Analisa Harian

 indeks Nikkei kembali melanjutkan reli yang dimulai pekan lalu hingga mencapai angka rekor penutupan.

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Imbal hasil (yield) Treasury AS naik, sementara dollar sedikit melemah terhadap sejumlah mata uang termasuk euro namun sedikit menguat terhadap yen, menjelang rilis data ekonomi AS berikutnya, sementara harga minyak menguat di tengah kekhawatiran mengenai gangguan pengiriman. 

Pada hari Senin, penjualan rumah keluarga tunggal baru di AS naik kurang dari perkiraan pada bulan Januari di tengah penurunan tajam di wilayah Selatan, namun permintaan untuk konstruksi baru tetap didukung oleh kekurangan rumah yang dimiliki sebelumnya. Selain itu, data manufaktur Federal Reserve Dallas positif.

“Ketahanan perekonomian terlihat jelas di sini. Artinya mungkin suku bunga akan tetap sedikit lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama.

Hari ini Investor menunggu data pesanan barang tahan lama AS (US Durable Goods Order) yang akan dirilis pada hari Selasa dan ukuran inflasi yang disukai Federal Reserve AS – the indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi inti (PCE) – akan dirilis pada hari Kamis.

“Indeks inflasi harga PCE diperkirakan akan menunjukkan sedikit lebih banyak inflasi, sejalan dengan angka-angka yang kita lihat pada CPI dan PPI. 

Data tersebut akan menjadi ujian berikutnya bagi investor, yang harus memikirkan kembali optimisme mereka terhadap penurunan suku bunga bank sentral dalam beberapa minggu terakhir, kuatnya pertumbuhan lapangan kerja dan inflasi di AS.

Investor juga mengamati risiko penutupan lembaga-lembaga pemerintah AS jika Kongres tidak dapat menyetujui perpanjangan pinjaman pada hari Jumat.

Pada hari Senin, Dow Jones Industrial Average  turun 62,30 poin, atau 0,16%, menjadi 39.069,23 sedangkan S&P 500  turun 19,27 poin, atau 0,38%, menjadi 5.069,53 dan Nasdaq Komposit  kehilangan 20,57 poin, atau 0,13%, menjadi berakhir pada 15.976,25.

Imbal hasil obligasi acuan 10-tahun AS naik 1,7 basis poin dari 4,26%,  sementara imbal hasil obligasi 30-tahun naik 1,4 basis poin menjadi 4,3942% dari 4,38%. Imbal hasil obligasi 2 tahun, yang biasanya bergerak sesuai ekspektasi suku bunga, naik 3,2 basis poin menjadi 4,72%, dari 4,69% 

Dalam mata uang, indeks dollar turun tipis menjelang pesanan barang tahan lama AS dan pembacaan inflasi. Indeks dolar turun 0,19% menjadi 103,77, dan euro menguat 0,29% pada 1,085.

Terhadap yen Jepang, dollar menguat 0,12% menjadi 150,68 menjelang data inflasi Jepang yang dirilis pada hari Selasa, diperkirakan melambat menjadi 1,8%. Hal ini dapat menambah argumen terhadap pengetatan kebijakan oleh Bank Sentral Jepang (BoJ), yang merupakan kelompok yang tidak setuju dengan bank sentral negara maju.

Dalam komoditas, harga minyak naik pada hari Senin karena permintaan solar di Eropa, yang terkendala oleh sanksi Rusia dan gangguan pengiriman, mendorong harga lebih tinggi.

Minyak mentah AS naik 1,43% pada $77,58 per barel dan Brent berakhir pada $82,53 per barel, naik 1,11%.

Harga emas turun 0,68% dengan mencapai harga terendah di 2,024.97 pada perdagangan hari senin.

