Analisa Harian

Market Summary 

Dolar Amerika Serikat (AS) menguat terhadap sebagian besar mata uang utama pada perdagangan Rabu, menyusul rilis data ketenagakerjaan versi ADP yang memperkuat ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada bulan September.

Data ADP National Employment Report menunjukkan penurunan jumlah tenaga kerja sektor swasta sebanyak 33.000 pada Juni, menjadi kontraksi pertama dalam lebih dari dua tahun. Angka ini jauh di bawah ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan sebesar 95.000 pekerjaan. Data bulan Mei juga direvisi turun menjadi 29.000.

Pergerakan ini meningkatkan harapan pasar akan pemangkasan suku bunga lebih cepat, meskipun Ketua The Fed Jerome Powell sebelumnya menegaskan bahwa kebijakan tetap bergantung pada data terbaru dan bahwa pendekatan bank sentral akan tetap “sabar”.

Indeks Dolar AS dan Pergerakan Mata Uang Global

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja greenback terhadap sekeranjang mata uang utama seperti euro dan yen, naik 0,154% ke 96,786. Ini merupakan pemulihan setelah sebelumnya mencatat sembilan sesi penurunan beruntun.

• Dolar menguat 0,15% terhadap yen Jepang menjadi 143,635.
• Menguat 0,06% terhadap franc Swiss ke level 0,7915.
• Menguat tipis 0,03% terhadap yuan offshore ke 7,161.
• Namun terhadap euro, dolar hanya naik tipis 0,08%, dan euro sendiri menguat 0,9% terhadap pound sterling.

Poundsterling Tertekan, Obligasi Inggris Alami Penurunan Tajam

Pound Inggris melemah tajam sebesar 0,79% menjadi $1,3634 terhadap dolar AS, menyusul penurunan tajam pada pasar obligasi pemerintah Inggris (gilts). Ini menjadi penurunan harian terburuk sejak Oktober 2022.

Penyebabnya adalah ketidakpastian fiskal pasca-pemerintah Inggris memangkas rencana reformasi tunjangan, disertai spekulasi pergantian Menteri Keuangan. Situasi ini memicu krisis kepercayaan terhadap pemerintahan Partai Buruh yang baru menjabat.

Saham Global Menguat, Wall Street Bergerak Campuran

Pasar saham global mencapai rekor tertinggi baru setelah data tenaga kerja AS (ADP) yang lebih lemah dari perkiraan memicu optimisme pelonggaran moneter.

• Dow Jones turun tipis 10,52 poin (-0,02%) ke 44.484,42.
• S&P 500 naik 0,47% ke 6.227,42.
• Nasdaq menguat 0,94% ke 20.393,13.
• Indeks global MSCI naik 0,42% ke 921,24, sempat menyentuh rekor intraday di 922,27.
• STOXX 600 Eropa menguat 0,18%, didukung oleh saham sektor energi terbarukan dan barang mewah.

Harga Emas Naik Didukung Harapan Pemangkasan Suku Bunga

Harga emas naik seiring harapan pemangkasan suku bunga The Fed yang meningkat setelah rilis data ketenagakerjaan (ADP)  yang mengecewakan. Emas spot naik 0,3% ke $3.348,60 per troy ounce, sementara emas berjangka AS ditutup naik 0,3% di $3.359,70.

Harga mendapat dorongan tambahan dari spekulasi bahwa laporan non-farm payrolls (NFP) yang akan dirilis Kamis bisa memperkuat argumen pemangkasan suku bunga.

Komentar analis menyebutkan bahwa penurunan tenaga kerja sebesar -33.000 dari ADP menjadi “dorongan positif” untuk harga emas.

Minyak Menguat Setelah Ketegangan Geopolitik dan Kesepakatan Dagang AS-Vietnam

Harga minyak mentah global naik sekitar 3% setelah Iran menghentikan kerja sama dengan Badan Energi Atom Internasional (IAEA) dan Amerika Serikat mencapai kesepakatan dagang dengan Vietnam.

• Brent ditutup naik $2,00 atau 3% ke $69,11 per barel.
• WTI AS naik $2,00 atau 3,1% ke $67,45 per barel.

Kenaikan ini terbatas oleh laporan mengejutkan bahwa cadangan minyak mentah AS justru mengalami kenaikan. Namun, sentimen tetap positif karena potensi risiko geopolitik dari Iran dan sinyal membaiknya hubungan dagang antara AS dan Vietnam, yang berhasil menyepakati tarif ekspor sebesar 20% untuk berbagai produk asal Asia Tenggara.

Isu Fiskal AS dan Perdagangan Global Menjadi Fokus Pasar

Senat AS meloloskan rancangan undang-undang besar terkait pemangkasan pajak dan peningkatan belanja yang diperkirakan menambah utang nasional hingga $3,3 triliun. Meskipun mendapat persetujuan tipis, rancangan ini masih harus melalui DPR.

Sementara itu, Presiden Trump mengumumkan bahwa Vietnam telah mencapai kesepakatan dagang dengan AS, yang berpotensi menekan negara-negara lain untuk melakukan hal serupa sebelum batas waktu kenaikan tarif 9 Juli mendatang.

