Analisa Harian

Market Summary

Nilai tukar dollar AS terpantau melemah signifikan terhadap yen Jepang pada perdagangan Selasa, seiring meningkatnya kekhawatiran pasar terhadap kondisi fiskal AS dan ketidakpastian seputar kebijakan perdagangan Presiden Donald Trump. Pair USD/JPY turun 0,64% ke level 143,08 — mencerminkan posisi terlemah dollar dalam tiga minggu terakhir terhadap yen.

Kekhawatiran Fiskal dan Ketidakpastian Perdagangan Membebani Dollar

Pelemahan dollar AS terjadi setelah proposal anggaran Trump yang ambisius memicu kecemasan pasar, terutama karena RUU tersebut berpotensi menambah defisit sebesar $3,3 triliun dalam dekade mendatang. Ketidakpastian ini diperparah dengan mandeknya perundingan dagang AS-Jepang. Meskipun belum ada terobosan besar dari putaran ketujuh perundingan, Jepang menyatakan tetap berkomitmen untuk mencapai kesepakatan sambil menjaga kepentingan ekonomi domestik.

Presiden Trump juga meningkatkan ketegangan dengan mengancam akan memberlakukan tarif 25% terhadap mobil Jepang serta mengecam Jepang atas ketidaksediaannya membeli beras dari AS. Deadlock ini memperburuk sentimen terhadap dollar, yang kini mencatatkan penurunan lebih dari 10% sepanjang tahun ini — penurunan semester pertama terbesar sejak sistem nilai tukar mengambang diberlakukan pada 1970-an.

Ekspektasi Pelonggaran Kebijakan The Fed Tekan Dollar Lebih Dalam

Pasar mulai memperhitungkan skenario pelonggaran kebijakan moneter oleh Federal Reserve dengan lebih agresif. Goldman Sachs kini memperkirakan The Fed akan memangkas suku bunga sebanyak tiga kali tahun ini, dibandingkan dengan proyeksi sebelumnya yang hanya satu kali pemangkasan pada Desember. Hal ini terjadi di tengah indikasi pelemahan pasar tenaga kerja dan efek tarif yang relatif terbatas terhadap inflasi.

Ketua The Fed Jerome Powell menjadi perhatian utama investor menjelang forum Bank Sentral Eropa di Sintra, Portugal. Powell mendapat tekanan dari Presiden Trump, yang meminta suku bunga AS berada di rentang 0,5%-1,75%. Trump mengacu pada suku bunga rendah di negara lain. Meski tidak bisa memecat Powell, tekanan politik ini menimbulkan kekhawatiran. Independensi bank sentral dan kredibilitas kebijakan moneter AS pun dipertanyakan

Yen Jepang Menguat Ditopang Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga BoJ

Sementara itu, yen Jepang terus menunjukkan penguatan terhadap dollar AS. Sentimen terhadap mata uang safe haven ini tetap kuat, bahkan di tengah nada optimis di pasar saham global.

Penguatan yen terutama didorong oleh survei Tankan dari Bank of Japan (BoJ). Survei ini menunjukkan peningkatan kepercayaan bisnis di sektor manufaktur besar Jepang pada kuartal kedua, naik ke level 13 dari 12 sebelumnya. Angka ini jauh di atas ekspektasi pasar di level 10.

Selain itu, perusahaan Jepang memprediksi inflasi tetap di atas target tahunan 2% BoJ selama lima tahun mendatang. Prediksi ini memperkuat ekspektasi bahwa BoJ akan melanjutkan pengetatan suku bunga. Tekanan inflasi ini bisa menjadi dasar langkah hawkish BoJ ke depan

Fokus Investor Beralih ke Data AS dan Laporan NFP

Menjelang pekan yang dipenuhi data ekonomi penting, investor menantikan rilis laporan ISM Manufacturing PMI dan JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) pada Selasa malam waktu AS. Namun fokus utama akan tertuju pada laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang dijadwalkan rilis pada Kamis. Data ketenagakerjaan ini akan menjadi penentu arah kebijakan moneter The Fed selanjutnya. Tanda-tanda pelemahan lebih lanjut di pasar kerja bisa memperkuat ekspektasi pemangkasan suku bunga, yang akan memperbesar tekanan terhadap dollar AS.

Analisis Teknikal

Secara teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan USD/JPY masih berada dalam tekanan bearish, dengan level pivot di 144.10. Selama harga bergerak di bawah level ini, tekanan jual diperkirakan berlanjut menuju area support di 142.30 hingga 141.70.