Weekly Calendar

Monday

Tuesday

Economic data: Conference Board Consumer Confidence, February (114.8 expected, 114.8 previously), US Durable Goods Order

Wednesday

Economic data: MBA Mortgage Applications, week ending Feb. 23 (-10.6% prior); Wholesale inventories month-over-month, January (+0.4% previously); Fourth quarter GDP, second estimate (+3.3% annualized rate expected, +3.3% previously); Fourth quarter personal consumption, second estimate (+2.7% annualized expected; +2.8% previously)

Thursday

Economic data: Initial jobless claims, week ended Feb. 24 (201,000 previously); Personal income, month-over-month, January (+0.5% expected, +0.3% previously); Personal spending, month-over-month, January (+0.2% expected, +0.7% previously); PCE inflation, month-over-month, January (+0.3% expected, +0.2% previously); PCE inflation, year-over-year, January (+2.4% expected, +2.6% previously); “Core” PCE, month-over-month, January (+0.4% expected, +0.2% previously); “Core” PCE, year-over-year, January (+2.8% expected; +2.9% previously)

Friday

Economic news: S&P Global US Manufacturing PMI, February final (51.5 previously); ISM manufacturing, February (49.2 expected, 49.1 previously); ISM prices paid, February (52.9 previously); University of Michigan consumer sentiment, February final (79.6 expected, 79.6 prior)

Prospek Harga Emas Selasa(27/2/24) 

Data Perdagangan pada hari Senin(26/02)

Open: 2,033.66    High: 2,036.92    Low: 2,024.97    Close: 2,031.42   Range: $25.30

Untuk area Resistance emas tetap akan menguji area harga  2,048.89 dengan dorongan lebih luas  menuju area 2,061.60 – 2,070.51

Untuk area support emas akan menguji level harga 2,027.31 dengan tekanan lebih dalam menuju area 2,019.30 – 2,001.34

GOLD INTRADAY AREA

R1  2,035        R2  2,048      R3 2,061

S1  2,022      S2  2,014     S3 2,006

Prospek Harga Minyak Hari Selasa(27/02/24)

Data perdagangan pada hari Senin(26/02)

Open: 76.39  High: 78.01  Low: 75.83  Close: 77.56   Range:  $2.09

Minyak  tetap akan menguji area resistance di 78.43 dengan dorongan lebih luas  menuju area 79.27 – 80.59

Untuk area support minyak  akan menguji area 76.37 dengan tekanan lebih dalam menuju area  75.76 – 74.63

OIL INTRADAY AREA

R1 78.43    R2 79.27    R3 80.59

S1 76.37      S2  75.76      S3 74.63

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Laporan pendapatan besar-besaran dari sektor teknologi AI, Nvidia (NVDA) mengirim saham ke rekor tertinggi minggu lalu. Data inflasi baru akan menguji reli tersebut dalam beberapa hari mendatang.

S&P 500 dan Dow Jones mengakhiri minggu ini dengan kenaikan sekitar 1% sedangkan Nasdaq Composite (^IXIC) bertambah sekitar 0,6%. Baik S&P dan Dow ditutup pada hari Jumat pada rekor tertinggi.

Tantangan terbesar bagi pasar pada minggu ini  datang dari pembacaan terbaru indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), yang merupakan ukuran inflasi pilihan Federal Reserve, pada hari Kamis. Tinjauan terhadap kepercayaan konsumen dan perkembangan terkini pada sektor manufaktur juga akan menjadi fokus selama minggu ini.

terakhir kali laporan inflasi keluar sebelum bel pembukaan, laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) yang lebih tinggi dari perkiraan mengguncang pasar dan memicu aksi jual saham.

Hal itu bisa terjadi lagi. Pembacaan inflasi terbaru dijadwalkan untuk dirilis pada hari Kamis. Para ekonom memperkirakan PCE “inti” tahunan – yang tidak termasuk kategori makanan dan energi yang bergejolak – akan mencapai 2,4% pada bulan Januari. Selama bulan sebelumnya, para ekonom memproyeksikan PCE “inti” sebesar 0,4%.

Kenaikan harga bulanan sebesar 0,4% merupakan peningkatan yang signifikan dari 0,2% pada bulan sebelumnya, dan mencerminkan kekhawatiran yang semakin besar bahwa inflasi mungkin akan lebih kaku dari perkiraan awal.

Khususnya, hal ini akan membawa angka inflasi tahunan dalam enam bulan dan tiga bulan, yang sebelumnya berada di bawah target The Fed sebesar 2%, kembali berada di atas 2%, menurut tim ekonomi Bank of America.