Logika pasar menunjukkan bahwa jika negara-negara gagal mencapai kesepakatan, maka tekanan akan beralih ke AS — dampak negatif bagi dolar. Namun jika kesepakatan terjadi, ini justru menjadi sinyal positif bagi pasar global.

Prospek harga Emas  Kamis |  03 Juli 2025

Pergerakan emas pada time frame H4 terlihat harga berhasil menembus trendline turun dan bergerak di atas garis SMA 50, mengindikasikan potensi perubahan tren ke arah bullish. Saat ini harga berada di area 3.350 dan telah menguji level support baru di 3.343. Jika momentum beli berlanjut, target selanjutnya berada di area resistance 3.372, 3.382, hingga 3.397. RSI yang mengarah ke atas mendekati level 60 juga mendukung peluang kelanjutan kenaikan. Namun, jika harga turun kembali di bawah 3.343, potensi koreksi ke 3.333 atau bahkan 3.323 bisa terjadi.

Pergerakan US Oil pada time frame H4 menunjukkan sinyal awal penguatan setelah berhasil keluar dari fase konsolidasi (area kuning) dan menembus ke atas area resistance 66,40. Harga juga masih bergerak di atas garis tren naik (trendline biru), yang menjadi penopang utama dari struktur bullish saat ini. Selain itu, harga mulai menjauhi SMA 50 yang sebelumnya menjadi tekanan dinamis. RSI saat ini berada di sekitar level 63,68, mencerminkan momentum positif yang masih cukup sehat.

Selama harga bertahan di atas area support 66,40–65,35, potensi kenaikan terbuka menuju level resistance berikutnya di 67,85 dan 69,39, bahkan bisa menguji area 71,32 jika sentimen beli terus berlanjut. Sebaliknya, jika harga kembali turun dan menembus ke bawah trendline biru serta support 65,35, maka tekanan jual bisa kembali dominan dengan potensi pelemahan menuju area 64,15 atau lebih rendah.

Market Summary

Pasangan mata uang GBP/USD mengalami pelemahan tipis terhadap dolar AS pada hari Rabu (2 Juli 2025), namun tetap berada di dekat level tertinggi dalam hampir empat tahun terakhir yang dicapai sehari sebelumnya. Penguatan ini terjadi sebagai dampak dari pelemahan dolar AS secara luas dalam beberapa waktu terakhir, serta pernyataan Bank of England (BoE).

Meskipun terdapat gejolak politik di Inggris, pasar tampaknya mengabaikan isu tersebut. Perdana Menteri Keir Starmer mengalami pemberontakan terbesar selama masa jabatannya di parlemen, memaksanya mundur dari sebagian rencana pemangkasan tunjangan. Namun, dampak dari krisis politik ini terhadap pound masih terbatas.

Pernyataan Gubernur Bank of England Beri Dukungan pada Sterling

Fokus pasar lebih banyak tertuju pada komentar dari Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey yang disampaikan pada hari Selasa. Bailey mengisyaratkan kemungkinan perubahan dalam proses quantitative tightening (QT), khususnya perlambatan dalam penarikan likuiditas dari pasar obligasi pemerintah jangka panjang (gilts).

Menurut analis mata uang di ING, pasar obligasi tidak menunjukkan reaksi negatif terhadap perkembangan politik karena adanya sinyal dari BoE tersebut. “Pernyataan Andrew Bailey mengenai pelonggaran QT mungkin turut membantu menjaga stabilitas sterling,” ungkap Pesole.

Sterling Melemah Bersama Dollar, Namun Tetap di Level Tinggi

Pada sesi terakhir, pound melemah sebesar 0,35% terhadap dollar AS, pergerakan yang sejalan dengan mata uang utama lainnya karena dollar menunjukkan tanda-tanda konsolidasi setelah penurunan tajam sebelumnya. Pound mencapai $1,3787 pada hari Selasa, level tertingginya sejak musim gugur 2021.

Sementara itu, pound juga sedikit melemah terhadap euro, yang naik 0,15% menjadi 85,98 pence, level tertinggi dalam lebih dari dua bulan. Mata uang Eropa lainnya seperti euro dan franc Swiss juga menunjukkan penguatan signifikan terhadap dollar AS.

Minim Data Ekonomi Inggris, Pasar Menunggu Sinyal BoE

Tidak banyak data ekonomi Inggris yang dijadwalkan akan dirilis sepanjang sisa pekan ini. Namun, perhatian pasar akan tertuju pada pidato Alan Taylor, salah satu pengambil kebijakan BoE. Ia dijadwalkan berbicara dalam konferensi bank sentral di Sintra, Portugal.

Pada pertemuan terakhir BoE bulan Juni, Taylor memilih mendukung pemangkasan suku bunga. Sementara itu, mayoritas anggota komite justru memilih untuk mempertahankannya.