Namun, jika harga mampu menembus ke atas 144.10, maka skenario alternatif terbuka dengan potensi kenaikan lebih lanjut menuju resistance di kisaran 144.35 hingga 144.65.

Resistance 1: 144.10   Resistance 2: 144.35   Resistance 3: 144.65

Support1: 141.70   Support 2: 142.00   Support 3: 141.70

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar AS menguat terhadap euro pada hari Jumat setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan penghentian pembicaraan dagang dengan Kanada dan kemungkinan serangan baru terhadap Iran. Langkah ini meningkatkan kekhawatiran pasar, mendorong investor untuk menghindari aset berisiko.

Namun, dollar sempat melemah ke level terendah dalam tiga setengah tahun terhadap euro sebelumnya, dengan ekspektasi Federal Reserve akan mempercepat pemotongan suku bunga karena tanda-tanda pelemahan ekonomi. Indeks dollar tercatat di 97,36, turun 1,4% secara mingguan, penurunan terburuk sejak Mei.

Data Ekonomi: Fokus pada PCE dan Pengeluaran Konsumen

Data terbaru menunjukkan bahwa indeks pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) di AS, yang merupakan indikator inflasi utama Federal Reserve, naik sebesar 2,3% secara tahunan pada Mei, meningkat dari 2,1% pada April, sesuai perkiraan konsensus. Sementara itu, inflasi inti PCE, yang mengeluarkan item volatil seperti energi dan makanan, meningkat menjadi 2,7% dari sebelumnya 2,5%, lebih tinggi dari ekspektasi 2,6%.

Pengeluaran konsumen AS turun pada bulan yang sama, mencerminkan melemahnya pembelian barang-barang seperti kendaraan bermotor setelah lonjakan permintaan akibat antisipasi tarif. Data tersebut menunjukkan tekanan lebih lanjut pada ekonomi AS, terutama dengan kenaikan klaim pengangguran berkelanjutan ke level tertinggi sejak November 2021.

Kebijakan Federal Reserve dan Ekspektasi Pasar

Ekspektasi terhadap pemotongan suku bunga Fed meningkat tajam. Pasar kini memperkirakan penurunan 25 basis poin pada September dan kemungkinan pemotongan tambahan sebelum akhir tahun. Pemotongan ini diantisipasi untuk mengatasi inflasi yang moderat dan pertumbuhan ekonomi yang melambat.

Pasar Saham: Optimisme Dorong Kenaikan Rekor

Indeks saham utama AS mencapai level tertinggi baru, didorong oleh optimisme terkait perdagangan dan ekspektasi kebijakan moneter yang lebih longgar. S&P 500 dan Nasdaq masing-masing naik 0,5%, sementara Dow Jones melonjak 432 poin. Peningkatan sentimen konsumen dan hasil laporan keuangan yang solid mendukung lonjakan ini, meskipun komentar Trump tentang Kanada sempat mengguncang pasar.

Emas: Penurunan di Tengah Data Inflasi

Harga emas mengalami tekanan meskipun inflasi menunjukkan kenaikan. Emas untuk pengiriman Agustus turun US$61,90 menjadi US$3.286,10 per ounce, level terendah sejak Mei. Pasar emas tetap dalam mode konsolidasi, menunjukkan risiko koreksi lebih lanjut meskipun ada kelemahan dollar dan imbal hasil obligasi.

Minyak Mentah: Volatilitas Harga Akibat Kebijakan OPEC+

Harga minyak mentah Brent ditutup pada US$67,77 per barel, sedikit naik 0,1%, sementara WTI naik 0,4% menjadi US$65,52 per barel. Namun, secara mingguan, minyak mencatat penurunan tajam hingga 12%, terdampak laporan peningkatan produksi OPEC+ dan gencatan senjata antara Iran dan Israel.

Prospek harga Emas  Senin |  30 Juni 2025

Pergerakan emas pada timeframe H4 menunjukkan tren bearish yang kuat, ditandai dengan harga bergerak di bawah garis moving average dan adanya pola lower highs dan lower lows. Tekanan jual terlihat signifikan setelah breakdown dari support di level 3.295.

Indikator RSI berada di bawah level 30, mengindikasikan kondisi oversold, namun tidak menutup kemungkinan harga masih akan melanjutkan penurunan menuju level support berikutnya di sekitar 3.245 atau 3.224. Resistance terdekat berada di 3.295 dan 3.309, yang jika ditembus dapat memberikan peluang koreksi ke atas menuju area SMA di kisaran 3.337.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan tekanan bearish. Harga gagal mempertahankan level resistance di sekitar 69,39 dan turun tajam melewati garis moving average. Saat ini, harga bergerak mendekati garis trendline naik (biru) yang berfungsi sebagai support dinamis.