Kenaikan harga bulanan akan menimbulkan gambaran inflasi yang “bergelombang” selama beberapa bulan ke depan. Pasar sekarang memperkirakan tiga kali penurunan suku bunga pada tahun 2024, sejalan dengan perkiraan terbaru The Fed dan turun dari konsensus sebelumnya yaitu enam kali penurunan suku bunga pada bulan Desember, berdasarkan data Bloomberg.

Harga emas menghabiskan sebagian besar minggunya diperdagangkan dalam kisaran antara $2,020 dan $2,030 per ounce, meskipun grafik mingguan terlihat lebih dramatis, karena titik terendah $2,007.63 ditetapkan di dekat pembukaan  sementara pada Jumat malam  terlihat dorongan terlambat ke tertinggi mingguan $2,041.23

Survei Emas menunjukkan emas bertahan stabil dengan postur bullish yang relatif seimbang namun secara keseluruhan menjelang minggu terakhir bulan Februari,  analis Wall Street mengabaikan potensi penurunan untuk bersiap menghadapi proyeksi kenaikan berikutnya.

Weekly Calendar

Monday

Economic data: Dallas Fed Manufacturing Activity, February (-27.4 previously); New home sales, January (684,000 annualized rate expected, 664,000 previously); New home sales, month-over-month, January (+3% expected, +8% previously)

Tuesday

Economic data: Conference Board Consumer Confidence, February (114.8 expected, 114.8 previously); S&P CoreLogic Case-Shiller, 20-City Composite home price index, month-over-month, December (+0.15% previously); S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite home price index, year-over-year, December (+5.4% previously)

Wednesday

Economic data: MBA Mortgage Applications, week ending Feb. 23 (-10.6% prior); Wholesale inventories month-over-month, January (+0.4% previously); Fourth quarter GDP, second estimate (+3.3% annualized rate expected, +3.3% previously); Fourth quarter personal consumption, second estimate (+2.7% annualized expected; +2.8% previously)

Thursday

Economic data: Initial jobless claims, week ended Feb. 24 (201,000 previously); Personal income, month-over-month, January (+0.5% expected, +0.3% previously); Personal spending, month-over-month, January (+0.2% expected, +0.7% previously); PCE inflation, month-over-month, January (+0.3% expected, +0.2% previously); PCE inflation, year-over-year, January (+2.4% expected, +2.6% previously); “Core” PCE, month-over-month, January (+0.4% expected, +0.2% previously); “Core” PCE, year-over-year, January (+2.8% expected; +2.9% previously)

Friday

Economic news: S&P Global US Manufacturing PMI, February final (51.5 previously); ISM manufacturing, February (49.2 expected, 49.1 previously); ISM prices paid, February (52.9 previously); University of Michigan consumer sentiment, February final (79.6 expected, 79.6 prior)

Prospek Harga Emas Senin(26/2/24) 

Data Perdagangan pada hari Jumat(23/02)

Open: 2,023.91    High: 2,041.23    Low: 2,015.93    Close: 2,035.20   Range: $25.30

Untuk area Resistance emas tetap akan menguji area harga  2,048.89 dengan dorongan lebih luas  menuju area 2,061.60 – 2,070.51

Untuk area support emas akan menguji level harga 2,027.31 dengan tekanan lebih dalam menuju area 2,019.30 – 2,001.34

GOLD INTRADAY AREA

R1  2,040        R2  2,053      R3 2,066

S1  2,025      S2  2,017     S3 2,010

Prospek Harga Minyak Hari Senin(26/02/24)

Data perdagangan pada hari Jumat(23/02)

Open: 78.34  High: 78.37  Low: 76.34  Close: 76.54   Range:  $2.09

Minyak  tetap akan menguji area resistance di 77.07 dengan dorongan lebih luas  menuju area 78.43 – 79.27

Untuk area support minyak  akan menguji area 75.53 dengan tekanan lebih dalam menuju area  74.04 – 73.33

OIL INTRADAY AREA

R1 77.07    R2 78.43    R3 79.27

S1 75.53      S2  74.04      S3 73.33

 indeks Nikkei melonjak dipicu penguatan yang dialami saham perusahaan semikonduktor.

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran turun secara tak terduga pada minggu lalu dengan angka di bawah perkiraan pasar menjadi 201K dari 217K dan aktual bulan lalu sebesar 212K. 