Saat ini, pasar memperkirakan adanya kemungkinan besar pemangkasan suku bunga pada pertemuan BoE berikutnya bulan depan. Namun, ekspektasi tersebut belum sepenuhnya tercermin dalam harga pasar (not fully priced in).

Fokus Bergeser ke Data Ketenagakerjaan AS: ADP dan NFP

Ke depan, perhatian investor akan beralih ke data ketenagakerjaan Amerika Serikat, khususnya laporan Nonfarm Payrolls (NFP) untuk bulan Juni yang dijadwalkan rilis pada hari Kamis. Sebelum rilis laporan NFP, investor akan mencermati data ADP Employment Change yang akan dipublikasikan hari ini pukul 12:15 GMT (19:15 WIB).

Diperkirakan bahwa perusahaan swasta di AS telah menambah sekitar 95.000 lapangan kerja baru, meningkat tajam dibandingkan 37.000 pada bulan Mei. Jika realisasi data ini lebih tinggi dari ekspektasi, hal tersebut bisa memperkuat dolar AS dan memberikan tekanan tambahan pada pound dalam jangka pendek.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis dari Trading Central menunjukkan bahwa GBP/USD berpotensi bergerak bearish dengan level pivot di 1.3730. Selama harga berada di bawah level ini, pasangan mata uang tersebut berpeluang melanjutkan pelemahan. Target penurunan berada di area support 1.3670 hingga 1.3600.

Sebagai skenario alternatif, jika harga menembus ke atas 1.3730, maka pergerakan diperkirakan berubah menjadi bullish. Target kenaikan berikutnya berada di area resistance 1.3750 hingga 1.3780.

Resistance 1: 1.3730   Resistance 2: 1.3750   Resistance 3: 1.3780

Support1: 1.3670   Support 2: 1.3640   Support 3: 1.3600

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar AS menguat terhadap mata uang utama seperti yen dan franc Swiss setelah data Departemen Tenaga Kerja menunjukkan peningkatan permintaan pasar tenaga kerja yang lebih baik dari perkiraan. Jumlah lowongan pekerjaan naik sebesar 374.000 menjadi 7,769 juta pada bulan Mei. Hal ini memperkuat spekulasi bahwa Federal Reserve kemungkinan tidak akan terburu-buru untuk menurunkan suku bunga.

Namun demikian, dollar masih menunjukkan pelemahan terhadap yen sebesar 0,29% ke level 143,58 dan terhadap franc Swiss sebesar 0,16% ke 0,79175, meskipun pelemahan ini lebih kecil dibandingkan sebelum data dirilis. Indeks dollar, yang mengukur kekuatan dollar terhadap sekeranjang mata uang utama, turun 0,08% menjadi 96,682.

Senat AS Meloloskan RUU Anggaran dan Dampaknya terhadap Pasar

Senat AS yang dikuasai Partai Republik menyetujui RUU pajak dan belanja yang diajukan oleh Presiden Trump. RUU ini mencakup pengurangan pajak besar-besaran dan akan menambah $3,3 triliun pada utang nasional. Kebijakan ini memengaruhi pasar, memberikan tekanan pada nilai tukar dollar AS dan memicu kenaikan harga emas sebagai aset safe haven.

Emas spot naik 1,1% ke $3.338,24 per ounce, mencapai level tertinggi sejak 24 Juni, sementara emas berjangka AS ditutup 1,3% lebih tinggi di $3.349,8 per ounce. Kenaikan harga emas didukung oleh kekhawatiran inflasi yang dipicu oleh peningkatan defisit anggaran AS.

Prospek Kebijakan Federal Reserve dan Dampaknya pada Pasar Keuangan

Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, menyatakan bahwa bank sentral masih menunggu data tambahan sebelum memutuskan kebijakan moneter, tetapi tidak mengesampingkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Juli. Hal ini memperbesar ekspektasi pasar terhadap potensi pemangkasan suku bunga di bulan September, yang dapat memengaruhi diferensial suku bunga dan menekan dollar lebih lanjut.

Sementara itu, imbal hasil obligasi AS naik setelah data pasar tenaga kerja yang positif. Imbal hasil obligasi 10 tahun AS meningkat 2,3 basis poin menjadi 4,25%, mencerminkan peningkatan optimisme di kalangan investor.

Pasar Saham AS Bergerak Beragam

Di pasar saham, Dow Jones Industrial Average naik hampir 1% menjadi 44.494,94 poin, didukung oleh sentimen positif pasar. Namun, indeks S&P 500 dan Nasdaq terkoreksi setelah mencatat rekor tertinggi pada hari sebelumnya, sebagian disebabkan oleh penurunan 4% saham Tesla setelah ancaman pengurangan subsidi dari pemerintah AS.

Harga Minyak Menguat Jelang Pertemuan OPEC+

Harga minyak naik moderat pada hari Selasa. Brent crude naik 0,6% ke $67,11 per barel, dan WTI crude naik 0,5% ke $65,45 per barel. Kenaikan ini didukung data positif dari survei sektor swasta di China yang menunjukkan ekspansi manufaktur pada Juni. Selain itu, ekspektasi kenaikan harga minyak Arab Saudi untuk pembeli di Asia turut memperkuat penguatan harga.

