinerja dollar terhadap sekeranjang mata uang, naik 0,33% menjadi 104,56. Euro melemah 0,37% ke $1,0751, sementara dollar AS mencatat kenaikan kelima dalam enam sesi terakhir. Di pasar global, indeks MSCI untuk saham-saham dunia turun 0,92% menjadi 845,65, sementara indeks STOXX 600 di Eropa melemah 0,7% karena kehati-hatian terkait tarif yang akan datang.

Saham-saham Eropa relatif lebih baik dibandingkan dengan saham AS tahun ini, didukung oleh harapan bahwa paket stimulus Jerman akan mendorong pertumbuhan dan mengimbangi dampak tarif. Namun, kekhawatiran investor terhadap kebijakan tarif tetap tinggi.

Dollar AS juga menguat 0,43% terhadap yen Jepang menjadi 150,55, setelah pernyataan Bank of Japan yang menyebutkan kemungkinan kenaikan suku bunga jika inflasi terus meningkat akibat lonjakan harga makanan.

Di Inggris, sterling melemah 0,45% ke $1,2885 setelah pemerintah memangkas rencana kenaikan belanja demi mencapai target fiskal. Inflasi Inggris melambat lebih dari perkiraan pada Februari, menambah tekanan pada mata uang tersebut.

Imbal hasil obligasi AS naik, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun meningkat 4,2 basis poin menjadi 4,333%. Beberapa pejabat Federal Reserve memperingatkan agar bank sentral tidak terlalu cepat menurunkan suku bunga di tengah ketidakpastian ekonomi saat ini.

Harga emas melemah tipis karena penguatan dollar dan kenaikan imbal hasil obligasi AS. Namun, kekhawatiran terhadap tarif baru membuat harga tetap di atas $3.000 per ons. Spot emas turun 0,1% menjadi $3.016,71 per ons, sementara kontrak berjangka emas AS ditutup melemah 0,1% di $3.022,50 per ons.

Di pasar energi, minyak mentah AS naik 0,94% menjadi $69,65 per barel, sedangkan Brent naik 1,05% menjadi $73,79 per barel. Kenaikan ini didukung oleh data pemerintah yang menunjukkan penurunan stok minyak mentah dan bahan bakar di AS pekan lalu, serta kekhawatiran pasokan global yang lebih ketat akibat ancaman tarif AS terhadap negara-negara pembeli minyak Venezuela.

Prospek Harga Emas Hari Kamis (27/03)

Pergerakan emas di time frame H4 yang terlihat bahwa harga saat ini bergerak sideways di area konsolidasi yang ditandai dengan kotak kuning. Support terdekat berada di level 2.999, dengan support lebih kuat di 2.982 dan 2.956 sebagai level kunci jika tekanan jual meningkat. Resistance terdekat berada di 3.033, diikuti oleh level resistance berikutnya di 3.047 dan 3.057.

Jika harga berhasil menembus resistance 3.033, potensi kenaikan menuju 3.047 atau bahkan 3.057 bisa terjadi. Sebaliknya, jika harga menembus support 2.999, target penurunan berikutnya berada di area 2.982, dan tekanan bearish lebih lanjut bisa membawa harga ke level 2.956. Indikator RSI berada di level 49,94, menunjukkan momentum netral tanpa indikasi jenuh beli atau jenuh jual yang kuat, mendukung potensi lanjutan konsolidasi dalam jangka pendek.

Data Perdagangan pada hari Rabu (26/03)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Pada perdagangan Senin, dollar AS melonjak ke level tertinggi dalam beberapa minggu terhadap euro dan yen setelah data menunjukkan aktivitas bisnis di Amerika Serikat meningkat pada bulan Maret. Kenaikan ini juga didukung oleh laporan bahwa Presiden AS Donald Trump akan lebih fleksibel dalam penerapan tarif baru yang akan datang.

Indeks PMI Komposit AS dari S&P Global, yang melacak sektor manufaktur dan jasa, naik menjadi 53,5 pada bulan ini dari 51,6 pada Februari, menandakan ekspansi di sektor swasta. Kenaikan ini didorong oleh sektor jasa, sebagian karena pengaruh cuaca musim semi yang lebih hangat, meskipun sektor manufaktur kembali masuk ke zona kontraksi setelah dua bulan berturut-turut mengalami pertumbuhan.