Situasi Tenaga kerja AS ini  menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja  tetap solid pada bulan Februari dan akan mengurangi urgensi bagi Federal Reserve untuk mulai memotong suku bunga.

Indeks dollar mencapai titik terendah dalam tiga minggu dan kemudian mengurangi kerugian karena investor menunggu data baru untuk mengetahui kapan The Fed mungkin mulai menurunkan suku bunganya.

Indeks dolar turun 0,038%, dengan euro naik 0,05% menjadi $1,0822.

Nikkei telah melonjak hampir 17% tahun ini, dengan S&P 500 dan Nasdaq masing-masing menguat sekitar 7% dan 8%, sebagian besar didorong oleh ekspektasi terhadap AI. Nvidia adalah pusat dari ledakan itu.

Perlu waktu sekitar 34 tahun bagi Nikkei untuk mencapai rekor tertinggi ini,didorong oleh peningkatan pendapatan yang kuat.

Imbal hasil Treasury AS tenor dua tahun, yang biasanya bergerak sesuai ekspektasi suku bunga, naik 5,9 basis poin menjadi 4,712%.

Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun turun 0,2 basis poin menjadi 4,321% karena obligasi dengan jangka waktu lebih panjang bersifat datar.

Meskipun sebagian besar pengambil kebijakan The Fed mengatakan mereka khawatir mengenai risiko pemotongan suku bunga yang terlalu cepat, berdasarkan notulensi rapat, masih terdapat ketidakpastian mengenai berapa lama biaya pinjaman akan tetap berada pada tingkat tinggi saat ini.

Hal ini memperkuat pandangan di kalangan pedagang bahwa penurunan suku bunga tidak akan terjadi dalam waktu dekat, dengan perkiraan pasar menunjukkan satu dari tiga peluang penurunan suku bunga pertama di bulan Mei.

Harga minyak stabil karena peningkatan besar dalam persediaan minyak mentah AS mengimbangi dampak positif dari serangan lain terhadap pengiriman di dekat Yaman.

Minyak mentah AS naik 70 sen menjadi $78,61 per barel, 

Harga emas turun dari level tertingginya dalam dua minggu setelah data klaim pengangguran menunjukkan perekonomian AS yang kuat, sementara investor menunggu data ekonomi lebih lanjut sebagai panduan mengenai sikap suku bunga The Fed.

Emas ditutup melemah 0,3% dengan mencapai harga terendah $2019,52 per ounce.

Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average (.DJI),  naik 1,18%, ditutup di atas 39,000 untuk pertama kalinya. S&P 500 (.SPX), naik 2,11% dan Nasdaq Composite (.IXIC), naik 2,96%. S&P 500 dan Nasdaq membukukan kenaikan satu hari terbesar sejak Januari dan Februari 2023.

Prospek Harga Emas Jumat(23/2/24) 

Data Perdagangan pada hari Kamis(22/02)

Open: 2,025.46    High: 2,034.77    Low: 2,019.52    Close: 2,024.67   Range: $15.25

Untuk area Resistance emas tetap akan menguji area harga  2,032.86 dengan dorongan lebih luas  menuju area  2,042.12  – 2,051.94

Untuk area support emas akan menguji level harga 2,015.78 dengan tekanan lebih dalam menuju area 2,006.67 – 1,997.60

GOLD INTRADAY AREA

R1  2,032        R2  2,044      R3 2,057

S1  2,015      S2  2,007     S3 1,999

Prospek Harga Minyak Hari Jumat(23/02/24)

Data perdagangan pada hari Kamis(23/02)

Open: 78.08  High: 79.90  Low: 77.21  Close: 78.43   Range:  $2.69

Minyak  tetap akan menguji area resistance di 79.25 dengan dorongan lebih luas  menuju area 80.43 – 81.02

Untuk area support minyak  akan menguji area 77.58 dengan tekanan lebih dalam menuju area  76.34 – 75.42

OIL INTRADAY AREA

R1 79.25    R2 80.43    R3 81.42

S1 77.58      S2  76.34      S3 75.42

 indeks Nikkei turun mengikuti pergerakan saham di Wall Street yang dipicu anjloknya saham Nvidia.