Namun, potensi kenaikan produksi minyak oleh kelompok OPEC+ dalam pertemuan mereka pada 6 Juli membatasi pergerakan harga. Kelompok ini diperkirakan akan meningkatkan produksi sebesar 411.000 barel per hari untuk bulan Agustus, melanjutkan pola kenaikan produksi pada bulan-bulan sebelumnya.

Pound Sterling dan Euro Berfluktuasi terhadap Dollar AS

Pound sterling berhasil menguat sebesar 0,07% menjadi $1,374 terhadap dollar setelah hasil voting parlemen Inggris mendukung reformasi sistem kesejahteraan. Sementara itu, euro melemah 0,13% menjadi $1,18020 setelah sebelumnya sempat menguat 0,05%.

Prospek harga Emas  Rabu |  02 Juli 2025

Pergerakan emas pada time frame H4 menunjukkan potensi bullish, terlihat dari breakout garis tren merah ke atas, yang didukung oleh RSI yang keluar dari pola penurunan dan mendekati area overbought. Harga telah berhasil berada di atas SMA 50, yang berfungsi sebagai support dinamis dan memberikan indikasi penguatan lanjutan.

Level resistensi utama yang perlu diperhatikan adalah 3.350 dan 3.372. Jika harga mampu bertahan di atas SMA 50 dan menembus level 3.372, potensi penguatan dapat berlanjut menuju resistensi berikutnya di 3.397. Sebaliknya, jika harga gagal bertahan di atas SMA 50, terdapat risiko koreksi lebih dalam, dengan target support di 3.310 dan 3.295.

Pergerakan US Oil pada time frame H4 terlihat harga masih bergerak dalam fase konsolidasi setelah koreksi tajam dari level puncak. Posisi harga saat ini berada di bawah SMA 50, yang menunjukkan tekanan bearish, meskipun garis tren biru sebagai support masih bertahan. RSI berada di bawah level 50, memberikan indikasi bahwa momentum masih cenderung negatif.

Level resistensi utama yang perlu diperhatikan adalah 66,40, 67,85, dan 69,39. Jika harga berhasil menembus konsolidasi ke atas dan melewati 66,40, potensi penguatan dapat menuju resistensi-resistensi berikutnya. Namun, jika harga gagal bertahan dan menembus garis tren biru serta level support 64,15, potensi penurunan dapat berlanjut hingga ke 62,18 atau bahkan 59,97. Tren lanjutan akan sangat bergantung pada reaksi harga terhadap level-level kunci ini.

Market Summary

Nilai tukar dollar AS terpantau melemah signifikan terhadap yen Jepang pada perdagangan Selasa, seiring meningkatnya kekhawatiran pasar terhadap kondisi fiskal AS dan ketidakpastian seputar kebijakan perdagangan Presiden Donald Trump. Pair USD/JPY turun 0,64% ke level 143,08 — mencerminkan posisi terlemah dollar dalam tiga minggu terakhir terhadap yen.

Kekhawatiran Fiskal dan Ketidakpastian Perdagangan Membebani Dollar

Pelemahan dollar AS terjadi setelah proposal anggaran Trump yang ambisius memicu kecemasan pasar, terutama karena RUU tersebut berpotensi menambah defisit sebesar $3,3 triliun dalam dekade mendatang. Ketidakpastian ini diperparah dengan mandeknya perundingan dagang AS-Jepang. Meskipun belum ada terobosan besar dari putaran ketujuh perundingan, Jepang menyatakan tetap berkomitmen untuk mencapai kesepakatan sambil menjaga kepentingan ekonomi domestik.

Presiden Trump juga meningkatkan ketegangan dengan mengancam akan memberlakukan tarif 25% terhadap mobil Jepang serta mengecam Jepang atas ketidaksediaannya membeli beras dari AS. Deadlock ini memperburuk sentimen terhadap dollar, yang kini mencatatkan penurunan lebih dari 10% sepanjang tahun ini — penurunan semester pertama terbesar sejak sistem nilai tukar mengambang diberlakukan pada 1970-an.

Ekspektasi Pelonggaran Kebijakan The Fed Tekan Dollar Lebih Dalam

Pasar mulai memperhitungkan skenario pelonggaran kebijakan moneter oleh Federal Reserve dengan lebih agresif. Goldman Sachs kini memperkirakan The Fed akan memangkas suku bunga sebanyak tiga kali tahun ini, dibandingkan dengan proyeksi sebelumnya yang hanya satu kali pemangkasan pada Desember. Hal ini terjadi di tengah indikasi pelemahan pasar tenaga kerja dan efek tarif yang relatif terbatas terhadap inflasi.