Jika trendline ini ditembus, kemungkinan harga akan menguji support di 64,15. Ada potensi pelemahan lebih lanjut menuju 62,18 atau bahkan 59,97. Resistance terdekat berada di 66,40, yang harus ditembus untuk membuka peluang koreksi ke atas. Indikator RSI berada di level rendah, namun belum mencapai kondisi oversold, sehingga masih ada ruang untuk penurunan lebih lanjut.

Market Summary

Harga emas turun lebih dari 1% pada Jumat, mencapai level terendah dalam hampir satu bulan terakhir. Penurunan ini dipicu oleh berkurangnya ketegangan geopolitik, seperti gencatan senjata antara Iran dan Israel yang dimediasi oleh Amerika Serikat. Selain itu, optimisme pasar terkait perdagangan global semakin menekan permintaan terhadap aset safe-haven seperti emas.

Harga emas spot turun 1,3% menjadi $3.283,56 per ons pada pukul 08:39 GMT, sementara emas berjangka AS turun 1,6% menjadi $3.295,70 per ons. Secara mingguan, harga emas telah melemah lebih dari 2%, melanjutkan tren penurunan lebih dari $200 sejak mencapai rekor tertinggi pada April lalu.

Optimisme Perdagangan dan Pengaruh pada Permintaan Emas

Kesepakatan baru antara AS dan China mengenai percepatan pengiriman mineral tanah jarang ke AS turut mendorong sentimen pasar. Di sisi lain, mendekati tenggat waktu beberapa perjanjian perdagangan dan potensi kenaikan tarif “resiprokal” AS pada 9 Juli mendatang, fokus pasar tetap tertuju pada perkembangan geopolitik dan perdagangan.

Para pelaku pasar juga mengantisipasi dampak lanjutan tarif terhadap inflasi AS, meskipun beberapa efek tersebut diperkirakan tertunda.

Proyeksi Ekonomi AS dan Dampaknya pada Harga Emas

Data ekonomi terbaru menunjukkan kontraksi ekonomi AS lebih besar dari perkiraan sebelumnya pada kuartal pertama 2025. PDB AS tercatat turun 0,5% secara tahunan, dibandingkan dengan estimasi awal penurunan 0,2%. Penurunan ini didorong oleh lemahnya konsumsi domestik dan gangguan akibat tarif perdagangan.

Meskipun angka pengangguran mingguan menunjukkan perbaikan, jumlah klaim pengangguran terus meningkat, mencerminkan kondisi pasar tenaga kerja yang masih lemah. Jika tren ini berlanjut, kemungkinan besar Fed akan kembali memangkas suku bunga pada Juli mendatang, yang dapat mendukung harga emas di jangka menengah.

Potensi Pembalikan Tren Harga Emas

Harga emas terus menunjukkan bias jual. Namun, beberapa analis percaya bahwa penurunan saat ini masih menjadi peluang beli bagi investor. Ketidakpastian kebijakan Fed dan kritik Presiden AS terhadap independensi Fed membatasi penguatan dolar AS. Akibatnya, hal ini dapat memberikan dukungan pada harga emas.

Para investor akan memantau perkembangan data ekonomi AS dan kebijakan Fed. Langkah ini bertujuan untuk mendapatkan arah yang lebih jelas mengenai tren harga emas di masa mendatang.

Fokus Pasar Beralih ke Data Inflasi AS

Pasar kini mengalihkan perhatian ke data inflasi AS, khususnya Indeks Harga Konsumsi Pribadi (PCE), yang dijadwalkan rilis Jumat siang. Data ini diharapkan memberikan indikasi mengenai arah kebijakan suku bunga Federal Reserve (Fed) ke depan. Jika angka inflasi lebih tinggi dari perkiraan, hal ini dapat memperkuat pandangan bahwa Fed akan menunda pemotongan suku bunga, yang pada akhirnya dapat memberikan dorongan pada dolar AS dan menekan harga emas.