Dollar AS juga menguat terhadap yen setelah laporan menunjukkan bahwa pemerintah Trump kemungkinan akan menerapkan tarif yang lebih spesifik per sektor, bersamaan dengan pengenaan bea timbal balik pada 2 April mendatang. Pernyataan Trump tentang rencana tarif baru untuk mobil, aluminium, dan farmasi mencerminkan pendekatan yang lebih terukur dibandingkan ketakutan awal pasar terhadap kebijakan tersebut. Hal ini meningkatkan optimisme hati-hati di pasar valuta asing, meskipun masih ada kekhawatiran bahwa tarif ini dapat memicu serangan balasan dari mitra dagang utama AS, yang berpotensi merugikan ekonomi global.

Sementara itu, euro turun ke $1,0804, level terendah sejak 7 Maret, meskipun data menunjukkan aktivitas bisnis zona euro tumbuh pada laju tercepat dalam tujuh bulan. Pertumbuhan ini didukung oleh pelonggaran penurunan sektor manufaktur yang telah berlangsung lama, meskipun pertumbuhan sektor jasa melambat. Optimisme sebelumnya atas langkah Jerman untuk melonggarkan kendala fiskal mulai memudar menjelang ratifikasi perubahan tersebut.

Pound sterling mencatat kenaikan tipis menjadi $1,292 menjelang pembaruan anggaran musim semi dari Menteri Keuangan Inggris. Di sisi lain, lira Turki melemah setelah pengadilan memenjarakan Wali Kota Istanbul, yang merupakan saingan politik utama Presiden Erdogan, dengan tuduhan korupsi yang dibantahnya. Bank sentral Turki telah mengambil langkah-langkah kebijakan moneter yang lebih ketat dengan menaikkan suku bunga pinjaman semalam, yang sempat mendorong lira ke rekor terendah pekan lalu.

Di pasar komoditas, harga minyak mentah AS naik 1,22% menjadi $69,11 per barel, sementara Brent menguat 1,16% menjadi $73 per barel setelah Trump mengumumkan tarif 25% pada negara-negara yang membeli minyak dan gas dari Venezuela. Sebaliknya, harga emas mengalami penurunan 0,6% menjadi $3.006,84 per ounce, seiring dengan penguatan dollar AS ke level tertinggi dalam lebih dari dua minggu. Investor juga mulai mempertimbangkan dampak pendekatan yang lebih hati-hati Trump terhadap tarif dagang terhadap mitra perdagangan utama.

Pasar saham global menunjukkan reli yang solid. Indeks utama AS seperti Dow Jones, S&P 500, dan Nasdaq mencatatkan kenaikan signifikan, dengan Nasdaq mencapai level tertinggi sejak 7 Maret. Indeks MSCI untuk saham global juga mencatat kenaikan ke level tertinggi dua minggu, mencerminkan sentimen risiko yang membaik di tengah laporan bahwa tarif AS akan lebih terfokus dan tidak se-ekstrem yang dikhawatirkan sebelumnya.

Prospek Harga Emas Hari Selasa (25/03)

Tren utama XAU/USD masih bullish karena harga berada di atas SMA 50, yang bertindak sebagai support dinamis. Namun, dalam jangka pendek, ada tekanan bearish yang terlihat dari penurunan setelah terbentuknya lower high. Saat ini, harga berada di dekat support di 2.999, yang menjadi area penting karena bertepatan dengan SMA 50. Jika level ini bertahan, ada peluang harga memantul menuju resistance di 3.033, yang juga bertepatan dengan garis tren turun. Penembusan level ini akan membuka jalan ke target 3.047 atau 3.057.

Namun, indikator RSI di sekitar level 44 menunjukkan momentum cenderung melemah, sehingga potensi bearish tetap ada jika support 2.999 ditembus. Dalam skenario tersebut, harga bisa melanjutkan penurunan ke 2.982 atau bahkan 2.956. Saat ini, pasar berada dalam fase konsolidasi dengan area kritis pada 3.033 untuk bullish dan 2.999 untuk bearish.

Data Perdagangan pada hari Senin (24/03)