Ketua The Fed Jerome Powell menjadi perhatian utama investor menjelang forum Bank Sentral Eropa di Sintra, Portugal. Powell mendapat tekanan dari Presiden Trump, yang meminta suku bunga AS berada di rentang 0,5%-1,75%. Trump mengacu pada suku bunga rendah di negara lain. Meski tidak bisa memecat Powell, tekanan politik ini menimbulkan kekhawatiran. Independensi bank sentral dan kredibilitas kebijakan moneter AS pun dipertanyakan

Yen Jepang Menguat Ditopang Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga BoJ

Sementara itu, yen Jepang terus menunjukkan penguatan terhadap dollar AS. Sentimen terhadap mata uang safe haven ini tetap kuat, bahkan di tengah nada optimis di pasar saham global.

Penguatan yen terutama didorong oleh survei Tankan dari Bank of Japan (BoJ). Survei ini menunjukkan peningkatan kepercayaan bisnis di sektor manufaktur besar Jepang pada kuartal kedua, naik ke level 13 dari 12 sebelumnya. Angka ini jauh di atas ekspektasi pasar di level 10.

Selain itu, perusahaan Jepang memprediksi inflasi tetap di atas target tahunan 2% BoJ selama lima tahun mendatang. Prediksi ini memperkuat ekspektasi bahwa BoJ akan melanjutkan pengetatan suku bunga. Tekanan inflasi ini bisa menjadi dasar langkah hawkish BoJ ke depan

Fokus Investor Beralih ke Data AS dan Laporan NFP

Menjelang pekan yang dipenuhi data ekonomi penting, investor menantikan rilis laporan ISM Manufacturing PMI dan JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) pada Selasa malam waktu AS. Namun fokus utama akan tertuju pada laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang dijadwalkan rilis pada Kamis. Data ketenagakerjaan ini akan menjadi penentu arah kebijakan moneter The Fed selanjutnya. Tanda-tanda pelemahan lebih lanjut di pasar kerja bisa memperkuat ekspektasi pemangkasan suku bunga, yang akan memperbesar tekanan terhadap dollar AS.

Analisis Teknikal

Secara teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan USD/JPY masih berada dalam tekanan bearish, dengan level pivot di 144.10. Selama harga bergerak di bawah level ini, tekanan jual diperkirakan berlanjut menuju area support di 142.30 hingga 141.70.

Namun, jika harga mampu menembus ke atas 144.10, maka skenario alternatif terbuka dengan potensi kenaikan lebih lanjut menuju resistance di kisaran 144.35 hingga 144.65.

Resistance 1: 144.10   Resistance 2: 144.35   Resistance 3: 144.65

Support1: 141.70   Support 2: 142.00   Support 3: 141.70

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar AS menguat terhadap euro pada hari Jumat setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan penghentian pembicaraan dagang dengan Kanada dan kemungkinan serangan baru terhadap Iran. Langkah ini meningkatkan kekhawatiran pasar, mendorong investor untuk menghindari aset berisiko.

Namun, dollar sempat melemah ke level terendah dalam tiga setengah tahun terhadap euro sebelumnya, dengan ekspektasi Federal Reserve akan mempercepat pemotongan suku bunga karena tanda-tanda pelemahan ekonomi. Indeks dollar tercatat di 97,36, turun 1,4% secara mingguan, penurunan terburuk sejak Mei.

Data Ekonomi: Fokus pada PCE dan Pengeluaran Konsumen

Data terbaru menunjukkan bahwa indeks pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) di AS, yang merupakan indikator inflasi utama Federal Reserve, naik sebesar 2,3% secara tahunan pada Mei, meningkat dari 2,1% pada April, sesuai perkiraan konsensus. Sementara itu, inflasi inti PCE, yang mengeluarkan item volatil seperti energi dan makanan, meningkat menjadi 2,7% dari sebelumnya 2,5%, lebih tinggi dari ekspektasi 2,6%.

Pengeluaran konsumen AS turun pada bulan yang sama, mencerminkan melemahnya pembelian barang-barang seperti kendaraan bermotor setelah lonjakan permintaan akibat antisipasi tarif. Data tersebut menunjukkan tekanan lebih lanjut pada ekonomi AS, terutama dengan kenaikan klaim pengangguran berkelanjutan ke level tertinggi sejak November 2021.

Kebijakan Federal Reserve dan Ekspektasi Pasar

Ekspektasi terhadap pemotongan suku bunga Fed meningkat tajam. Pasar kini memperkirakan penurunan 25 basis poin pada September dan kemungkinan pemotongan tambahan sebelum akhir tahun. Pemotongan ini diantisipasi untuk mengatasi inflasi yang moderat dan pertumbuhan ekonomi yang melambat.

Pasar Saham: Optimisme Dorong Kenaikan Rekor

Indeks saham utama AS mencapai level tertinggi baru, didorong oleh optimisme terkait perdagangan dan ekspektasi kebijakan moneter yang lebih longgar. S&P 500 dan Nasdaq masing-masing naik 0,5%, sementara Dow Jones melonjak 432 poin. Peningkatan sentimen konsumen dan hasil laporan keuangan yang solid mendukung lonjakan ini, meskipun komentar Trump tentang Kanada sempat mengguncang pasar.