Meski emas dikenal sebagai lindung nilai terhadap inflasi, daya tariknya berkurang dalam lingkungan suku bunga tinggi. Komoditas tanpa hasil seperti emas kehilangan daya tarik dibandingkan aset yang menawarkan imbal hasil lebih tinggi.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis dari Trading Central menunjukkan bahwa pergerakan emas masih cenderung bearish pada time frame H4, dengan level pivot berada di 3.313. Selama harga tetap bertahan di bawah level tersebut, potensi penurunan masih dapat berlanjut, dengan support terdekat berada di 3.278. Jika support ini ditembus, penurunan lebih lanjut menuju 3.262-3.245 menjadi kemungkinan.

Sebagai alternatif, Trading Central juga mencatat bahwa jika harga berhasil bergerak naik dan menembus level 3.313, maka arah pergerakan selanjutnya berpotensi menguji resistance di kisaran 3.325-3.336.

Resistance 1: 3.313   Resistance 2: 3.325   Resistance 3: 3.336

Support1: 3.278   Support 2: 3.262   Support 3: 3.245

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Pada hari Kamis, dollar AS mengalami tekanan signifikan, mencapai level terendah dalam tiga setengah tahun terhadap euro dan poundsterling. Pelemahan ini terjadi di tengah ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan melakukan pemotongan suku bunga lebih awal dan lebih agresif dari perkiraan sebelumnya.

Ketua The Fed, Jerome Powell, dalam testimoninya di Kongres AS, memberikan sinyal dovish dengan menyatakan bahwa inflasi diharapkan naik pada musim panas. Namun, jika tekanan harga tetap terkendali, pemotongan suku bunga dapat dilakukan lebih cepat. Pasar kini memperkirakan peluang pemotongan suku bunga pada Juli sebesar 23%, meningkat dari 13% pekan lalu. Selain itu, peluang pemotongan pada September hampir mencapai 93%, dengan total pemotongan sebesar 66 basis poin yang diantisipasi hingga akhir tahun.

Mata Uang Global Menguat Terhadap Dollar AS

Euro dan poundsterling mencatatkan penguatan signifikan terhadap dollar AS. Euro naik 0,51% menjadi $1,1719, mencapai level tertinggi sejak September 2021, sementara poundsterling naik 0,62% menjadi $1,3748, tertinggi sejak Oktober 2021. Swiss franc juga mencapai level tertinggi dalam sepuluh setengah tahun di 0,799 per dollar. Yen Jepang menguat 0,72%, mendorong dollar ke 144,2 yen.

Tekanan pada dollar AS juga dipengaruhi oleh defisit anggaran dan neraca berjalan AS. Investor internasional mulai mengurangi eksposur terhadap aset AS di tengah kekhawatiran akan prospek ekonomi dan mata uang negara tersebut.

Pasar Saham Global Cetak Rekor Baru

Saham global mencatatkan rekor baru selama tiga hari berturut-turut di tengah melemahnya dollar AS. Indeks utama Wall Street, seperti S&P 500 dan Nasdaq, mendekati level tertinggi sepanjang masa. Dow Jones naik 0,94%, S&P 500 naik 0,80%, dan Nasdaq meningkat 0,97%.

Di Eropa, indeks saham utama naik 0,09%, sementara indeks MSCI dari saham global mencatatkan kenaikan 0,81% ke level tertinggi baru di 909,47. Lonjakan ini mencerminkan optimisme investor meskipun ada kekhawatiran terhadap independensi The Fed.

Harga Emas Stabil di Tengah Ekspektasi Inflasi

Harga emas tetap stabil pada Kamis, didorong oleh kehati-hatian investor menjelang rilis data inflasi AS yang akan menentukan prospek suku bunga. Di pasar spot, logam mulia ini tercatat pada level $3.333 per ons. Sementara itu, emas berjangka AS mencatat kenaikan 0,2%, mencapai $3.348 per ons.

Meskipun ketegangan geopolitik di Timur Tengah mereda, investor tetap waspada terhadap dampak tarif era Trump yang dapat mendorong ekspektasi inflasi lebih tinggi. Dalam beberapa sesi terakhir, emas menunjukkan tekanan penurunan karena penguatan sentimen risiko di pasar global.

Harga Minyak Naik Tipis di Tengah Penurunan Persediaan

Harga minyak mentah naik pada Kamis didukung oleh penurunan persediaan minyak di AS dan meningkatnya permintaan selama musim liburan. Brent crude naik 5 sen menjadi $67,73 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) naik 32 sen menjadi $65,24 per barel.

Data Administrasi Informasi Energi AS (EIA) menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah sebesar 5,8 juta barel, jauh melebihi ekspektasi pasar. Permintaan yang meningkat selama musim mengemudi musim panas juga menjadi faktor pendorong utama.