Emas: Penurunan di Tengah Data Inflasi

Harga emas mengalami tekanan meskipun inflasi menunjukkan kenaikan. Emas untuk pengiriman Agustus turun US$61,90 menjadi US$3.286,10 per ounce, level terendah sejak Mei. Pasar emas tetap dalam mode konsolidasi, menunjukkan risiko koreksi lebih lanjut meskipun ada kelemahan dollar dan imbal hasil obligasi.

Minyak Mentah: Volatilitas Harga Akibat Kebijakan OPEC+

Harga minyak mentah Brent ditutup pada US$67,77 per barel, sedikit naik 0,1%, sementara WTI naik 0,4% menjadi US$65,52 per barel. Namun, secara mingguan, minyak mencatat penurunan tajam hingga 12%, terdampak laporan peningkatan produksi OPEC+ dan gencatan senjata antara Iran dan Israel.

Prospek harga Emas  Senin |  30 Juni 2025

Pergerakan emas pada timeframe H4 menunjukkan tren bearish yang kuat, ditandai dengan harga bergerak di bawah garis moving average dan adanya pola lower highs dan lower lows. Tekanan jual terlihat signifikan setelah breakdown dari support di level 3.295.

Indikator RSI berada di bawah level 30, mengindikasikan kondisi oversold, namun tidak menutup kemungkinan harga masih akan melanjutkan penurunan menuju level support berikutnya di sekitar 3.245 atau 3.224. Resistance terdekat berada di 3.295 dan 3.309, yang jika ditembus dapat memberikan peluang koreksi ke atas menuju area SMA di kisaran 3.337.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan tekanan bearish. Harga gagal mempertahankan level resistance di sekitar 69,39 dan turun tajam melewati garis moving average. Saat ini, harga bergerak mendekati garis trendline naik (biru) yang berfungsi sebagai support dinamis.

Jika trendline ini ditembus, kemungkinan harga akan menguji support di 64,15. Ada potensi pelemahan lebih lanjut menuju 62,18 atau bahkan 59,97. Resistance terdekat berada di 66,40, yang harus ditembus untuk membuka peluang koreksi ke atas. Indikator RSI berada di level rendah, namun belum mencapai kondisi oversold, sehingga masih ada ruang untuk penurunan lebih lanjut.

Market Summary

Harga emas turun lebih dari 1% pada Jumat, mencapai level terendah dalam hampir satu bulan terakhir. Penurunan ini dipicu oleh berkurangnya ketegangan geopolitik, seperti gencatan senjata antara Iran dan Israel yang dimediasi oleh Amerika Serikat. Selain itu, optimisme pasar terkait perdagangan global semakin menekan permintaan terhadap aset safe-haven seperti emas.

Harga emas spot turun 1,3% menjadi $3.283,56 per ons pada pukul 08:39 GMT, sementara emas berjangka AS turun 1,6% menjadi $3.295,70 per ons. Secara mingguan, harga emas telah melemah lebih dari 2%, melanjutkan tren penurunan lebih dari $200 sejak mencapai rekor tertinggi pada April lalu.

Optimisme Perdagangan dan Pengaruh pada Permintaan Emas

Kesepakatan baru antara AS dan China mengenai percepatan pengiriman mineral tanah jarang ke AS turut mendorong sentimen pasar. Di sisi lain, mendekati tenggat waktu beberapa perjanjian perdagangan dan potensi kenaikan tarif “resiprokal” AS pada 9 Juli mendatang, fokus pasar tetap tertuju pada perkembangan geopolitik dan perdagangan.

Para pelaku pasar juga mengantisipasi dampak lanjutan tarif terhadap inflasi AS, meskipun beberapa efek tersebut diperkirakan tertunda.

Proyeksi Ekonomi AS dan Dampaknya pada Harga Emas

Data ekonomi terbaru menunjukkan kontraksi ekonomi AS lebih besar dari perkiraan sebelumnya pada kuartal pertama 2025. PDB AS tercatat turun 0,5% secara tahunan, dibandingkan dengan estimasi awal penurunan 0,2%. Penurunan ini didorong oleh lemahnya konsumsi domestik dan gangguan akibat tarif perdagangan.

Meskipun angka pengangguran mingguan menunjukkan perbaikan, jumlah klaim pengangguran terus meningkat, mencerminkan kondisi pasar tenaga kerja yang masih lemah. Jika tren ini berlanjut, kemungkinan besar Fed akan kembali memangkas suku bunga pada Juli mendatang, yang dapat mendukung harga emas di jangka menengah.

Potensi Pembalikan Tren Harga Emas

Harga emas terus menunjukkan bias jual. Namun, beberapa analis percaya bahwa penurunan saat ini masih menjadi peluang beli bagi investor. Ketidakpastian kebijakan Fed dan kritik Presiden AS terhadap independensi Fed membatasi penguatan dolar AS. Akibatnya, hal ini dapat memberikan dukungan pada harga emas.

Para investor akan memantau perkembangan data ekonomi AS dan kebijakan Fed. Langkah ini bertujuan untuk mendapatkan arah yang lebih jelas mengenai tren harga emas di masa mendatang.