Prospek harga Emas  Jumat |  27 Juni 2025

Pergerakan harga emas di timeframe H4 menunjukkan bahwa harga saat ini bergerak dalam pola descending channel, yang mengindikasikan tren penurunan. Posisi SMA 50 yang berada di atas harga semakin mengonfirmasi tekanan bearish secara jangka menengah. Indikator RSI juga mengikuti pola descending channel, selaras dengan pergerakan harga, sehingga menegaskan momentum bearish yang konsisten.
Area support utama terletak di 3.309, 3.292, dan 3.271, sedangkan resistance berada di 3.349, 3.370, dan 3.397. Selama harga tetap di bawah SMA 50 dan pola descending channel bertahan, potensi pelemahan lebih lanjut tetap dominan.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan bahwa harga bergerak di atas garis tren naik (ascending trendline) yang bertindak sebagai support dinamis. Posisi SMA 50 berada di atas harga, mengindikasikan tren jangka menengah yang masih bearish, meskipun terdapat indikasi pemantulan dari level support. Indikator RSI 14, yang berada di level oversold mendekati 40, memperlihatkan pelemahan momentum bearish dengan potensi pembalikan.
Area support terdekat berada di 64,15, 62,18, dan 59,97, sementara resistance penting terletak di 67,85, 69,67, dan 71,32. Jika harga mampu bertahan di atas garis tren naik dan menembus resistance di 67,85, potensi penguatan lebih lanjut cukup besar.

Market Summary

Dollar Amerika Serikat (USD) melemah ke level terendah dalam beberapa tahun terakhir terhadap euro (EUR) pada hari Kamis. Pelemahan ini dipicu oleh kekhawatiran atas masa depan independensi Federal Reserve AS, yang mengurangi kepercayaan terhadap stabilitas kebijakan moneter negara tersebut.

Presiden AS Donald Trump dilaporkan mempertimbangkan untuk mengganti Ketua Federal Reserve Jerome Powell sebelum akhir tahun. Langkah ini dikhawatirkan dapat merusak kredibilitas dan independensi Fed, yang pada gilirannya menciptakan tekanan pada dolar. Ketidakpastian ini juga diperburuk oleh potensi berakhirnya kebijakan tarif “timbal balik” pada 9 Juli mendatang dengan mitra dagang seperti Uni Eropa.

Antisipasi Pasar Terhadap Kebijakan Moneter AS

Komentar Trump yang mengkritik Powell karena tidak segera menurunkan suku bunga lebih tajam telah meningkatkan spekulasi pasar. Probabilitas pemangkasan suku bunga pada pertemuan Fed bulan Juli meningkat menjadi 25%, naik dari 12% pada minggu sebelumnya. Hingga akhir tahun, pasar memperkirakan total pemangkasan sebesar 64 basis poin, dibandingkan dengan 46 basis poin pada pekan lalu.

Euro Menguat di Tengah Ketidakpastian dollar

Euro mencatatkan kenaikan sebesar 0,6% ke level $1,1729, tertinggi sejak September 2021. Peningkatan ini terjadi di tengah melemahnya dolar yang tertekan oleh spekulasi kebijakan Federal Reserve dan ketidakpastian politik di AS. Kenaikan ini juga didukung oleh komentar dari pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB), meskipun prospek pemangkasan suku bunga lebih lanjut masih menjadi kemungkinan.

Fokus Pasar: Pertumbuhan PDB AS Kuartal Pertama

Perkembangan terbaru terkait laju pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) AS untuk kuartal pertama akan menjadi sorotan utama pada hari Kamis. Laporan ini diprediksi dapat memberikan gambaran yang lebih jelas tentang kondisi ekonomi AS di tengah ketidakpastian global dan kebijakan moneter yang sedang berlangsung. Hasil laporan ini juga dapat memengaruhi ekspektasi pasar terhadap langkah-langkah kebijakan Federal Reserve di masa mendatang, terutama terkait potensi pemangkasan suku bunga lebih lanjut untuk mendukung pertumbuhan ekonomi.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan EUR/USD masih memiliki potensi untuk melanjutkan tren bullish pada time frame H4. Level pivot kunci berada di 1.1690. Selama harga tetap bertahan di atas level ini, arah pergerakan selanjutnya diperkirakan akan menguji resistance di area 1.1760 hingga 1.1820.

Sebagai alternatif, jika harga justru menembus ke bawah level pivot 1.1690, tren dapat berubah menjadi bearish dengan potensi penurunan menuju support di kisaran 1.1665 hingga 1.1650.

Resistance 1: 1.1760   Resistance 2: 1.1800   Resistance 3: 1.1820

Support1: 1.1690   Support 2: 1.1665   Support 3: 1.1650

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Pada perdagangan Rabu, dollar AS melemah ke level terendah dalam beberapa tahun terhadap euro dan sterling. Euro menguat 0,43% ke $1,1658, sementara sterling naik 0,33% ke $1,3659. Namun, dollar menguat 0,18% terhadap yen Jepang ke 145,17. Pelemahan dollar didorong oleh ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve serta fokus pasar yang kembali tertuju pada kebijakan fiskal AS.

Ketegangan Timur Tengah yang sempat mendukung penguatan dollar pekan lalu kini mereda setelah tercapainya kesepakatan gencatan senjata antara Israel dan Iran. Pasar kini tengah menunggu tema baru yang dapat mendorong pergerakan signifikan.

Ekspektasi Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve Meningkat

Dalam testimoni hari kedua di hadapan Kongres AS, Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, menegaskan perlunya mempertahankan suku bunga saat ini dengan ekspektasi bahwa tarif yang diterapkan oleh administrasi AS akan memengaruhi inflasi. Namun, pernyataan Powell yang mengindikasikan bahwa pemotongan suku bunga dapat dilakukan jika tarif tidak ada membuat pasar semakin yakin akan adanya pemotongan di musim gugur.

Saat ini, kontrak berjangka Fed Funds memperkirakan pemotongan suku bunga sebesar 62 basis poin hingga akhir tahun, meningkat dari 46 basis poin pekan lalu. Pemotongan pertama telah sepenuhnya dihargai pasar untuk September mendatang.

Harga Minyak Menguat Setelah Penurunan Tajam

Harga minyak mentah naik hampir 1% pada hari Rabu, dengan Brent menguat 54 sen menjadi $67,68 per barel dan WTI naik 55 sen menjadi $64,92 per barel. Kenaikan ini terjadi setelah data menunjukkan permintaan AS yang relatif kuat dan stabilitas pasca gencatan senjata antara Iran dan Israel.

Sebelumnya, harga minyak sempat anjlok hingga 13% karena berkurangnya risiko pasokan dari Timur Tengah. Namun, aksi militer di kawasan tersebut yang dimulai pada pertengahan Juni sempat mendorong harga minyak ke level tertinggi lima bulan.

Pasar Saham Global Bergerak Variatif

Indeks saham global mencatat pergerakan yang bervariasi pada Rabu. Indeks S&P 500 dan Nasdaq mendekati rekor tertinggi, sementara Dow Jones turun 0,25% ke 42.982,43. Di Eropa, indeks STOXX turun 0,74%, sedangkan indeks saham Asia-Pasifik MSCI di luar Jepang naik 0,96%.

Harga emas stabil setelah mencapai level terendah dalam dua minggu pada sesi sebelumnya. Spot gold naik tipis 0,1% ke $3.327,91 per ounce, sementara kontrak berjangka emas AS turun 0,3% ke $3.343,1.

Fokus Pasar: Tarif dan Kebijakan Fiskal AS

Investor kini kembali memantau negosiasi perdagangan jelang tenggat waktu 9 Juli yang ditetapkan oleh administrasi AS. Perpanjangan tenggat ini diperkirakan akan berdampak positif bagi risiko pasar dan sedikit negatif bagi dollar.

Selain itu, fokus juga tertuju pada pengesahan undang-undang pajak dan pengeluaran yang tengah dibahas oleh Kongres AS. Perkembangan ini berpotensi membawa volatilitas lebih lanjut di pasar keuangan.

Prospek harga Emas  Kamis  |  26 Juni 2025

Harga emas saat ini sedang bergerak dalam pola channel down dengan resistance penting di sekitar level 3.347. Harga masih berada di bawah SMA 50, yang menandakan tren bearish sedang dominan. RSI juga menunjukkan momentum negatif dengan descending trendline, mencerminkan bahwa tekanan jual masih kuat dan selaras dengan pola channel turun.