Fokus Pasar Beralih ke Data Inflasi AS

Pasar kini mengalihkan perhatian ke data inflasi AS, khususnya Indeks Harga Konsumsi Pribadi (PCE), yang dijadwalkan rilis Jumat siang. Data ini diharapkan memberikan indikasi mengenai arah kebijakan suku bunga Federal Reserve (Fed) ke depan. Jika angka inflasi lebih tinggi dari perkiraan, hal ini dapat memperkuat pandangan bahwa Fed akan menunda pemotongan suku bunga, yang pada akhirnya dapat memberikan dorongan pada dolar AS dan menekan harga emas.

Meski emas dikenal sebagai lindung nilai terhadap inflasi, daya tariknya berkurang dalam lingkungan suku bunga tinggi. Komoditas tanpa hasil seperti emas kehilangan daya tarik dibandingkan aset yang menawarkan imbal hasil lebih tinggi.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis dari Trading Central menunjukkan bahwa pergerakan emas masih cenderung bearish pada time frame H4, dengan level pivot berada di 3.313. Selama harga tetap bertahan di bawah level tersebut, potensi penurunan masih dapat berlanjut, dengan support terdekat berada di 3.278. Jika support ini ditembus, penurunan lebih lanjut menuju 3.262-3.245 menjadi kemungkinan.

Sebagai alternatif, Trading Central juga mencatat bahwa jika harga berhasil bergerak naik dan menembus level 3.313, maka arah pergerakan selanjutnya berpotensi menguji resistance di kisaran 3.325-3.336.

Resistance 1: 3.313   Resistance 2: 3.325   Resistance 3: 3.336

Support1: 3.278   Support 2: 3.262   Support 3: 3.245

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Pada hari Kamis, dollar AS mengalami tekanan signifikan, mencapai level terendah dalam tiga setengah tahun terhadap euro dan poundsterling. Pelemahan ini terjadi di tengah ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan melakukan pemotongan suku bunga lebih awal dan lebih agresif dari perkiraan sebelumnya.

Ketua The Fed, Jerome Powell, dalam testimoninya di Kongres AS, memberikan sinyal dovish dengan menyatakan bahwa inflasi diharapkan naik pada musim panas. Namun, jika tekanan harga tetap terkendali, pemotongan suku bunga dapat dilakukan lebih cepat. Pasar kini memperkirakan peluang pemotongan suku bunga pada Juli sebesar 23%, meningkat dari 13% pekan lalu. Selain itu, peluang pemotongan pada September hampir mencapai 93%, dengan total pemotongan sebesar 66 basis poin yang diantisipasi hingga akhir tahun.

Mata Uang Global Menguat Terhadap Dollar AS

Euro dan poundsterling mencatatkan penguatan signifikan terhadap dollar AS. Euro naik 0,51% menjadi $1,1719, mencapai level tertinggi sejak September 2021, sementara poundsterling naik 0,62% menjadi $1,3748, tertinggi sejak Oktober 2021. Swiss franc juga mencapai level tertinggi dalam sepuluh setengah tahun di 0,799 per dollar. Yen Jepang menguat 0,72%, mendorong dollar ke 144,2 yen.

Tekanan pada dollar AS juga dipengaruhi oleh defisit anggaran dan neraca berjalan AS. Investor internasional mulai mengurangi eksposur terhadap aset AS di tengah kekhawatiran akan prospek ekonomi dan mata uang negara tersebut.

Pasar Saham Global Cetak Rekor Baru

Saham global mencatatkan rekor baru selama tiga hari berturut-turut di tengah melemahnya dollar AS. Indeks utama Wall Street, seperti S&P 500 dan Nasdaq, mendekati level tertinggi sepanjang masa. Dow Jones naik 0,94%, S&P 500 naik 0,80%, dan Nasdaq meningkat 0,97%.

Di Eropa, indeks saham utama naik 0,09%, sementara indeks MSCI dari saham global mencatatkan kenaikan 0,81% ke level tertinggi baru di 909,47. Lonjakan ini mencerminkan optimisme investor meskipun ada kekhawatiran terhadap independensi The Fed.

Harga Emas Stabil di Tengah Ekspektasi Inflasi

Harga emas tetap stabil pada Kamis, didorong oleh kehati-hatian investor menjelang rilis data inflasi AS yang akan menentukan prospek suku bunga. Di pasar spot, logam mulia ini tercatat pada level $3.333 per ons. Sementara itu, emas berjangka AS mencatat kenaikan 0,2%, mencapai $3.348 per ons.

Meskipun ketegangan geopolitik di Timur Tengah mereda, investor tetap waspada terhadap dampak tarif era Trump yang dapat mendorong ekspektasi inflasi lebih tinggi. Dalam beberapa sesi terakhir, emas menunjukkan tekanan penurunan karena penguatan sentimen risiko di pasar global.

Harga Minyak Naik Tipis di Tengah Penurunan Persediaan

Harga minyak mentah naik pada Kamis didukung oleh penurunan persediaan minyak di AS dan meningkatnya permintaan selama musim liburan. Brent crude naik 5 sen menjadi $67,73 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) naik 32 sen menjadi $65,24 per barel.