Jika harga berhasil menembus dan bertahan di atas 3.347, ini dapat membuka peluang kenaikan lebih lanjut menuju 3.373 atau lebih tinggi. Namun, selama harga tetap berada di bawah resistance channel tersebut, potensi pelemahan menuju support di 3.286 atau lebih rendah tetap terbuka.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan bahwa harga saat ini sedang berada di area support penting, tepat di atas garis ascending trendline yang telah menjaga tren naik sejak pertengahan April. Harga berada di bawah SMA 50, mengindikasikan adanya tekanan bearish jangka pendek. Level resistance terdekat adalah 67.85, diikuti oleh 69.67 dan 71.32. Sementara itu, support utama berada di 64.15, 62.18, dan 59.97.

Indikator RSI berada di wilayah oversold, memberikan potensi pembalikan ke atas. Jika harga berhasil menembus resistance 67.85, peluang kenaikan lebih lanjut dapat terbuka. Namun, jika garis trendline ditembus, harga berpotensi melemah lebih jauh menuju support berikutnya.

Market Summary

Pasangan mata uang EUR/GBP mengalami kenaikan tipis setelah mencatat kerugian pada sesi sebelumnya, diperdagangkan di sekitar level 0,8530 selama jam perdagangan Asia pada Rabu. Namun, Euro (EUR) menghadapi tekanan setelah pernyataan dovish dari para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB).

Francois Villeroy de Galhau, pembuat kebijakan ECB, menyatakan bahwa bank sentral dapat mempertimbangkan pemangkasan suku bunga meskipun terjadi volatilitas di pasar minyak. Pernyataan ini disampaikan melalui wawancara dengan Financial Times pada Selasa. Selain itu, ekonom utama ECB, Philip Lane, menekankan pentingnya kebijakan moneter yang mempertimbangkan berbagai risiko terhadap aktivitas ekonomi dan inflasi.

Pernyataan Bank of England Memberi Arah Baru untuk GBP

Gubernur Bank of England (BoE), Andrew Bailey, menyatakan bahwa dampak tarif perdagangan pada inflasi lebih sulit diprediksi dibandingkan pertumbuhan ekonomi. Ia juga menyebutkan pasar tenaga kerja Inggris mulai melemah, sementara kenaikan gaji cenderung melambat.

Wakil Gubernur BoE, Dave Ramsden, mengatakan bahwa jika ada bukti lebih kuat inflasi akan di bawah target, pemangkasan suku bunga dapat dipercepat. Namun, ia juga menyebutkan bahwa lingkungan fiskal Inggris tetap menantang meskipun risiko deflasi dianggap tidak terlalu signifikan.

Dinamika Pasar Minyak dan Pemulihan Pound Sterling

Harga minyak yang anjlok lebih dari 5,5% pada Selasa memberikan dukungan bagi pemulihan Pound Sterling. Penurunan ini terjadi setelah pengumuman gencatan senjata antara Iran dan Israel, yang meredakan kekhawatiran terhadap potensi gangguan di Selat Hormuz, jalur utama distribusi minyak dunia.

Potensi Perang Dagang AS-UE Menambah Risiko bagi Euro

Di sisi lain, Euro menghadapi ancaman baru berupa potensi perang dagang antara Uni Eropa (UE) dan Amerika Serikat. UE mengancam untuk memberlakukan tarif balasan pada impor AS, termasuk pesawat Boeing, jika tarif dasar diberlakukan terhadap barang-barang UE.

Tarif ini diperkirakan akan memberikan tekanan lebih besar pada perekonomian AS dan konsumen domestik, sementara UE berusaha mencapai kesepakatan sebelum tenggat waktu 9 Juli. Jika negosiasi gagal, risiko bagi Euro dapat meningkat, dan mungkin mata uang tunggal Eropa tersebut akan mengalami pelemahan lebih lanjut.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan EUR/GBP masih memiliki kecenderungan bearish pada time frame H4, dengan level pivot di 0,8531. Selama harga tetap berada di bawah level ini, penurunan kemungkinan akan berlanjut untuk menguji area support di kisaran 0,8496-0,8477.

Namun, jika harga berhasil menembus ke atas level 0,8531, maka skenario alternatif dapat terjadi, dengan potensi pergerakan bullish untuk menguji area resistance di 0,8547-0,8556.

Resistance 1: 0.8531   Resistance 2: 0.8547   Resistance 3: 0.8556

Support1: 0.8496   Support 2: 0.8487   Support 3: 0.8477

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Pada hari Selasa, dollar AS melemah sementara euro mencapai level tertinggi sejak Oktober 2021 di $1,162, didorong oleh pengumuman gencatan senjata antara Iran dan Israel. Yen Jepang juga menguat terhadap dollar, diperdagangkan pada 144,68 yen. Sentimen risiko yang membaik mendorong mata uang lain seperti dollar Australia, yang naik 0,68% menjadi $0,6503, dan poundsterling, yang melonjak 0,77% ke $1,3626.

Pelemahan dollar terjadi meskipun Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan bahwa inflasi kemungkinan akan mulai meningkat pada musim panas ini. Pernyataan dari pejabat Fed lainnya mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga lebih lanjut menambah tekanan pada mata uang AS.

Harga Minyak Anjlok Akibat Penurunan Ketegangan Timur Tengah

Harga minyak mengalami penurunan signifikan sebesar 6%, mencapai level terendah dua minggu setelah gencatan senjata antara Iran dan Israel diumumkan. Brent crude ditutup pada $67,14 per barel, sedangkan West Texas Intermediate (WTI) turun menjadi $64,37 per barel. Penurunan ini terjadi karena harapan bahwa risiko gangguan pasokan minyak dari Timur Tengah berkurang.

Namun, gencatan senjata ini tetap rapuh, dengan tuduhan pelanggaran dari kedua belah pihak beberapa jam setelah diumumkan. Ketegangan geopolitik yang sebelumnya memicu kenaikan harga minyak kini sepenuhnya menghilang dari pasar.

Pasar Saham Global Menguat, Wall Street Catat Rekor Baru

Sentimen pasar yang positif akibat meredanya ketegangan Timur Tengah mendorong indeks saham global mencapai level tertinggi. Indeks utama Wall Street, termasuk S&P 500 dan Nasdaq 100, mencatat kenaikan lebih dari 1%. Dow Jones ditutup pada 43.089,02 poin, S&P 500 pada 6.092,18 poin, dan Nasdaq Composite di 19.912,53 poin.

Kenaikan terutama didorong oleh saham sektor keuangan, teknologi, layanan komunikasi, dan kesehatan, sementara saham energi dan kebutuhan pokok menjadi hambatan utama.

Harga Emas Jatuh, Tertekan Sentimen Risiko yang Meningkat

Harga emas spot turun 1,4% menjadi $3.319,96 per ons, setelah sebelumnya sempat merosot lebih dari 2% ke level terendah sejak 9 Juni. Kontrak emas berjangka AS juga turun 1,8% menjadi $3.333,90. Penurunan harga emas ini terjadi karena berkurangnya permintaan aset safe-haven, menyusul membaiknya sentimen risiko global setelah pengumuman gencatan senjata.

Kepercayaan Konsumen AS Menurun di Tengah Ketidakpastian Ekonomi

Data terbaru menunjukkan bahwa kepercayaan konsumen AS mengalami penurunan tak terduga pada bulan Juni. Kekhawatiran terhadap kondisi bisnis dan prospek pekerjaan dalam enam bulan ke depan menjadi faktor utama penurunan ini.

Pelemahan dollar AS, dipadukan dengan kemungkinan pemotongan suku bunga yang lebih cepat dari perkiraan, dapat menjadi tekanan tambahan bagi mata uang tersebut. Namun, jika Federal Reserve tidak melakukan pemotongan suku bunga lebih awal, dampaknya terhadap dollar diperkirakan akan lebih terbatas, terutama terhadap pasangan mata uang seperti dollar/yen.

Prospek harga Emas  Rabu  |  25 Juni 2025

Pergerakan harga emas pada time frame H4 menunjukkan harga saat ini berada di sekitar level Fibonacci retracement 38,2% di 3.322,09. Indikator RSI mendekati level 30, menunjukkan momentum bearish tetapi belum memasuki area oversold sepenuhnya.

Jika harga berhasil rebound dari area ini, potensi kenaikan dapat menuju level resistance di 3.347, 3.373 atau 3.397. Namun, jika tekanan jual berlanjut dan harga menembus level 3.286 (Fibonacci retracement 50%), kemungkinan besar harga akan menguji support lebih dalam di 3.247, yang bertepatan dengan level Fibonacci retracement 61,8%.

Pergerakan US Oil pada time frame H4 menunjukkan bahwa harga berada di area support yang ditandai oleh garis tren naik (garis biru) dan area support horizontal di sekitar level 64,15. Indikator RSI berada di bawah level 30, menunjukkan kondisi oversold yang berpotensi memicu pembalikan.

Jika harga bertahan di atas garis tren atau level support, ada peluang rebound ke area resistance terdekat di 67,85 dan 69,67. Namun, jika support ini ditembus, harga kemungkinan melanjutkan penurunan ke area support berikutnya di 62,18 atau 59,97.