Data Administrasi Informasi Energi AS (EIA) menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah sebesar 5,8 juta barel, jauh melebihi ekspektasi pasar. Permintaan yang meningkat selama musim mengemudi musim panas juga menjadi faktor pendorong utama.

Prospek harga Emas  Jumat |  27 Juni 2025

Pergerakan harga emas di timeframe H4 menunjukkan bahwa harga saat ini bergerak dalam pola descending channel, yang mengindikasikan tren penurunan. Posisi SMA 50 yang berada di atas harga semakin mengonfirmasi tekanan bearish secara jangka menengah. Indikator RSI juga mengikuti pola descending channel, selaras dengan pergerakan harga, sehingga menegaskan momentum bearish yang konsisten.
Area support utama terletak di 3.309, 3.292, dan 3.271, sedangkan resistance berada di 3.349, 3.370, dan 3.397. Selama harga tetap di bawah SMA 50 dan pola descending channel bertahan, potensi pelemahan lebih lanjut tetap dominan.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan bahwa harga bergerak di atas garis tren naik (ascending trendline) yang bertindak sebagai support dinamis. Posisi SMA 50 berada di atas harga, mengindikasikan tren jangka menengah yang masih bearish, meskipun terdapat indikasi pemantulan dari level support. Indikator RSI 14, yang berada di level oversold mendekati 40, memperlihatkan pelemahan momentum bearish dengan potensi pembalikan.
Area support terdekat berada di 64,15, 62,18, dan 59,97, sementara resistance penting terletak di 67,85, 69,67, dan 71,32. Jika harga mampu bertahan di atas garis tren naik dan menembus resistance di 67,85, potensi penguatan lebih lanjut cukup besar.

Market Summary

Dollar Amerika Serikat (USD) melemah ke level terendah dalam beberapa tahun terakhir terhadap euro (EUR) pada hari Kamis. Pelemahan ini dipicu oleh kekhawatiran atas masa depan independensi Federal Reserve AS, yang mengurangi kepercayaan terhadap stabilitas kebijakan moneter negara tersebut.

Presiden AS Donald Trump dilaporkan mempertimbangkan untuk mengganti Ketua Federal Reserve Jerome Powell sebelum akhir tahun. Langkah ini dikhawatirkan dapat merusak kredibilitas dan independensi Fed, yang pada gilirannya menciptakan tekanan pada dolar. Ketidakpastian ini juga diperburuk oleh potensi berakhirnya kebijakan tarif “timbal balik” pada 9 Juli mendatang dengan mitra dagang seperti Uni Eropa.

Antisipasi Pasar Terhadap Kebijakan Moneter AS

Komentar Trump yang mengkritik Powell karena tidak segera menurunkan suku bunga lebih tajam telah meningkatkan spekulasi pasar. Probabilitas pemangkasan suku bunga pada pertemuan Fed bulan Juli meningkat menjadi 25%, naik dari 12% pada minggu sebelumnya. Hingga akhir tahun, pasar memperkirakan total pemangkasan sebesar 64 basis poin, dibandingkan dengan 46 basis poin pada pekan lalu.

Euro Menguat di Tengah Ketidakpastian dollar

Euro mencatatkan kenaikan sebesar 0,6% ke level $1,1729, tertinggi sejak September 2021. Peningkatan ini terjadi di tengah melemahnya dolar yang tertekan oleh spekulasi kebijakan Federal Reserve dan ketidakpastian politik di AS. Kenaikan ini juga didukung oleh komentar dari pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB), meskipun prospek pemangkasan suku bunga lebih lanjut masih menjadi kemungkinan.

Fokus Pasar: Pertumbuhan PDB AS Kuartal Pertama

Perkembangan terbaru terkait laju pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) AS untuk kuartal pertama akan menjadi sorotan utama pada hari Kamis. Laporan ini diprediksi dapat memberikan gambaran yang lebih jelas tentang kondisi ekonomi AS di tengah ketidakpastian global dan kebijakan moneter yang sedang berlangsung. Hasil laporan ini juga dapat memengaruhi ekspektasi pasar terhadap langkah-langkah kebijakan Federal Reserve di masa mendatang, terutama terkait potensi pemangkasan suku bunga lebih lanjut untuk mendukung pertumbuhan ekonomi.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan EUR/USD masih memiliki potensi untuk melanjutkan tren bullish pada time frame H4. Level pivot kunci berada di 1.1690. Selama harga tetap bertahan di atas level ini, arah pergerakan selanjutnya diperkirakan akan menguji resistance di area 1.1760 hingga 1.1820.

Sebagai alternatif, jika harga justru menembus ke bawah level pivot 1.1690, tren dapat berubah menjadi bearish dengan potensi penurunan menuju support di kisaran 1.1665 hingga 1.1650.

Resistance 1: 1.1760   Resistance 2: 1.1800   Resistance 3: 1.1820

Support1: 1.1690   Support 2: 1.1665   Support 3: 1.1650

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.